FlatexDegiro AG : dans le colimateur de BaFIN, gendarme de la bourse

On nous parle chiffres après les histoires avec le gendarme de la bourse allemande.

FlatexDEGIRO: près de 38 000 nouveaux comptes en mars
Actualité publiée le 04/04/24 10:15

Le groupe annonce qu'environ 38 000 nouveaux comptes clients ont été ouverts chez flatexDEGIRO en mars, portant la clientèle totale à 2,81 millions.
Les actifs en conservation s'élevaient à 58 milliards d'euros à la fin du mois, dont 54,4 milliards d'euros de titres et 3,6 milliards d'euros de dépôts en espèces.
Les clients de flatexDEGIRO ont réalisé 5,3 millions de transactions en mars 2024, dont 74 % des transactions concernent des produits cash (actions, obligations, etc.)

Le mieux reste de regarder les chiffres pour se faire son idée de la situation.

Les actifs nets (Chiffres ZB) sont estimés :
• à 5,54€ pour 2022
• à 6,23€ pour 2023
• à 7,26€ pour 2024

Valeur comptable par action (dern. trim.) : 5,70 € chez Ya hoo Phi'ance.

Ce qui reste très proche de 2022, et qui montre que probablement la solidité financière demandée par BaFin, n'est toujours pas au rendez-vous vu que la hausse des actifs nets ne serait que de +0,16€ pour 2023. D'où le rappel des exigences début 2024.

Comme on le voit avec la valeur comptable, les estimations d'actifs nets 2023 et 2024 ont de grandes chances d'avoir été surestimées.

De plus, faut voir ce qui compose les actifs nets : y a de grande chances pour les intangibles dépassent les actifs nets tangibles...

Bref, dans le sillage des banques en lignes françaises, je pense que ça manque toujours de garanties d'actifs nets solides et donc tangibles.

Concernant les tarifs des banques classiques, de ce que je vois par exemple à la Caisse d'Epargne sur les petits ordres, le montant fixe à 7,00 au dessous d'environ 1800 €, a disparu.

et donc par exemple :
• pour 31 Rubis à 680,14 € : Frais de transaction prélevés TTC 2,85 € (0,42 %)
• pour 185 HighCO à 777,00 € : Frais de transaction prélevés TTC 3,26 € (0,42 %)

Les mêmes ordres chez Degiro coûtent 2 €.

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Concernant les garanties, trouvé ça ce matin.

"Garanties Degiro avis

•Régulation
Depuis la fusion avec Flatex, Degiro est régulé par l'autorité fédérale de supervision financière allemande BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht).

En France, « FlatexDEGIRO Bank AG » est enregistré auprès de l'ACPR dans la catégorie « Etablissement de crédit » avec le numéro REGAFI 65522. Degiro est aussi enregistré sous l'appellation « Degiro BV » avec le numéro CIB Banque de France 73353.
Garantie des espèces

Depuis la fusion avec Flatex les liquidités disponibles sur les comptes-titres Degiro ne sont plus investies dans un fonds monétaire, mais déposée sur un compte espèces individuel ouvert auprès de la banque « FlatexDEGIRO Bank AG ». Ces espèces bénéficient donc d'une garantie à hauteur de 100 000 euros. Attention, cette garantie s'applique par client et par banque : si vous disposez d'autres comptes au sein de la même banque, la garantie s'appliquera pour l'ensemble de vos comptes, soit 100 000 euros maximum.
Garantie des titres : ségrégation et indemnisation

Les titres sont conservés par deux entités séparées de Degiro : « SPV Long Only » pour les titres détenus par les clients de Degiro et « SPV Long Short » pour les activités de prêts (prêts de titres, emprunts pour positions à découvert, etc.). Pour les positions « longues » sans levier, cela garantit que celles-ci ne pourront pas être utilisées pour rembourser d'éventuelles dettes en cas de défaillance de Degiro. Pour les positions « courtes » il existe un risque collatéral entre clients de Degiro mais cela dépasse le cadre de cette page et ne présente pas grand intérêt pour le cas d'un portefeuille « normal ».

Le mécanisme d'indemnisation prévu est celui du régulateur allemand BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), soit le GICS (pour « German Investor Compensation Scheme ») qui garantit les titres à hauteur de 90% de leur valeur avec un maximum de 20 000 euros.

• Synthèse des garanties d'indemnisations
En résumé, les indemnisations sont les suivantes :
Garanties d'indemnisation Degiro
Avoirs Indemnisation
Liquidités 100 000 euros
Titres 90% de la valeur des titres avec un maximum de 20 000 euros.
Notre avis sur les garanties Degiro

A notre avis Degiro offre des garanties très sérieuses au travers des différents régulateurs et des dispositions prises telles que la ségrégation des avoirs des clients. Les seuls points négatifs pour un investisseur français sont les suivants :

• en cas de problème les démarches relative à l'indemnisation des titres seront complexifiées du fait de la nécessité d'activer un, voire deux dispositifs étrangers ;
• le plafond de protection des titres en France est nettement supérieur puisqu'il s'élève à 70 000 euros.

gars d'1, la news du 3 janvier est standard, rien de spécial. Il ont eu chaud a un moment donné mais désormais c'est réglé. Faut être honnête et le dire (aucun intérêt commercial à le faire)

L'amende certainement, en revanche …

Ça date Janvier 2024 comme je l'ai écrit au dessous

FlatexDEGIRO AG : La BaFin maintient les exigences de fonds propres SREP (P2R) pour le groupe flatexDEGIRO inchangées à 4,25%.
03-Jan-2024

La bafin à levé toutes ses contraintes et remarques sur Degiro

Tout va bien

Ne suis chez degiro cto et saxo cto et pea

Satisfait des 2

C’est de l’histoire ancienne la Bafin. Depuis le litige a été réglé

https://www.abcbourse.com/marches/flatexdegiro-deutsche-bank-releve-son-conseil-a-l-achat_619203

Merci pour tes infos qui m'ont mis sur la piste !

: )

Inspecteur, gars D1 est à l'action, ça va chauffer pour les cols blancs de mauvais poil.

Pour Rappel

Le 17 février 2023, l'Autorité fédérale allemande de surveillance des services financiers (BaFin) a ordonné à flatexDEGIRO Bank AG de prendre des mesures afin de garantir une organisation commerciale conforme dans la gestion des risques et la prévention du blanchiment d'argent et de limiter les risques.

Afin de garantir une organisation commerciale conforme dans la gestion des risques, la BaFin a ordonné à flatexDEGIRO Bank AG de remédier à des manquements parfois graves, en particulier dans le système de contrôle interne, dans le système de déclaration prudentielle et dans la prévention du blanchiment d'argent.

Ces mesures sont motivées par des manquements aux exigences d'une organisation commerciale régulière au sens de l'article 25a, paragraphe 1, de la loi sur le crédit et de l'article 6, paragraphe 1, de la loi sur le blanchiment d'argent (GwG).

Afin de surveiller la mise en œuvre des mesures ordonnées, la BaFin a nommé un représentant spécial conformément à l'article 45c, paragraphe 1, en liaison avec le paragraphe 2 de la loi sur le crédit.

Dans ce contexte, la BaFin a infligé à flatexDEGIRO Bank AG une amende d'un montant de 1.050.000 euros par décision définitive du 7 février 2023. Cette amende est fondée sur un manquement aux obligations conformément à l'article 130, paragraphe 1, de la loi allemande sur les infractions administratives (OWiG), en liaison avec les obligations soumises à une amende en vertu de la loi allemande sur le crédit et du règlement européen sur l'adéquation des fonds propres (Capital Requirements Regulation - CRR).

Dans ce contexte, la BaFin a infligé à flatexDEGIRO Bank AG une amende d'un montant de 1.050.000 euros par décision exécutoire du 7 février 2023. Cette amende se fonde sur un manquement aux obligations conformément à l'article 130, paragraphe 1, de la loi allemande sur les infractions administratives (OWiG), en liaison avec les obligations soumises à une amende en vertu de la loi allemande sur le crédit et du règlement européen sur l'adéquation des fonds propres (Capital Requirements Regulation - CRR).

En outre, des exigences supplémentaires en matière de fonds propres ont été ordonnées à l'égard de flatexDEGIRO Bank AG et du groupe de holdings financières flatexDEGIRO AG le 8 septembre 2022.

En fonction de l'avancement de la correction des déficiences, des mesures peuvent être adaptées après examen par la BaFin en concertation avec le Représentant spécial.

Les ordonnances sont prises sur la base de l'article 25 a, paragraphe 2, deuxième phrase, de la loi sur le crédit (KWG) et de l'article 51, paragraphe 2, première phrase, de la loi sur le blanchiment d'argent (GwG), ainsi que de l'article 6c, paragraphe 1, première phrase, point 1 et point 6, en liaison avec l'article 6b de la loi sur le crédit.

La publication est effectuée sur la base de l'article 57, paragraphe 1, de la GwG et de l'article 60b, paragraphe 1, de la KWG.

Les mesures sont devenues définitives le 21 février 2023.

FlatexDEGIRO AG : La BaFin maintient les exigences de fonds propres SREP (P2R) pour le groupe flatexDEGIRO inchangées à 4,25%.

03-Jan-2024 / 09:40 CET/CEST

https://www.eqs-news.com/news/adhoc/flatexdegiro-ag-bafin-keeps-srep-own-funds-requirements-p2r-for-flatexdegiro-group-unchanged-at-4-25/1969883

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Divulgation d'une information privilégiée conformément à l'article 17 MAR du règlement (UE) n° 596/2014, transmise par EQS News - un service d'EQS Group AG.
L'émetteur est seul responsable du contenu de cette annonce.

La BaFin maintient les exigences de fonds propres SREP (P2R) pour le groupe flatexDEGIRO inchangées à 4,25%.
L'autorité fédérale allemande de surveillance financière (BaFin) a notifié à flatexDEGIRO qu'elle maintient les exigences de fonds propres spécifiques à la banque pour le groupe flatexDEGIRO spécifiées dans le processus régulier de révision et d'évaluation de la surveillance (SREP) inchangées à 4,25 pour cent, sur la base des spécifications pertinentes de la méthodologie de calcul. Les exigences de fonds propres du SREP pour flatexDEGIRO Bank AG restent inchangées à 2,25 %.

Plus d'un an après été épinglé par le gendarme de la bourse allemande Bafin, FlatexDegiro peine toujours à retrouver le niveau d'avant Gap baissier de l'annonce des problèmes.

On reste sous la médiane baissière.

Voici ce qu'a demandé le gendarme de la bourse allemande (= AMF)


07.03.2023 | Topic Measures flatexDEGIRO Bank AG and flatexDEGIRO AG financial holding group: BaFin orders supervisory measures

https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/EN/Massnahmen/60b_KWG_84_WpIG_und_57_GwG/meldung_2023_02_24_flatexDEGIRO_en.html


4.02.2023 | Thema Maßnahmen flatexDEGIRO Bank AG und flatexDEGIRO AG Finanzholdinggruppe: BaFin ordnet aufsichtliche Maßnahmen an

https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Massnahmen/60b_KWG_84_WpIG_und_57_GwG/meldung_2023_02_24_flatexDEGIRO.html

Les problèmes du broker Degiro doivent-ils inquiéter ses clients?

07 décembre 2022
https:// www.lecho.be/les-marches/actu/general/les-problemes-du-broker-degiro-doivent-ils-inquieter-ses-clients/10432957.html