Bigben Interactive et Nacon confirment leurs perspectives

Le 24 janvier 2024

Bigben Interactive: Euroland Corporate maintient sa recommandation d'achat et réduit l'objectif de cours de 5,20 à 4,50 EUR.

Nacon: Euroland Corporate maintient sa recommandation d'achat et réduit l'objectif de cours de 3 EUR à 2,70 EUR.

Après le rachat de "Nord-Sumatra Investissements"

C'est Bolloré l'actionnaire de référence.

Voir Page 6 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 SEPTEMBRE 2023 – BIGBEN INTERACTIVE

Le remboursement en actions Nacon n'est qu'une option qui a permis à BigBen Interactive d'obtenir des conditions financières très favorables avec un nantissement de titres de Nacon.

Il n'y aucun garantie que le remboursement se fasse en titres "Nacon" comme certains le laissent sous-entendre…

Voir Page 7 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 SEPTEMBRE 2023 – BIGBEN INTERACTIVE

https://fr.bigben-group.com/?file_upload_media=2253&post_id=612&fileshare_name=section-1-2023-2024_docs

POUR RAPPEL

BIGBEN INTERACTIVE annonce le succès du placement de 87,3 millions d'euros d'obligations senior conditionnellement garanties échangeables en actions de la société NACON

COMMUNIQUE DE PRESSE | 12 févr. 2021

https://www.globenewswire.com/fr/news-release/2021/02/12/2175093/0/fr/COMMUNIQUE-DE-PRESSE-BIGBEN-INTERACTIVE-ISIN-FR0000074072-annonce-le-succ%C3%A8s-du-placement-de-87-3-millions-d-euros-d-obligations-senior-conditionnellement-garanties-%C3%A9changeables-en-.html

Il est précisé :

"Les Obligations, d'une valeur nominale de 100 000 euros, auront une échéance de 5 ans, porteront un intérêt de 1,125 % et seront émises au pair. À moins qu'elles n'aient été préalablement échangées, remboursées ou rachetées et annulées, les Obligations seront remboursées à échéance à un prix correspondant à 103 % du nominal (la « Valeur de Remboursement » - Accreted Redemption Amount), sous réserve de la décision de l'Emetteur de remettre des actions de la Société et, le cas échéant, un montant additionnel en numéraire."

Il est aussi précisé :

"Les Obligations pourront être remboursées avant l'échéance au gré de l’Emetteur et au gré des porteurs obligataires sous certaines conditions. En particulier, l’Emetteur aura la possibilité de rembourser la totalité, mais pas uniquement une partie, des Obligations en circulation à la Valeur de Remboursement majorée des intérêts courus non encore payés conformément aux Modalités :

(i) à compter du 11 mars 2024 jusqu’à la date d’échéance (exclue) si la moyenne arithmétique du produit des cours de bourse moyens pondérés par les volumes de la Société observés sur Euronext Paris et du ratio d’attribution d’actions par Obligation en vigueur (calculée sur une période de 20 jours de bourse choisis par l’Emetteur parmi les 40 jours de bourse consécutifs se terminant (et incluant) le jour de bourse qui précède la publication de l’avis de remboursement anticipé) est supérieur à 130.000 euros, ou

(ii) si moins de 15% du montant nominal total des Obligations initialement émises (y compris d’éventuelles Obligations assimilables) restent en circulation. "

POUR RAPPEL

NACON suspendu : BIGBEN émet des obligations échangeables en actions Nacon

Publié le 12/02/2021 à 8h43

Nacon a annoncé avoir demandé à Euronext Paris de procéder à la suspension de la cotation de ses actions sur le marché réglementé d’Euronext Paris, à compter de 9h00 ce jour, soit le vendredi 12 février 2021. Cette demande fait suite à la publication ce jour, par la société Bigben Interactive, actionnaire majoritaire de l'éditeur de jeux vidéo, de son intention de procéder à une émission d’obligations échangeables en actions Nacon. La suspension sera effective jusqu’à nouvelle communication publiée par la société.

Bigben Interactive annonce le lancement d'une émission d'obligations échangeables senior conditionnellement garanties à échéance 2026 pour un montant nominal de 85 millions d'euros. Elles sont échangeables en actions ordinaires existantes de la société Nacon.

Les obligations, d'une valeur nominale de 100 000 euros, auront une échéance de 5 ans, porteront un intérêt compris entre 1,00 % et 1,25 % et seront émises au pair. La valeur nominale unitaire des obligations fera ressortir une prime initiale comprise entre 20% et 25% par rapport au cours de référence de l'action de la société qui correspondra au prix final de placement lors du Placement accéléré concomitant.

Le produit de l'émission des obligations sera affecté au financement de la croissance organique, et/ou à d'éventuelles opérations de croissance externe, et/ou au financement du programme de rachat d'actions par l'émetteur.

le 29/11/23 10:20

(CercleFinance.com) - Invest Securities réaffirme sa recommandation 'achat' sur Bigben avec un objectif de cours revu de 5,6 à 6,4 euros, compte tenu du potentiel de revalorisation de sa filiale cotée Nacon, dont le bureau d'études continue toutefois de privilégier la détention en direct.

'Si Nacon a retrouvé comme on l'escomptait un momentum positif et s'est sensiblement revalorisé depuis un mois (+37%) avec le succès de Robocop et un second semestre 2023/24 bien mieux orienté, il est difficile de trouver d'autres motifs d'espoir pour Bigben', juge-t-il.

L'analyste souligne aussi que Bigben va devoir refinancer son obligation échangeable en actions Nacon qui arrive à échéance en février 2026, et que 'sauf revalorisation massive de Nacon, ce refinancement devrait induire une séparation des deux groupes'.

L'actionnaire de référence, c'est "Nord-Sumatra Investissements", c'est Bolloré qui la détient

Faudra suivre avec intérêt ce qui ce décide au niveau du fractionnement en 4 entités cotées de Vivendi.

L'entité où il aura Gameloft serait un véhicule d'investissement boursier…

Et de son coté, Bolloré qui détient "Nord-Sumatra Investissements", vient de faire le plein de cash en vendant les activités logistiques et portuaires à CMA-CGM.

Il pourrait donc se passer des choses, d'autant qu'on vise le rebond des activités de Nacon.

Comme Bolloré / Vivendi est attaché à la valorisation des actifs, je doute fort que la situation reste longtemps en l'état.

Sauf qu'il y a un remboursement de je sais plus trop quoi qui est bientôt en jeu..

et il se dit, ici et là, que Bigben devra vendre ses parts dans Nacon.

pour le coup, il en restera pas grand chose de tes actifs nets blablabla

Franchement < SOH pas de remontée

https://www.abcbourse.com/graphes/temp/horjw0hl.aut.png

Malgré la hausse du jour 9,24%, on reste à -25,43% depuis le 1er janvier que la publication trimestrielle avait été jugé bonne et donc suivi d'un mouvement haussier.

Il serait temps de faire sonner le réveil, non ? on coute 2,60 actuellement, ce qui est nettement au dessous de la valeur d'actifs nets consignés dans les comptes.

(AOF) - Au troisième trimestre, clos fin décembre, Bigben Interactive a enregistré une progression de 18,3% de ses revenus à 94,1 millions d’euros. Ils ont été soutenus par Nacon Gaming (jeux vidéo et accessoires), dont le chiffre d’affaires a progressé de 43,3% à 59 millions d’euros. L'activité Jeux a généré un chiffre d'affaires en hausse de 74,3% à 33,3 millions d'euros, dont 20,7 millions d'euros (+102,2%) pour les nouveaux jeux. Bigben Audio-Telco a connu un repli de ses ventes de 8,6% à 35,1 millions d’euros.

Compte tenu des tendances attendues sur l'ensemble du second semestre, Bigben Interactive confirmé ses perspectives de croissance forte du résultat opérationnel pour l'exercice 2023-2024.

Nacon Gaming a aussi réaffirmé ses perspectives de croissance forte du chiffre d'affaires et du résultat opérationnel pour l'ensemble de l'exercice 2023-2024. Le quatrième trimestre devrait voir la sortie notamment de : Test Drive Unlimited: Solar Crown, Taxi Life, Garden Life, Welcome to Paradize...

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