3 voies pour battre la performance des marchés

Par Samuel Rondot, le 14/07/2009

Il y a 0 commentaires sur cet article

>> Consultez les autres chroniques L'analyse technique, toujours efficace ? Trading avec les Points et Figures Utiliser la méthode GARP Quel est le plus socialiste des deux ? S’immuniser contre la dette Vers un défaut du Portugal ? Trading avec les chandeliers japonais Interview d’un day trader indépendant Ces révolutions technologiques que la liberté nous apportera Le cycle intraday du marché 37 ans de gabegies valent bien un AA+ L'Etat n'a de cesse de punir le succès Mythes et réalités du trading Swing, scalping ou day trading ? Le produire français est à la mode Le retour du Nimportequoi.com Revue du secteur santé pour 2012 TVA sociale à l’ordre du jour Bonne résolution en bourse pour 2012 1% des sociétés et des individus contrôlent l’économie mondiale. Les légendes de Wall Street et leurs stratégies BCE : Braquage à l’Italienne, version Mario Draghi la BCE imprime autant que la FED ! Le trading algorithmique, 2ème partie Le trading algorithmique, 1ère partie Il existe encore des traders de parquet La santé, le secteur à suivre en 2012 ? Le déclin de l’occident Le trading c’est la guerre II Vers une dissolution "éclair" de l’Euro ? Présentation du ratio PEG L’émergence d’une nouvelle Bulle Techno aux USA Prêt d'Union : le coup de coeur du mois Qu’en est-il de la véritable répartition de la richesse des entreprises ? Le trading c’est la guerre. Quel jour de la semaine est le plus à même de terminer sur une note positive ? Mariano Rajoy peut-il encore renverser le mauvais destin de l’Europe ? Et si on oubliait un peu le triple A ? Vous préférez l’aile ou la cuisse ? Monétisation des dettes publiques, une très mauvaise idée... à la mode La chasse au chargé de mission 65 milliards d’économie ! La quadrature du Cercle Crise Européenne et tragi-comédie grecque MF Global fait faillite et alors ? Les Grecs vous empapaoutent bien La route de la prospérité est devant nous ! Euro Hold Up au sommet européen! L’Allemagne paiera ! Les sociétés de Découverte de médicaments sont l’avenir des « Big Pharmas » L'analyse technique, toujours efficace ? Trading avec les Points et Figures Utiliser la méthode GARP Quel est le plus socialiste des deux ? S’immuniser contre la dette Vers un défaut du Portugal ? Trading avec les chandeliers japonais Interview d’un day trader indépendant Ces révolutions technologiques que la liberté nous apportera Le cycle intraday du marché 37 ans de gabegies valent bien un AA+ L'Etat n'a de cesse de punir le succès Mythes et réalités du trading Swing, scalping ou day trading ? Le produire français est à la mode Le retour du Nimportequoi.com Revue du secteur santé pour 2012 TVA sociale à l’ordre du jour Bonne résolution en bourse pour 2012 1% des sociétés et des individus contrôlent l’économie mondiale. Les légendes de Wall Street et leurs stratégies BCE : Braquage à l’Italienne, version Mario Draghi la BCE imprime autant que la FED ! Le trading algorithmique, 2ème partie Le trading algorithmique, 1ère partie Il existe encore des traders de parquet La santé, le secteur à suivre en 2012 ? Le déclin de l’occident Le trading c’est la guerre II Vers une dissolution "éclair" de l’Euro ? Présentation du ratio PEG L’émergence d’une nouvelle Bulle Techno aux USA Prêt d'Union : le coup de coeur du mois Qu’en est-il de la véritable répartition de la richesse des entreprises ? Le trading c’est la guerre. Quel jour de la semaine est le plus à même de terminer sur une note positive ? Mariano Rajoy peut-il encore renverser le mauvais destin de l’Europe ? Et si on oubliait un peu le triple A ? Vous préférez l’aile ou la cuisse ? Monétisation des dettes publiques, une très mauvaise idée... à la mode La chasse au chargé de mission 65 milliards d’économie ! La quadrature du Cercle Crise Européenne et tragi-comédie grecque MF Global fait faillite et alors ? Les Grecs vous empapaoutent bien La route de la prospérité est devant nous ! Euro Hold Up au sommet européen! L’Allemagne paiera ! Les sociétés de Découverte de médicaments sont l’avenir des « Big Pharmas »

Réaliser une performance supérieure à celles des indices boursiers (rappelons que la majorité des gérants de SICAV actions n’y arrivent pas) ne peut arriver qu’en utilisant trois types de stratégies.

La première est d’alléger lors de points hauts intermédiaires et de revenir à l’achat après une période de consolidation. Problème, si le marché amène à sortir sur un point haut et ne redonne pas de portes d’entrée car il refuse de corriger (c’est le cas notamment en 1999), l’investisseur rate le mouvement haussier suivant et se retrouve distancé par l’indice de référence.

La deuxième est de profiter de l’effet de levier pour démultiplier les gains, à condition d’apprendre à anticiper la tendance à court terme du marché que l’on traite. C’est la voie que j’ai choisie. Et j’ai donc travaillé à améliorer mon taux de réussite (implicitement, la pertinence et l’efficacité de mes prévisions) de manière à bénéficier des atouts de l’effet de levier sans ses inconvénients, les grosses pertes (même si je commets toujours des erreurs d’appréciations qui me coûtent parfois un peu…).

La troisième possibilité consiste à ne jouer que sur 2 à 3 actions en même temps, en concentrant toutes ses forces sur des titres plus volatiles que l’indice. Car diversifier ses risques « en ne mettant pas tous ses œufs dans le même panier » revient statistiquement à ne pas pouvoir battre l’indice de référence. Il est bien entendu possible d’utiliser également l’effet de levier dans cette deuxième voie.

La principale différence réside dans le fait qu’il n’est pas obligatoire d’avoir une idée précise sur la tendance à venir du marché pour intervenir avec succès. En effet, grâce à l’utilisation de techniques non directionnelles, comme la lecture du carnet d’ordres, les breaks, la pattern d’analyse graphique spécifique… des traders parviennent à réaliser de très grosses performances.

Je suis un trader d’indices boursiers. Je n’ai pas, à ce jour, trouvé de stratégie sur les actions qui fonctionne de manière aussi régulière que les techniques présentées dans mon livre sur les indices boursiers (+460% en 18 mois sur le marché français). En outre, je préfère intervenir en Bourse en anticipant de manière rationnelle la tendance à court et à moyen terme. J’ai donc pour l’instant délaissé la deuxième voie au profit de la première.

Samuel Rondot, directeur de www.bestcfd.com

Les derniers articles de cet auteur		Partagez l'information !
MF Global fait faillite et alors ? Un français domine le monde du trading ? Le monde du trading automatique creuse-t-il sa propre tombe ? La France bientôt relayée à la case départ du grand Monopoly ? Fin d’un belle histoire pour un trader chanceux Un trade de 100 millions d’euros Les véritables escrocs de la finance mondiale Encore un exemple de loi incroyable La plupart des meilleurs traders ont échoué avec Fukushima Quelle plateforme choisir pour faire des backtests ?		Envoyez à un ami Tweet

Il y a 0 commentaires sur cet article - Soyez le premier à réagir