Carrefour: réalise une émission obligataire de 750 ME

CAS N°8 : Carrefour

Succès d’une émission obligataire en Sustainability-Linked Bond de 750 millions d’euros à 8 ans

7 novembre 2023

Carrefour a procédé aujourd’hui avec succès au placement d’une émission obligataire dite Sustainability-Linked pour un montant total de 750 millions d’euros. Celle-ci est indexée sur deux objectifs liés aux réductions d’émissions de gaz à effet de serre dans le cadre du programme Euro Medium Term Note (EMTN) du Groupe, l’un sur le Scope 1 et 2, l’autre sur le Scope 3.

Les principales caractéristiques sont les suivantes :
 Montant : 750 millions d’euros
 Emetteur : Carrefour SA
 Echéance et règlement : novembre 2031
 Format : Taux fixe, remboursement in fine
 Coupon : 4,375% par an

Cette émission a été sursouscrite 3 fois, démontrant une nouvelle fois la grande confiance de la communauté financière dans la qualité de la signature Carrefour. Ceci a permis un placement rapide et l’obtention de conditions favorables.
Les 750 millions d’euros levés seront alloués au financement des besoins généraux du Groupe ainsi qu’au refinancement de la dette.
L’obligation bénéficiera d’une notation « BBB » par Standard & Poor’s.


Calcul du poids des coupons à verser en vertu des lois de l'étalement

• 1 tranche de 750 millions d'euros à échéance 8 ans portant un coupon annuel de 4,375% par an
= (1) soit 32,812 Md'€ de coupons annuel à servir et donc pour 8 ans un total de 262,50 Md'€.

Soit un total récapitulatif de coupons à verser de +262,50 Md'€.
Donc pour un volume de 750 millions d'euros, la facture indirectement s'alourdit de +35% étalé sur 8 ans.

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