Trading : mythes et réalités – 4ème partie

Le trader James Tudor a dit un jour qu’un trader ne devait pas être considéré comme un héros. Nous ne devrions pas avoir d’ego. Nous devrions toujours nous questionner sur nous même et sur notre capacité. Nous ne devrions jamais avoir le sentiment d’être bon. Si tel était le cas, les conséquences pourraient être sinistres.

Les traders devraient parler de probabilités et de prudence, et non avec une impudence éhontée et des garanties. Nous devons rester humbles dans notre carrière de trader, de façon permanente. L’orgueil est très dangereux pour notre survie à long terme sur les marchés. Un surfer émérite connait sa taille et sa force par rapport à celles de l’océan, et respecte les vagues.

De la même manière, un trader émérite connait sa taille et sa force par rapport à celles des marchés financiers mondiaux. Il n’y a pas de place pour l’excès de confiance. Nous devrions toujours utiliser la discrétion et le bon sens dans notre carrière de trader. Nous devrions toujours apprendre de nos erreurs : essayer de ne jamais les répéter. C’est le seul moyen pour devenir un bon trader. La maitrise du trading est un processus long et continu, l’histoire d’une vie.

Mythe numéro 7 : Les traders institutionnels sont bien plus compétents que les traders particuliers.

Les faits : Avoir du succès en trading n'a rien à voir avec les systèmes de trading qui existent. On ne devient pas un bon trader simplement en prévoyant correctement ce que les marchés vont faire. Les marchés ne sont pas prévisibles. Il faut simplement être un trader humble qui essaye de faire les bons choix sur les marchés. Et il faut travailler dur pour devenir un meilleur trader. La popularité n'a rien à voir avec les compétences sur les marchés, ni l'éducation.

Une personne parlant sur une chaîne financière réputée peut très bien rencontrer des problèmes dans son trading alors qu'un parfait inconnu peut avoir beaucoup de succès de façon régulière depuis son propre salon. Un top trader n'est pas nécessairement plus intelligent que nous, il a simplement accès à des fonds colossaux. Les top traders perdent également, même si beaucoup d'entre eux survivent malgré leurs pertes. La seule différence est dans l'ampleur des montants.

Prenons un exemple : on connait l’histoire d'un trader quelque part en Europe qui a perdu des milliards d'euros, a contrario je connais un trader qui arrive à gagner 5000 dollars régulièrement simplement depuis chez lui. Une personne qui a accès à un fonds colossal n'est pas un sorcier. Si une personne fait 20 % par an sur la base de 1000 dollars, qui l’appellerait un bon trader ? En revanche si cette personne fait 20 % par an sur la base de 10 millions de dollars, pourquoi ne pas l'appeler un bon trader ? Deux millions de dollars est une énorme somme d'argent. Si vous aviez 1 million de dollars à investir sur les marchés, vous seriez dans une position très confortable. Même si vous ne faites que 1 % par mois. Mais si vous démarrez votre fond avec un montant de 10 dollars, personne ne vous prendra au sérieux même si vous boostez vos revenus de 50 % par an, sauf s'il s'agit de 50 % de 50 milliards de dollars.

Ainsi, les bons traders ne doublent pas forcément leur montant pour être considérés comme ayant du succès. Beaucoup d'entre eux prennent trop de risques sur les fonds qu'ils dirigent, et l'on connaît les conséquences de ces actions. Pour eux, un simple petit pourcentage de profit peut faire une grande différence. Mais la plupart des traders n'ont pas un capital aussi important. Vous pouvez avoir envie de commencer avec un montant de 100 dollars et réaliser 10 à 20 % par jour (si vous avez été formé pour être un trader suicidaire). C'est donc ici que la frustration commence, nous voulons investir avec un petit montant en capital et vivre la grande vie. Vous ne profiterez pas de 10 % de profit en trois mois si votre capital est trop petit. Il vaut mieux revoir votre stratégie.

Un coach en trading de renom a déclaré : « De mes recherches sur les marchés et d'autres sources, je sais combien de « gourous des marchés » calibrent les fonctions des traders. Ils ont de bons systèmes avec une espérance de gain importante. Mais ces systèmes ne sont pas bien différents des systèmes que n'importe qui peut avoir. La différence entre faire fortune sur les marchés, comme beaucoup d'entre eux ont fait, et une performance moyenne réside simplement dans la taille de la position. Les bons traders appliquent une grosse taille de position à un bon système et garde une discipline de fer ».

Un trader ayant rencontré énormément de succès était connu pour utiliser des modèles mathématiques dans ses prises de décision de trading. On aurait pu penser que ces modèles étaient secrets mais en cherchant plus profondément on a pu constater qu'il utilisait régulièrement un ratio perte/profit de 1/2 ou de 1/3 avec une stratégie en swing. Il faut avouer qu'un bon ratio de risque sur rendement fait également partie de son secret.

Maintenant mettons l'accent sur un point : les traders institutionnels ne sont jamais plus compétents que les traders pour compte propre. Ils ont simplement des fonds colossaux pour investir, ce qui ne fait pas d’eux de meilleurs traders que n'importe qui tradant constamment de façon profitable avec un capital de 1000 dollars. Il se peut même que ceux démarrant avec 1000 dollars soient encore plus compétents que ceux gérant des millions de dollars.

Lorsque des débutants cherchent un mentor en trading, ils recherchent quelqu'un de riche sans même essayer de savoir si cette personne est devenue riche grâce au trading. Ils ne regardent pas les traders compétents qui ne sont pas encore devenus riches.

Mythe numéro 8 : Le trading est trop difficile au mois d'août. Il vaut mieux rester à l'écart des marchés durant ce mois.

Les faits : certains traders pensent qu'il est très difficile de faire de la performance au mois d'août quelque soit l'année. Un très bon trader a même déclaré un jour que le mois d'août était son pire mois de trading sur toute l'année dans toute sa carrière. Raison pour laquelle il prenait un mois de congés tous les ans au mois d'août.

Le mois d'août apparaît comme difficile parce que beaucoup d'intervenants des marchés sont en vacances, forçant ainsi beaucoup de traders disciplinés à lever le pied jusqu'à ce que les intervenants des marchés reviennent. Alors qu'il n’y a absolument aucun problème avec ce comportement conventionnel, je voudrais juste souligner que le marché du Forex offre toujours de belles opportunités aux traders avisés indépendamment du mois de l'année. Mais il faut savoir rester flexible.

Cela n'est pas nécessaire de rester sur la paire USD/ JPY lorsque la paire EUR/JPY présente une bonne tendance. Pourquoi continuer à souffrir de l'irrationalité de l’EUR/USD quand le AUD/USD évolue de façon prévisible ? Dans un mois comme le mois d'août, un trader sur Forex peut faire de belles performances en suivant les paires qui ont une bonne tendance. Voyons quelques exemples d'instruments qui ont bien performé sur le mois d'août en 2011 :

Exemple 1 : GBP/CAD. Entre le 1er et le 19 août 2011, la paire a progressé de plus de 800 pips. Entre le 22 août et le 1er septembre elle a chuté de 500 pips.

Exemple 2 : AUD/CAD. La paire a chuté de plus de 600 pips entre le 1er et le 9 août, elle a ensuite augmenté de près de 400 pips entre le 10 août et le 1er septembre.

Exemple 3 : GBP/CHF. Le prix de cette paire a chuté de plus de 1600 pips entre le 1er et le 9 août puis ce prix s'est élevé à près de 1900 pips entre le 10 et le 29 août. La paire a à nouveau baissé de près de 800 pips entre le 30 août et le 5 septembre. Il faut savoir ce qu'il s'est passé après cela : le prix a culminé à plus de 1300 dans les jours suivants.

Exemple 4 : AUD/CHF. Cette paire exotique a baissé de plus de 1700 pips entre le 28 juillet et le 9 août. Ensuite celle-ci a augmenté de plus de 1300 pips du 10 au 30 août, puis a chuté à nouveau de 500 pips dans les quatre jours suivants. Enfin la paire a augmenté de plus de 1000 pips après le 6 septembre.

Il y a encore beaucoup d'autres exemples du même type. La leçon à retenir est simple :

• Il n'est pas nécessaire de pâtir des aléas des mouvements des paires réputées alors que d'autres paires moins populaires suivent une bonne tendance. Rappelez-vous que votre but est de survivre sur les marchés et accessoirement de faire de l'argent.

• La meilleure chose à faire est de suivre une tendance aussi longtemps que possible. C'est là l'un des secrets des bons traders.

• S'il arrive que nous soyons dans la mauvaise direction, il faut alors arrêter avec une perte minimum, en s'assurant que la taille de la position est très petite.

• Si nous sommes dans la bonne direction, il faut continuer à laisser courir ses gains jusqu'à ce que l'objectif soit atteint.

La clé de la survie sur le marché sera toujours ainsi : faire plus d'argent sur les bons marchés que perdre sur les mauvais marchés. Une bonne façon de supporter les caprices des marchés est d'avoir une bonne stratégie afin de bien veiller les cassures et les suivis de tendance sur les marchés. Parfois la combinaison de deux stratégies différentes mais cohérentes peut améliorer les statistiques de votre portefeuille de trading.

Conclusion

Que se passe-t-il si vous n'utilisez pas constamment des méthodes de contrôle des risques ? Est-il possible de changer son style de trading ? Est-ce que nos erreurs du passé peuvent nous retenir d'avoir de futurs succès ? Il faut considérer les faits : certains gourous des marchés étaient auparavant des joueurs, naïfs, irrationnels, et indisciplinés. Ils ont choisi de changer leur style de trading et ont pu obtenir de beaux bénéfices. Aujourd'hui des milliers de traders à travers le monde ont fait des choix similaires. Ils se sont libérés des styles de trading dangereux et récoltent aujourd'hui les bénéfices d'un comportement en harmonie avec les principes d'un trading sécurisé.