NEOEN : objectif baissier 18€

L’explosion des énergies renouvelables investir sur ETF

Quelques bases pour commencer. Les énergies renouvelables (ENR) sont inépuisables et disponibles en grande quantité. On les distingue généralement en cinq catégories : l’énergie solaire, éolienne, hydraulique, géothermique et issue de la biomasse. À l’inverse, le charbon, le pétrole ou le gaz naturel sont considérés comme des énergies fossiles donc non renouvelables et dont l’extraction est nocive pour l’environnement et le climat.

Grâce au progrès technologique, la rentabilité des énergies renouvelables s’améliore d’une année à l’autre. Les économies d’échelle, la compétitivité des chaînes d’approvisionnement et l’expérience croissante des entreprises du milieu participent à son essor. Par exemple, le photovoltaïque, l’éolien terrestre et offshore ont enregistré une très forte baisse des coûts depuis 2010, jusqu’à 85% dans certains cas.

En Bourse, une véritable bulle spéculative s’est créée ces dernières années sur les énergies renouvelables. Une bulle qui a éclaté pendant la pandémie et la guerre en Ukraine. Les hausses de taux, de matières premières et les avertissements sur les résultats ont fortement affecté les valorisations. Bien que le secteur semblait prometteur, les actions de Neoen et Voltalia à la Bourse de Paris ont respectivement chuté d'environ 75% et 60% par rapport à leurs plus hauts niveaux historiques. Cela reflète une tendance mondiale, illustrée par l'indice S&P Global Clean Energy, qui a connu une volatilité spectaculaire.

Après cette véritable purge boursière, de nombreuses opportunités se forment pour les investisseurs de long terme, en particulier dans le solaire où les coûts unitaires diminuent et l'acceptation sociale est élevée. Les valorisations sont désormais très attractives.

Quid des perspectives ? L'Agence internationale de l'énergie (AIE) a publié un rapport appelant à tripler les capacités d'énergies renouvelables d'ici 2030, afin de répondre aux objectifs climatiques. Le directeur exécutif de l'AIE, Fatih Birol, a souligné les avancées significatives dans le domaine de l'énergie, notamment la croissance rapide des véhicules électriques et l'installation record de capacités solaires au niveau mondial. Les investissements dans les énergies renouvelables ont également augmenté, avec un milliard de dollars investi chaque jour dans le déploiement de panneaux solaires.

44 000 milliards…

L'AIE recommande de réduire les investissements dans les énergies fossiles pour atteindre la neutralité carbone d'ici 2050. Son dernier rapport prévoit un pic de la demande en énergies fossiles d’ici 2030, c’est une véritable nouveauté. Toujours selon l’Agence, 44 000 milliards de dollars seront investis dans les énergies renouvelables d’ici 2050. Ce n’est pas une erreur de notre part, 44 000 milliards… soit près de deux fois le PIB annuel des États-Unis.

L’Agence estime que 60% des investissements dans la production d’électricité cibleront les ENR à horizon 2035. En parallèle, d’ici 2040, la consommation mondiale d’énergie devrait augmenter d’environ 40%. Bien sûr, il ne s’agit pas de remplacer intégralement le nucléaire et le pétrole mais de mieux diversifier le mix énergétique, ne serait-ce que pour des raisons stratégiques. La France importe aujourd’hui 98,5% de son pétrole, 98% de son gaz naturel, 100% de son uranium et son charbon. Quelles que soient ses sources d’approvisionnement, elles peuvent être menacées dans un monde de plus en plus instable et fragmenté.

On le sait peu mais aujourd’hui, trois régions françaises font figure de modèle : l’Occitanie, l’Auvergne-Rhône Alpes et le Grand Est. Sur leur consommation totale d’énergie, plus de 45% proviennent des ENR. Leur mix énergétique est exemplaire mais à nouveau, il n’a pas vocation à remplacer totalement les fossiles (le peut-on ?). En la matière, l’AIE estime que la part des fossiles dans le mix énergétique mondial passera de 80% (aujourd’hui) à 60% en 2050. Et ce, malgré le déploiement industriel des renouvelables et une baisse prévue de la demande d’énergies fossiles dès 2025.

Pour détecter les pépites du secteur, deux solutions s’offrent à l’investisseur particulier : consacrer beaucoup de temps (et d’énergie…) à les débusquer, ou confier ce travail à des gérants professionnels.

Quelques rares fonds d’investissements affichent des performances exceptionnelles sur le secteur et nous vous présentons dans la suite de cet article une solution que nous apprécions particulièrement. Le fonds du jour est comme toujours accessible au plus grand nombre et à moindres frais !

La solution d’investissement

Le fonds Pictet - Clean Energy Transition (LU0280435461) a été créé en mai 2006. Comme son nom l’indique, ce fonds du groupe suisse de gestion de fortune Pictet est dédié au secteur de la transition énergétique. En 10 ans seulement, il a généré un rendement de plus de 120%*. Voici son allocation sectorielle actuelle :

Source euroland

Cliquez ici pour voir l’image en grand. Source : Pictet Asset Management

Environ les deux tiers des actions en portefeuille sont américaines. Dans les premières lignes de l'allocation, on retrouve des mastodontes des secteurs de l’efficacité énergétique ou des énergies renouvelables, relativement méconnus du grand public.

NEOEN rebondit ce jour dans l’ambiance euphorique..
Prise d’appui sur l’oblique S de la possible figure chartiste biseau d’élargissement à angle droit (30-31)
Sortie canal baissier TCT test résistance H (25.51-26.17)> mm200

C’est vrai mais l’analyse technique c’est projeté mais aussi changer de scénario quand les éléments changent

C’est vrai mais l’analyse technique c’est projeté mais aussi changer de scénario quand les éléments changent

ça nous éloigne encore un peu plus des 18€ tout ça

NEOEN franchissement de l’oblique de résistance de CT

NEOEN teste pour la 3ème fois le haut canal baissier TCTa 24.35

Rappel figure chartiste biseau élargissement à angle droit S 3 impacts

Lalevee gérants vedette de small caps à initier ACHAT la valeur dans c’est votre argent indiquant que le propriétaire de NEOEN était un homme d’affaires averti et que s’il venait à vendre , les acheteurs ferrait la queue devant sa porte

Neoen : forte progression des bénéfices ; ambitions confirmées

Par Alexandra Saintpierre
Publié le 28/02/2024 à 20h21
Neoen : forte progression des bénéfices ; ambitions confirmées
Crédit photo © Neoen
(Boursier.com) — Le chiffre d'affaires consolidé de Neoen s'est élevé à 524,4 millions d'euros en 2023, en hausse de 4% par rapport à 2022. A taux de change constants, il a progressé de 8%. Cette croissance s'explique principalement par la contribution des actifs entrés en production et mis en service en 2022 et 2023, essentiellement en Australie et en France et, dans une moindre mesure, en Irlande et en Finlande.

L'Ebitda ajusté s'est élevé à 474,8 ME en 2023, en hausse de +15% par rapport à 2022. A taux de change constants, c'est-à-dire en appliquant les taux de change moyens de 2022, l'Ebitda ajusté aurait atteint 488,6 ME, soit une progression de +18%.


L'EBIT ajusté s'est élevé à 294,7 ME, en hausse de +14% par rapport à l'exercice 2022. Les charges d'amortissement ont progressé de 25 ME (+17%) en lien avec la croissance du parc d'actifs en opération.

Le résultat opérationnel non courant a représenté une charge de 19 ME en 2023 (31,1 ME en 2022). Neoen rappelle avoir enregistré en 2022 une perte de valeur sur la centrale de Metoro au Mozambique, pour un montant de 19,9 ME.

COTATION
Consultez les cours des valeurs du SBF 120
Comptage

Le coût de la dette a atteint 155,9 ME (135,6 ME un an auparavant), soit une hausse de 20,3 ME.
Le résultat net ajusté de l'ensemble consolidé ressort en forte progression, à 80,4 ME (48 ME en 2022), soit +67%.

Les flux nets de trésorerie générés par les activités opérationnelles se sont élevés à 324,7 ME (457 ME en 2022), en recul de 132,3 ME malgré la croissance de l'Ebitda ajusté. Cette baisse résulte essentiellement de la variation négative du besoin en fonds de roulement, à hauteur de 91 ME, contre une variation positive de 81,6 ME en 2022.

Le groupe affiche une position de trésorerie très solide au 31 décembre 2023, de 778 ME (622,7 ME à fin 2022). Ce montant intègre le solde des sommes à rembourser à EDF OA qui s'élevait à 19,7 ME au 31 décembre 2023 (90,3 ME au 31 décembre 2022).
La dette financière brute s'établit à 3,804 MdsE au 31 décembre 2023 (3,51 MdsE au 31 décembre 2022).

Le total du portefeuille (hors projets 'early-stage') ressortait à 27,6 GW à fin décembre 2023 (19,3 GW à fin décembre 2022), soit une hausse de 8,3 GW (+43%).

Dividende

Le conseil d'administration proposera à l'Assemblée générale du 14 mai 2024, le versement d'un dividende de 0,15 euro par action au titre de l'exercice 2023, en hausse de +20% par rapport à l'année précédente.
Les actionnaires auront le choix entre un paiement à 100% en espèces ou un paiement à 100% en actions avec une décote de 10%.
Les dates de détachement et de paiement du dividende sont respectivement prévues les 20 mai et 11 juin 2024.
Impala, qui détient 42,2% du capital de Neoen, a communiqué à Neoen son intention d'opter pour le paiement de son dividende en actions.

Perspectives

Neoen prévoit pour l'année 2024 un Ebitda ajusté compris entre 530 et 560 ME, soit une croissance annuelle à deux chiffres comme annoncé dans son plan stratégique, ainsi qu'un taux de marge d'Ebitda ajusté supérieur à 85%.

Le groupe confirme son ambition de voir son Ebitda ajusté dépasser 700 ME en 2025 et sa capacité totale en opération ou en construction atteindre 10 GW dans le courant de l'année 2025.
L'ensemble des objectifs du Groupe tient compte de la meilleure estimation à date du calendrier d'exécution de ses projets et de sa vision actuelle de l'évolution des prix de marché.
Techniquement
Les bon résultats vont ils mettre fin à la baisse
Canal baissier TCT
Nous avons pratiquement touché l’oblique S de la figure biseau élargissement à angle droit
Le premier seuil 23.13€ puis mm10 TS ichimoku 23.30

NEOEN continue sa glissade depuis cassure PB 23.13 on se dirige sur le support S de la figure graphique en biseau élargissement à angle droit

NEOEN fini cette semaine en baisse 22.86 et établi un nouveau PB=22.60
Les résultats approchent seront ils bon pour un point de retournement ou une nouvelle jambe de baisse.

On surveille l’oblique S (26.22-22.23) joignant PB :22.40, sa rupture : 21.09 puis objectif 18€
Invalidation :24.50

NEOEN baisse ce matin cassant l’ancien PB 23.04
La figure biseau élargissement angle droit (bleu) en cours direction base support 21.09

NEOEN en consolidation
Le valeur revient sur ces points bas alors que le cac40 établi des nouveaux records pas bon signe????
Analyse en données mensuel pour visualision:

On remarque le prix pourrait évoluer par palier de 6.45€ depuis 43.83 et les points impacts sont bien visible sur cette unité de temps zone A, sa rupture a validé la zone B identique si on enlève la mèche mensuelle 02/2022, sa cassure a engendré un point bas vers 26.22 puis pullback sur 30.93 bas range B
Puis nouvelle exces de baisse PB= vers 23, mais la reprise c’est effectué sur 24.49 direction sur la résistance 30.93 validant la zone C
Maintenant si on considère la zone A+B=43.83-30.93 : validation 2 pullback sur 30.93 on peut considérer
Que le potentiel baissier est égal au range AB soit 18€
De plus si l’on trace l’extension fibonnacci 43.83-30.93 les ratios correspondent bien à des seuils majeurs 61.8%= 22.96 qui est bien égal au PB=23.04 au points près et 24.49=50%
On va donc surveiller 24.49 à la baisse et ( 27.98-27.89) (28.63) pour une remise en question de cette hypothèse baissière