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Regulatory News:
Tikehau Capital (Paris:TKO):
Un déploiement dynamique et sélectif
5,9 mds€
déployés en 2023
| Un rythme solide de désinvestissements
1,9 md€
désinvestis en 2023 | Un niveau record de collecte nette
6,5 mds€
levés en 2023 |
Tikehau Capital publiera ses résultats annuels 2023 le 6 mars 2024 avant l’ouverture de la Bourse de Paris. Le communiqué de presse sera disponible à 6h30 GMT / 7h30 CET et une présentation webcast aura lieu le même jour à 9h00 GMT / 10h00 CET.
Antoine Flamarion etMathieu Chabran, co-fondateurs de Tikehau Capital :
“En 2023, Tikehau Capital est resté concentré sur l'exécution de son plan de croissance à long terme et a dépassé son objectif d'encours. Notre esprit d’innovation, notre engagement à créer de la valeur durable pour nos parties prenantes et notre franchise mondiale en pleine expansion nous ont permis de réaliser une année record en termes de collecte.
À l’aube du vingtième anniversaire de notre aventure entrepreneuriale, nous sommes fiers de montrer que nous tenons nos engagements dans la durée. La confiance que nos clients nous accordent est le reflet non seulement de la pertinence de nos produits, mais aussi de la solidité des relations que nous avons nouées avec eux au fil du temps. Ceci renforce encore notre ambition de continuer à innover et à nous démarquer. Nous exprimons notre sincère gratitude à toutes les équipes pour leur travail soutenu et leur engagement sans faille.”
“Notre esprit d’innovation, notre engagement à créer de la valeur durable pour nos parties prenantes et notre franchise mondiale en pleine expansion nous ont permis de réaliser une année record en termes de collecte.”
UN DÉPLOIEMENT SÉLECTIF PORTÉ PAR LA DETTE PRIVÉE
S’appuyant sur une plateforme multi-locale et de solides capacités de sourcing, les fonds fermés de Tikehau Capital ont déployé 5,9 mds€ en 2023, avec une accélération au second semestre. Au cours du quatrième trimestre de 2023, le niveau des investissements a atteint 1,7 md€, un niveau stable par rapport au troisième trimestre de 2023. La discipline est restée au cœur des priorités des équipes d’investissement, dans un marché toujours instable.
DE NOMBREUSES CESSIONS CRÉATRICES DE VALEUR
Les désinvestissements au sein des fonds fermés de Tikehau Capital ont atteint 1,9 md€ en 2023 (dont 0,4 md€ au quatrième trimestre), soit une croissance de +5% sur 12 mois, avec un niveau plus important de désinvestissements au second semestre. Les cessions ont été portées par la dette privée (51% du total), puis les actifs réels (26%) et enfin le private equity (24%).
UN NIVEAU RECORD DE COLLECTE NETTE À 6,5 MDS€ EN 2023
En 2023, Tikehau Capital a réalisé une collecte nette record dans un environnement marqué par une incertitude persistante. Ce succès reflète l’activité commerciale soutenue du Groupe, portée par sa plateforme multi-locale et diversifiée. La capacité du Groupe à offrir une gamme variée de stratégies d’investissements, adaptées aux besoins de ses clients-investisseurs, a joué un rôle crucial, lui permettant de s’adapter avec succès aux changements d’allocation des clients au sein des classes d’actifs et de générer une croissance soutenue.
Tikehau Capital a atteint des niveaux records de collecte brute et nette en 2023 pour son activité de gestion d’actifs atteignant 8,8 mds€ de collecte brute, soit une croissance de 17% par rapport à la moyenne sur la période 2020-22 et 6,5 mds€ de collecte nette (dont 1,8 md€ au quatrième trimestre), soit une croissance de 37% par rapport à la moyenne sur la période 2017-22.
Ce niveau de collecte a principalement été porté par les stratégies de « rendement » du Groupe. Ces stratégies sont principalement caractérisées par des instruments à taux variables, qui offrent des rendements réguliers, prévisibles et protégés contre l’inflation.
Un mix de classes d’actifs et un positionnement produits pertinents
La collecte nette en 2023 a été portée par les succès suivants :
− Le lancement du sixième millésime de la stratégie de Direct Lendingde Tikehau Capital. Fort de sa position de leader en Europe et de son solide track-record, la stratégie de Direct Lending du Groupe a levé environ 1 md€ depuis le closing de la génération précédente,
− Le lancement du second millésime de lastratégie de dette privée secondaire du Groupe, qui a attiré plus de 200 m$ d’engagements au 31 décembre 2023, en s’appuyant sur les solides rendements obtenus par la première génération,
− Une dynamique solide et continue pour l’activité de CLOdu Groupe, qui a atteint 6,3 mds€ d’encours au 31 décembre 2023 (soit une croissance de +40% sur 12 mois),
− Des engagements d’investisseurs tiers dans les adjacences stratégiques du Groupe avec le lancement d’une stratégie de dette immobilière, en partenariat avec Altarea6, s’appuyant sur l’expertise de longue date de Tikehau Capital dans le domaine de l’immobilier et de la dette privée. Les encours de cette stratégie ont atteint près de 200 m€ au 31 décembre 2023,
− Une demande croissante au sein des capital makets strategies pour les fonds obligataires et fonds datés du Groupe, qui bénéficient d’une robuste performance. Ces fonds permettent au Groupe de cibler des investisseurs privés attirés par de bons niveaux de visibilité et d’objectif de rendement qu’ils offrent. En particulier, à la suite du lancement en novembre 2023 de Tikehau 2029, un nouveau fonds daté composé d’émetteurs Investment Grade7, les encours du Groupe dédiés à ce type de stratégie ont dépassé la barre des 1 md€ d’encours au 31 décembre 2023.
− Le lancement du second millésime de la stratégie de private equity dédié à la décarbonation, qui a attiré plus de 600m€ d’engagements au 31 décembre 2023,
− Le lancement du quatrième vintage de la stratégie de private equity dédié à cybersécurité du Groupe, qui a déjà sécurisé plus de 200m€ d’engagements8,
− La poursuite de la collecte de la troisième génération de la stratégie de situations spéciales du Groupe, bénéficiant d’un bon niveau de réengagements de la part des clients-investisseurs ayant investi dans la génération précédente ainsi qu’une base de clients plus large,
− Des levées supplémentaires pour sa plateforme impact, au travers de sa stratégie de private equity d’agriculture régénératrice, lancée en partenariat avec AXA Climate et Unilever, portant les encours à plus de 400 m€ au 31 décembre 2023.
Accélération de l’internationalisation de la base de clients
Poursuite des progrès dans la démocratisation des marchés privés
Ainsi, les encours de l’activité de gestion d’actifs de Tikehau Capital s’élèvent au 31 décembre 2023 à 42,8 mds€, soit une croissance de 13% sur 12 mois. Les actifs sous gestion totaux du Groupe, incluant les encours de l’activité d’investissement, s’élèvent à 43,2 mds€, en progression de 11% sur 12 mois.
UN BILAN ROBUSTE ET ACCÉLÉRATEUR DE CROISSANCE
En 2023, Tikehau Capital a continué à utiliser son bilan flexible et accélérateur de croissance pour soutenir l’expansion de son activité de gestion d’actifs, tout en assurant un alignement d’intérêts fort avec ses actionnaires et ses clients-investisseurs. En particulier, dans un environnement plus complexe, les engagements du bilan du Groupe ont permis à Tikehau Capital de :
En outre, le bilan du Groupe a joué un rôle essentiel en facilitant l’exécution de transactions significatives, en particulier dans le domaine de la dette privée secondaire, qui a permis au Groupe d'accueillir son deuxième investisseur chinois pour un montant de près de 100 m$ en 2023.
En juillet 2023, Tikehau Capital a annoncé un partenariat stratégique avec Whistler Capital Partners, une société de private equity basée à Nashville, spécialisée dans le secteur de la santé et des services technologiques en Amérique du Nord. En janvier 2024, Whistler Capital Partners a réalisé avec succès le premier investissement de sa dernière stratégie en investissant dans une plateforme de soins vétérinaires et multiservices innovants pour animaux de compagnie, axé sur la modernisation de leur expérience de soins de santé.
Au 31 décembre 2023, le portefeuille d’investissements de Tikehau Capital s’est élevé à 3,9 mds€ contre 3,5 mds€ au 31 décembre 2022. Cette variation résulte de :
Au 31 décembre 2023, le portefeuille d’investissements de Tikehau Capital se répartit comme suit :
Le portefeuille d'investissements de Tikehau Capital bénéficie d’un niveau élevé de diversification et de granularité avec plus de 300 investissements répartis à travers plusieurs secteurs et géographies, complétant ainsi l'exposition de l'activité de gestion d'actifs du Groupe. En plus de générer un alignement d'intérêts continu avec les clients-investisseurs, le portefeuille d'investissements permet au Groupe de favoriser les opportunités et les relations à long-terme avec ses partenaires.
UN ENGAGEMENT RENFORCÉ EN FAVEUR DE LA DURABILITÉ ET DE L’INVESTISSEMENT D’IMPACT
AGENDA
6 mars 2024 | Résultats annuels 2023 (avant bourse) Présentation du management en personne à Londres (et webcast) |
23 avril 2024 | Activité du premier trimestre 2024 (après bourse) |
6 mai 2024 | Assemblée générale annuelle des actionnaires |
30 juillet 2024 | Résultats semestriels 2024 (après bourse) Présentation du management via audiocast |
22 octobre 2024 | Activité du troisième trimestre de 2024 (après bourse) |
À PROPOS DE TIKEHAU CAPITAL
Tikehau Capital est un groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs qui gère 43,2 milliards d’euros d’actifs (au 31 décembre 2023).
Tikehau Capital a développé un large éventail d’expertises dans quatre classes d’actifs (dette privée, actifs réels, private equity, capital markets strategies) ainsi que des stratégies axées sur les solutions multi-actifs et les situations spéciales.
Dirigé par ses cofondateurs, Tikehau Capital est doté d’un modèle économique différenciant, d’un bilan solide, d’un accès privilégié à des opportunités de transactions au niveau mondial et d’une solide expérience dans l’accompagnement d’entreprises et de dirigeants de grande qualité.
Profondément ancré dans l’économie réelle, Tikehau Capital fournit des solutions de financement alternatives sur- mesure et innovantes aux entreprises qu’elle accompagne, et s’emploie à créer de la valeur à long terme pour ses investisseurs tout en générant un impact positif sur la société. S’appuyant sur des fonds propres importants (3,1 milliards d’euros au 30 juin 2023), le Groupe investit son capital aux côtés de ses clients-investisseurs au sein de chacune de ses stratégies.
Contrôlée par son management, aux côtés de partenaires institutionnels de premier rang, Tikehau Capital est guidé par un esprit et un ADN entrepreneurial forts, partagés par ses 758 collaborateurs (au 31 décembre 2023) répartis dans ses 15 bureaux en Europe, en Asie et en Amérique du Nord.
Tikehau Capital est cotée sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, Compartiment A (code ISIN : FR0013230612 ; Ticker : TKO.FP). Pour en savoir plus, visitez le site : www.tikehaucapital.com.
AVERTISSEMENT
Ce document ne constitue pas une offre de vente de titres ni des services de conseil en investissement. Ce document contient uniquement des informations générales et n’est pas destiné à représenter des conseils en investissement généraux ou spécifiques. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs et les objectifs ne sont pas garantis.
Certaines déclarations et données prévisionnelles sont basées sur les prévisions actuelles, les conditions actuelles de marché et la situation économique actuelle, les estimations, projections, et les opinions de Tikehau Capital et/ou de ses sociétés affiliées. En raison de divers risques et incertitudes, les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux reflétés ou envisagés dans ces déclarations prospectives ou dans n’importe laquelle des études de cas ou prévisions. Toutes les références aux activités de conseil de Tikehau Capital aux États-Unis ou à l’égard de ressortissants américains concernent Tikehau Capital North America.
ANNEXES
Principaux indicateurs opérationnels
En m€, activité de gestion d’actifs | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Déploiements | 3 639 | 2 773 | 5 545 | 6 886 | 5 858 |
Désinvestissements |
| 1 352 | 1 531 | 1 832 | 1 926 |
Collecte nette | 4 074 | 4 185 | 6 365 | 6 390 | 6 498 |
Évolution des encours
| Encours au 31/12/2023 | Évolution sur 12 mois | Évolution sur le trimestre | |||
| Montant (m€) | Poids (%) | en % | en m€ | en % | en m€ |
Dette privée | 18 193 | 42% | +23% | +3 400 | +6% | +1 000 |
Actifs réels | 13 464 | 31% | (2%) | (275) | (3%) | (461) |
Capital markets strategies | 4 649 | 11% | +12% | +503 | +5% | +220 |
Private equity | 6 508 | 15% | +26% | +1 346 | +10% | +616 |
Gestion d’actifs | 42 814 | 99% | +13% | + 4 974 | +3% | +1 375 |
Activité d’investissement | 342 | 1% | (64%) | (612) | (34%) | (176) |
Total actifs sous gestion | 43 156 | 100% | +11% | +4 362 | +3% | +1 198 |
Évol. sur 12 mois (en m€) | Encours au
| Collecte nette | Distrib. | Effets de marché | Effets de périm. | Encours au
|
Dette privée | 14 793 | +4 191 | (878) | +87 | - | 18 193 |
Actifs réels | 13 739 | +723 | (544) | (453) | - | 13 464 |
Capital markets strategies | 4 146 | +224 | (7) | +317 | (32) | 4 649 |
Private equity | 5 162 | +1 361 | (453) | +438 | - | 6 508 |
Total gestion d’actifs | 37 841 | +6 498 | (1 882) | +389 | (32) | 42 814 |
T4 2023 (en m€) | Encours au
| Collecte nette | Distrib. | Effets de marché | Effets de périm. | Encours au
|
Dette privée | 17 193 | +1 155 | (131) | (24) | - | 18 193 |
Actifs réels | 13 925 | (46) | (141) | (274) | - | 13 464 |
Capital markets strategies | 4 429 | +71 | (1) | +150 | - | 4 649 |
Private equity | 5 892 | +603 | (141) | +153 | - | 6 508 |
Total gestion d’actifs | 41 439 | +1 783 | (413) | +5 | - | 42 814 |
1 Les chiffres proposés ont été arrondis à des fins de présentation, ce qui pourrait, dans certains cas, engendrer des écarts d’arrondis.
2 Collecte nette provenant de clients tiers, hors Sofidy.
3 Collecte nette provenant de clients tiers.
4 Montants disponibles à l’investissement au niveau des fonds gérés par le Groupe.
5 Se référer au communiqué de presse en date du 25 juillet 2023.
6 Se référer au communiqué de presse en date du 1 juin 2023.
7 Émetteurs appartenant à la catégorie « Investment Grade » au moment de l’investissement. Se référer au communiqué de presse en date du 23 novembre 2023.
8 Se référer au communiqué de presse en date du 25 octobre 2023.
9 Se référer au communiqué de presse en date du 18 décembre 2023.
10 Inclut les investissements dans des fonds gérés par Tikehau Capital, les co-investissements effectués aux côtés des stratégies de gestion d’actifs de Tikehau Capital et le sponsoring des SPACs.
11 Se référer au communiqué de presse en date du 8 septembre 2023.
Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240206994933/fr/
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