| Vous devez toujours définir le
montant de votre PERTE MAXIMALE, AVANT même de rentrer sur votre
trade ! |
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Définissez-vous toujours le montant MAXIMUM de vos pertes
(" Stop Loss " ; Cf. ma colonne précédente) AVANT même de
rentrer sur chacun de vos trades ? Si ce n'est pas le cas, vous n'êtes
alors plus en " contrôle " de votre capital et vous vous
retrouverez trop souvent forcé de " réagir " à ce qui vous
arrivera lorsque les marchés se retourneront contre votre position.
Vous serez alors en mode " réaction " ce qui vous poussera la
majorité du temps à prendre des décisions tout aussi inefficaces que
dénuées de toute objectivité.
Comme je le répète le plus souvent possible à tous les traders que
j'ai le plaisir de former, si vous n'avez pas de " game plan
", de " stratégie " très claire et très pré-définie
AVANT de mettre le moindre $ dans une position, vous ne pourrez jamais
trader efficacement. Vous deviendrez alors, comme des milliers d'autres
amateurs, débutants ou traders qui n'arrivent pas à progresser, une
simple " marionnette " dans cette " machine à laver les
émotions " gigantesque que sont les marchés. Ces mêmes marchés
qui auront pour conséquence première de manipuler vos émotions dans
des conditions au delà de ce que vous auriez jamais pu imaginer !!! Et
une des parties intégrante de tout " game plan " est bien
sûr de PRE DEFINIR le montant maximum de vos pertes, un " point de
sortie " précis où prendre votre perte si ce trade se retourne
contre vous.
Donc, pour en revenir à ce Mantra, si vous n'avez pas encore fait votre
pratique quotidienne de DEFINIR VOTRE PERTE MAXIMALE AVANT de rentrer
sur toute nouvelle position, je serais prêt à parier une douzaine
d'éclairs au chocolat que vous devez prendre, malheureusement assez
souvent, quelques " belles gamelles ", n'est ce pas ?... (pour
vous rassurer, j'ai aussi eu bien sûr, comme tout le monde, plus que ma
part de ces " gamelles " dans ma carrière de trader... ces
" gamelles " que seules une connaissance appropriée des
règles vitales du Trading et une discipline très stricte peuvent
éviter).
Vous savez certainement ce dont je veux parler... ces trades qui se
retournent immédiatement contre vous et qui vous mettent en position de
perte de 1 ou 2% dés les premières minutes. Vous vous retrouvez alors
immédiatement et instinctivement en mode " réaction " et
" émotion "... les pires pour un Trader !.
Ces pertes que vous ne prenez donc PAS (alors que vous auriez bien sûr
du le faire immédiatement) et que vous laissez alors devenir des pertes
de 3, 4 voire 5% en l'espace de quelques heures, toujours sans les
prendre...
Vers la fin de la journée vous vous dites quelque chose dans le genre
de " ... allez si je le garde un jour de plus, ça va bien remonter
non ?...bien sur que ça devrait remonter ! Moi, le grand Maître des
Marchés Boursiers, je viens d'en acheter... ".
Le soir de votre " crime contre l'indisciplinité "(ce mot
n'existe bien sûr pas mais il représente très bien l'analogie et la
réalité que j'aimerai vous faire comprendre en l'utilisant) un
communiqué de presse très négatif publié par cette société fait
plonger son cours encore plus bas et son titre ouvre le lendemain à ...
-15% !!!
Ouch ! Ca commence à être vraiment très douloureux... beaucoup plus
douloureux que prévu !!!
Votre raisonnement devient alors quelque chose dans le genre de "
-15% en 2 jours! Ouaou !!! C'est pas possible ! Les marchés ne se
rendent pas compte d'à quel point ils ont tort ! Ce titre est béton
!!! Bien sûr que ça va remonter, il suffit simplement que je le garde
quelques jours de plus... je me le sens vraiment bien et en plus, la
nièce du neveu du cousin de ma concierge en a parlé à mon frère et
lui a confirmé que cette action, c'était du béton... alors on va la
garder quelques jours de plus... ".
Ce que je décris et la manière dont je le décrit vous fait peut-être
rire jaune à ce stade, mais la réalité et la dérision que l'on peut
appliquer à ce genre de situation ont parfois cet effet !
Quelques semaines plus tard et quelques milliers de cheveux en moins,
votre position est maintenant à -40% et là, vous venez de gagner une
carte de Membre permanent dans le Club très répandu des " Traders
Autruches " ...ceux qui refusent de prendre leurs pertes et qui
refusent encore plus les réalités du Monde boursier.
Ceux qui tradent ou investissent basé sur des " espoirs "...
Ceux qui croient toujours avoir raison, ceux qui veulent jouent les
" héros " dans les marchés (en achetant par exemple dans des
tendances baissières, pendant que les Traders efficaces sont eux en
train de vendre à découvert ) etc... tous ceux (et celles) qui
commettent donc régulièrement ce genre d'erreur fatale, laissant
parler leur ego et leur fierté, au lieu de rester humble face au
pouvoir des marchés et de simplement apprendre à exploiter toutes les
opportunités qu'il nous offre de gagner beaucoup d'argent.
Je voulais donc tout simplement vous conter cette petite histoire, ce
petit " cauchemar des milles et une nuits... blanches, passées à
stresser sur cette position ! ", qui nous est bien sur arrivé à
tous à un moment ou à un autre (ou qui vous attend au coin de votre
prochain trade !), pour vous rappeler combien il est donc VITAL de PRE
DEFINIR le COURS EXACT auquel vous serez prêt à prendre une perte, sur
chacun de vos trades, si besoin est, dans le cas où ils se retourneront
contre vous.
Le marché a TOUJOURS RAISON !!!! Et il éliminera toujours des mondes
financiers, que ce soit progressivement ou en quelques trades, quiconque
osera essayer de lui prouver le contraire !!! Que ce soit dans 2
semaines ou dans 2 ans, ils n'y échapperont pas !
C'est donc pour éviter à tout prix ce genre de situation qu'il est
tout à fait vital à votre survie et à votre succès en Trading que
vous ayez donc une STRATEGIE TRES PRECISE, des techniques, des règles
et des concepts qui vous permettront de controler parfaitement et à
chaque instant vos positions ainsi que, surtout, vos propres émotions.
Sans cela, que vous soyez un investisseur, un trader à court terme, un
swing trader ou un day trader, vous achèterez vous aussi un jour cette
action " fatale " XYZ qui vous coûtera vos profits de
plusieurs mois voire de plusieurs années en suivant et en vivant pas à
pas toutes les étapes du " cauchemar " que j'ai décrit
ci-dessus...
Soyons bien sûr très positif et n'oublions jamais non plus que nous
avons déjà TOUS LES OUTILS nécessaires pour EVITER ce genre de
catastrophe. Il ne tient toujours donc qu'à VOUS-MEME de les mettre en
pratique quotidiennement et d'apprendre à les utiliser le plus
efficacement possible !
Il ne tiendra toujours qu'à vous-même de ne JAMAIS laisser une telle
catastrophe arriver et de contrôler à chaque instant le montant
maximum de vos pertes.
Je partagerai avec vous la réflexion suivante que je répète aussi
souvent à mes membres et élèves...
" Prendre une perte " de temps en temps est tout simplement le
" prix à payer "... pour avoir le droit de continuer à
trader et le plaisir d'avoir accès à tous les trades GAGNANTS qui vous
attendent après celui-là...
Il y a bien sûr de nombreuses autres subtilités, approches
psychologiques et autres règles à appliquer concernant vos prises de
perte et elles seraient beaucoup trop longues à décrire dans le cadre
de cette rubrique mais vous aurez au moins maintenant, je l'espère, une
approche de base de cet aspect critique de votre trading.
Donc s'il vous plait, ne vous dites surtout jamais " ça n'arrive
qu'aux autres "
Cela arrive tous les jours, et cela arrivera encore pour les 100 ans à
venir.
Voici quelques exemples de titres que j'ai personnellement tradés dans
le passé et dont les changements de cours aideront à illustrer ce
concept...
Red HAT
cours janvier 2000: $144
cours actuel: $4
BOSTON CHICKEN
cours fin 1996 : $40
cours actuel: $0...l'action n'est plus côtée
MARKET WATCH
cours début 1999: $100
cours actuel: $2
En territoires encore plus " tristement célèbres "
YAHOO
Janvier 2000 : $220
Cours actuel : $11
AMAZON
Décembre 1999 : $110
Cours actuel : $6
CISCO
Mars 2000 : $80
Cours actuel : $16
LUCENT
Décembre 1999 : $80
Cours actuel : $6
CQFD...
Surtout donc, s'il vous plait, rappelez-vous toujours que cela n'arrive
pas qu'aux autres !
Vous avez donc maintenant cette première approche des connaissances
nécessaires pour ne JAMAIS subir ce cauchemar (avec les règles de
cette colonne ainsi que de la précédente) donc, UTILISEZ LES !!! (et
envoyez moi des paquets de " cars en sac " lorsque ces règles
vous aurons économisées beaucoup d'argent et de nuits blanches ;-)) ).
A très bientôt...
Amitiés,
" Pascal MONMOINE répond à vos QUESTIONS
"
Une des questions qui lui seront soumises sera tirée au sort et vous en
lirez la réponse très prochainement, directement dans cette rubrique.
Du aux centaines de e-mails que Pascal MONMOINE reçoit chaque jour du
Monde entier, il ne pourra bien sûr malheureusement pas répondre
individuellement à toutes vos questions mais avec un peu de chance,
votre question sera peut-être tirée au sort ! Vous pouvez
envoyer dès maintenant vos questions sur le Day Trading à Pascal
Monmoine. Indiquez simplement dans la ligne " Sujet " de
votre e-mail les mots " Question pour Pascal Monmoine pour la
rubrique d'ABCBOURSE " |