Un gap?

le gap n'est pas que le reflet des bourses éxtérieures
le GAP se crée a l'ouverture si il y a eu un événement qui modifie la perception des marchés de la part des intervenants pendant les heures de fermeture
quand les marchés européens sont fermés c'est a dire entre 17h30 et 09h00 le lendemain c'est en général sur les marchés éxtérieurs qu'il risque de tomber des news susceptibles d'entrainer des variations importantes des marchés
(soit en asie la nuit soit a wall street entre 17h30 et 22h00)
mais il peut aussi y avoir une nouvelle concernant le CAC qui tombe aprés 17h30 et avant le lendemain 09h00
(par exemple une décision de la BCE sur les marchés obligataires ou des politiques sur la fiscalité des actions)
et le lendemain a l'ouverture le marché s'aligne sur les nouvelles donnes et l'on a en général un gap qui sera haussier si la news est jugée favorable ou baissier si c'est l'inverse

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Donc le gap ne serait que le reflet du cours des bourses extérieures,
sans aucun lien à l'état du marché intérieur?

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précisions
wall street est le marché directeur donc en général si il y a un changement de tendance a wall street entre 17h30 fermeture des marchés européens et la cloture de wall street a 22h, il y a de fortes chances que ça se répercute le lendemain matin sur les marchés en europe
mais il n'y a pas que les marchés US
si dans la nuit il tombe une mauvaise nouvelle en asie quand les marchés européens sont fermés; le lendemain on risque un gap baissier a l'ouverture en europe
inversement il peut y avoir une bonne nouvelle (une décision jugée favorable des banques centrales par exemple)
et dans ce cas on aura un gap haussier

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Merci barth!
C'est pus clair maintenant.
Donc la bourse en france est dépendante (maxi) des U.S et ce gap n'est que témoin de la fébrilité pathologique
du marché européen, fébrilité irrationnelle ou logique?

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non rien a voir avec le volume
au contraire les volumes trés faibles peuvent engendrer des écarts plus importants si la contre partie est insignifiante

le gap vient seulement du fait que le marché a une perception différente du sous- jacent entre la cloture et la reprise de la cotation suite a un événement survenu pendant l'interruption des cotations
exemple si le CAC cloture a 4900 a 17h30 et que par la suite WALL STREET prend 2% entre 17h30 et 22h00,
Wall street étant le marché directeur, il y a de fortes chances pour que les marchés européens ouvrent en gap haussier le lendemain matin pour s'aligner sur les marchés US
les intervenants du marché prennent acte des nouvelles données et adaptent leur portefeuille en conséquence pour suivre wall street ce qui peut occasionner un gap haussier a l'ouverture

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Et cet énigmatique GAP est-il lié au volume prédédant la cloture ou l'ouverture?

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le gap c'est un écart important a la reprise de cotation

exemple : si le CAC cloture a 4900 ce soir a 17h30
demain matin a l'ouverture si le CAC cote 5000, c'est un gap haussier
par contre si l'ouverture se fait a 4800 c'est un gap baissier
les adeptes de l'analyse technique prétendent qu'un gap finit toujours par etre comblé
mais c'est pas évident ! ! !

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Message complété le 05/01/2017 12:47:33 par son auteur.

Un gap est-il le résultat des ventes juste avant cloture, non enregistrées, mais prises en compte?
Merci!

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