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Suivi d'Investissement dans un PEA

Cours temps réel: 8 205,81  0,01%



gars d1 gars d1
15/03/2024 17:44:49
1

PEA 1 ancien : Etat d'avancement des achats 2024

Voici pour ce week-end, une copie de mon tableau de rotation et de préparation de la saison de dividendes à recevoir
Il faut aussi voir en post précédent ce qui a été vendu et à quel bilan financier synthétique on arrive.


Vue 2/2 = Achats 2024 ( Voir "Cessions et Bilan chiffré en cours 2024" au dessous )

  
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gars d1 gars d1
15/03/2024 17:42:23
1

PEA 1 ancien : Etat d'avancement de cessions 2024 + Bilan synthétique à droite des gains

Voici pour ce week-end, une copie de mon tableau de rotation et de préparation de la saison de dividendes à recevoir


Vue 1/2 = Cessions 2024 + Bilan chiffré en cours

  
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omicorn omicorn
08/03/2024 18:16:01
2

Bravo pour tes résultats. J'ai commencé à investir en bourse fin décembre 2019.

Sur la même période que celle que tu présentes (du 13/3/20 à hier), mon CTO bat tous les indices !

Saxo a fichu le bazar en 2021 sur le PEA...
Je ne peux pas facilement présenter son rendement précis sur cette période.
Pour 2020 et 2021, par paresse, je n'ai trace que de rendements faussés. Et j'ai toujours la flemme de remonter tous les relevés ! Je comptais, par exemple, les sommes investies en juillet ou décembre 2020 comme étant investies au 1er janvier 2020 ! C'est une base défavorable. Pour au temps, j'arrive à 98.95%. Soit un rendement réel supérieur à 18,76% par an.

Même si certains ici font beaucoup plus, cela me satisfait ! ^^

  
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gars d1 gars d1
08/03/2024 15:48:41
3

Un point d'évaluation de performance au passage des 8000 pts pour le CAC 40

Comme j'avais saisi toutes mes valeurs dans des portefeuilles à date de la troisième jambe de Krack boursier au 13 mars 2020 dans mes portefeuilles ABC.

Je peux donc vous donner des performance comparatives mesuré ce début d'apres-midi.


• PEA 1 depuis le 13 mars 2020 : +104,57% ( représentant 56,41 % des 3 enveloppes )

• Compte-Titre depuis le 13 mars 2020 : +79,78% ( représentant 36,58 % des 3 enveloppes )

• PEA 2 depuis le 13 mars 2020 : +62,07% ( représentant 7,01 % des 3 enveloppes )


Et pour les indices disponibles en comparatif depuis le 13 mars 2020 :

• CAC 40 : +94,65%

• CAC 40 GR : +116,71%

• DAX 40 : + 93,37%

• Dow Jones + 67,31%

• Euro-Stoxx : +92,35%

• MSCI Emerging : +15,61%

• MSCI World : +80,23%

• Nasdaq : +106,65 %

• Nikkeï : +127,17%

• SP 500 : +90,24%


Et donc si on fait un classement sur la période, on obtient :

1 • Nikkeï : +127,17%

2 • CAC 40 GR : +116,71%

3 • Nasdaq : +106,65 %

4 • PEA 1 depuis le 13 mars 2020 : +104,57% ( représentant 56,41 % des 3 enveloppes )

5 • CAC 40 : +94,65%

6 • DAX 40 : + 93,37%

7 • Euro-Stoxx : +92,35%

8 • SP 500 : +90,24%

9 • MSCI World : +80,23%

10 • Compte-Titre depuis le 13 mars 2020 : +79,78% ( représentant 36,58 % des 3 enveloppes )

11 • Dow Jones + 67,31%

12 • PEA 2 depuis le 13 mars 2020 : +62,07% ( représentant 7,01 % des 3 enveloppes )

13 • MSCI Emerging : +15,61%


––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

Le maitre-mot reste en premier lieu la diversification à tout niveau : taille d'entreprise, secteur d'activité, zone d'activités, B to B, B to C, Industrie, matières première, Tertiaire…

Le PEA 1 reste mon modèle de base. il a actuellement 76 lignes et fonctionne un peu comme une société de capital développement : la base du travail actuellement est principalement axé sur l'analyse des chiffres, puis confronté à l'analyse graphique. J'ai voulu tenter de faire la même chose, mais avec des titres différent en partie sur PEA 2 : ça a échoué, même si dans un premier temps, j'ai surperformé très nettement.

Sur PEA 1, la performance est d'autant plus remarquable que le % de valeurs du CAC 40 est inférieur à 50 % du portefeuille actuellement et que les indices CAC Small & Middle ont nettement sous-performé sur la période.

Le compte titre sur la période a sous-performé à cause notamment de Kering qui représente 19% du portefeuille actuellement et qui affiche une performance de + 8.54% depuis le 13 mars 2020. Ayant un PRU ridicule, je suis coincé en niveau de plus value car en vendant je perdrais notamment l'avantage fiscal de plus value minorée pour durée de détention de plus de 8 ans. Il a considérablement changé ces 5 dernières années, pour arriver à 42 lignes dont 5 lignes sur le marché allemand.

Le PEA 2 a d'abord surperformé à plus de +124% en septembre 2021, puis s'est progressivement enfoncé pour diviser la performance par 2 à +62,07% . J'ai trop investi à un moment sur les valeurs de peu d'actifs solides et les biotech ( Novacyt, Verimatrix, Ose Immuno, Valneva ) et j'ai fait aussi les frais de mauvais choix et d'achats trop hauts ou de secteurs en crise (MND, Eutelsat, Reworld, Aroundtown SA, Solutions 30). J'ai aussi manqué de chance en vendant pour me replacer à nouveau sur un titre qui allait me générer des pertes. Bref, ce fut la scoumoune… L'avantage que j'en tire aujourd'hui, c'est un renforcement de ma méthode de gestion sur des critères qui ont fait leurs preuve.

D'autre part, à part Air Liquide et Total, il me manque sur PEA 2 une ou 2 bonnes locomotives : j'espère pourvant en accrocher une en 2024. Depuis ce début d'année, j'ai attaqué un ménage au sein des lignes et je travaille à liquider au mieux les pertes pour remettre le portefeuille en état.

Concernant la distribution 2024, ce sera une année faste qui devrait avoisiner les 65 K€ avec la distribution notamment des +1/10 détenues d'Air Liquide.

  
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gars d1 gars d1
10/01/2024 10:30:55
1

Opérations de début d'année 2024 sur PEA 1 ancien

J'ai choisi de rentrer une nouvelle ligne en vendant un peu de GTT (restera 210-30 = 180). Mon choix se porte sur Mutares SE au marché allemand, c'est une belle entreprise qui resssemble du point de vue de ses activités à IDI que j'ai en portefeuille (300).

En 2023, elle a racheté 12 entreprises et ses activités croisent rapidement : elle a un carnet de contact en vue de cession reprises très développé sur l'Europe entière et s'intéresse à tous les secteurs d'activités. Elle a racheté plusieurs entreprises en France dont Lapeyre et des acquisitions de PME cette année (voir mes files sur Mutares SE ici : https://www.abcbourse.com/forums/mutares-ag_11197 )

Mes 3 raisons d'acheter le titre MUTARES :

• L'opération Cession / Achat me permet un bond en terme split de titres détenus et au niveau financier, la création d'une ligne de développement

• La valeur comptable 2023 à 51,26 € reste sous évalué

• Les actifs nets grimpent rapidement : l'entreprise a démontré ses capacités à choisir des entreprises à céder, à redresser, à adosser, à redévelopper les entreprises qu'elle rachète pour revendre quand elle estime que les activités redeveloppées sont matures. Le pipeline des activités est clairement indiqué dans chaque rapport de présentation trimestrielle : les entreprises sont conservées entre 3 et 5 ans, et certaines sont sont vendues aux managers en place. Je trouve que c'est un acteur vertueux pour l'économie et les emplois.

Le prix actuel peut paraitre cher vu la courbe graphique, mais je prend une position long terme d'investissement qui devrait s'avérer payante dans le temps.



Sur Janvier 2024 :

• Vente de 30 GTT à 125,969 € net et en plus value de +93,00€ (actifs nets prévu à fin 2023 à 8,11 €) / 3,10€ de Dividende perçu en 2023 + 1,85€ d'accompte 2024

Les titres étant détenus en PEA depuis 2017, avec tous les dividendes perçus, je dépasse allègrement la barre des +100 € de plus values par titre

Soit une cession en valeur comptable de 243,30 € de valeur d'actifs net 2023 pour 3779,07 € (-30 Titres )

• Achat de 109 MUTARES SE (marché allemand) à 34,50 € hors frais (Valeur comptable 2023 à 51.26€) / 2,00 € de Dividende 2023 visé en 2024, soit environ 1,66 € net d'impôt allemand par titre.

Soit une acquisition en valeur comptable de 5587,34 € de valeur d'actifs net 2023 pour 3760,50 € hors frais (+109 Titres)

Solde Titre détenus à +79.


BILAN DIVIDENDE à percevoir en 2024 de l'opération :

• Compte-tenu du versement d'acompte en décembre de 1,85€ de dividende pour GTT, je perds en revenus que le solde de 1,55€, soit un total pour 30 titres de 46,50 €

• Mutares SE (D) a annoncé en septembre augmenter sa politique de distribution de dividende hors boni de cession de 1,00 à 2,00 €.

Ce qui fait un montant de dividende à recevoir de 218,00 €, soir environ 181,72 € net d'impôt allemand.


(NB: il est possible de récupérer l'impôt allemand en faisant des démarches, je vais essayer de voir.)

  
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gars d1 gars d1
04/01/2024 11:35:51
0

De quoi afficher une certaine sérénité pour 2023 alors que le risque de gros temps et de fluctuation est plus que jamais élevé pour 2024.


Comme je vous l'ai déjà expliqué, je travaille depuis plusieurs années à sécuriser mon investissement boursier en m'intéressant à la valeur comptable nette (actifs nets) et donc réelle des entreprises, ainsi qu'à la distribution de dividendes. C'est ce qui gouverne mes décisions d'achats et de cessions.

J'ai maintenant mes propres indices de valorisations qui sont donc adaptés à mon portefeuille et ils me permettent de mesurer ma performance comptable et mon efficacité de gestion du portefeuille.

J'ai commencé mes travaux de tableau de synthèse pour 2024 et notamment le plus gros sur PEA 1 (ancien).

Mes chiffres indiquent une évolution dans le sens souhaité : à savoir thésauriser des actifs nets de rendement et sous-valorisés pour exploiter sur le moyen à long terme la revalorisation possible des titres et la croissance des actifs nets.

• Il en ressort que l'actualisation des valeurs d'actifs nets de départ pour fin 2023 baisse de -1,33% par rapport à celle escomptée à fin 2023 sur mon tableau de 2023.

• Mon niveau de valorisation (=15,33€) d'actif net (Clôture 31 décembre 2022) était à x 1,16 pour une moyenne de 13,166 € d'actifs nets par titre début 2023

• Mon niveau de valorisation (=18,12€) d'actif net (Clôture 31 décembre 2023) est à x 1,14 pour une moyenne de 15,88 € d'actifs nets par titre début 2024

• Mon niveau de valorisation (=18,12€) d'actif net (Clôture 31 décembre 2023) est à x 1,08 pour une moyenne de 16,777 € d'actifs nets par titre escompté à FIN 2024

• Mon niveau de distribution prévisionnel (Dividendes + 1/10 Air liquide - Base 145 €) ressort actuellement à 0,966 € par titre, soit +5,33% de rendement du PEA à la clôture 31 décembre 2023.

Si on reprend ces chiffres, on peut constater que ma valeur moyenne d'actifs nets escompté à fin 2024 par rapport à celle observée de début 2023 devrait croitre de +27,42%


  
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gars d1 gars d1
04/01/2024 10:37:56
0

Quelques performances de fin d'année pour situer son portefeuille


• CAC 40 depuis le 31 décembre 2022 : +16,50%

• CAC 40 Net Return (NR) depuis le 31 décembre 2022 : +20,14%

• CAC Next 20 depuis le 31 décembre 2022 : +9,88%

• CAC Large 60 depuis le 31 décembre 2022 : +16,08%

• CAC Mid 60 depuis le 31 décembre 2022 : +2,14%

• CAC Small depuis le 31 décembre 2022 : -2,71%

• CAC Mid & Small depuis le 31 décembre 2022 : +1,42%

• CAC All Tradable depuis le 31 décembre 2022 : +15,06%

• CAC AllShares depuis le 31 décembre 2022 : +14,00%


La rédaction d'Investir (N° 2608 du 30 décembre 2023)

• Investir "10 Grandes valeurs" depuis le 31 décembre 2022 : +22,90%

• Investir "10 Valeurs moyennes " depuis le 31 décembre 2022 : +5,90%

• Investir "Rendement 10 Valeurs " depuis le 31 décembre 2022 : +7%

• Investir "International 10 valeurs" depuis le 31 décembre 2022 : +15,30%

• Investir "PEA Palatine" depuis le 31 décembre 2022 : +10,90%


Performances à l'étranger des indices boursiers

• Dax (Francfort) depuis le 31 décembre 2022 : +20,31%

• BEL 20 Bruxelles) depuis le 31 décembre 2022 : +0,18%

• AEX (Amsterdam) depuis le 31 décembre 2022 : +14,20%

• IBEX 35 (Madrid) depuis le 31 décembre 2022 : +22,76%

• Stoxx Europe 600 depuis le 31 décembre 2022 : +12,62%

• Dow Jones (New York) depuis le 31 décembre 2022 : +13,67%

• Nasdaq Composite depuis le 31 décembre 2022 : +44,13%

• SP 500 ( Standard & Poor's) depuis le 31 décembre 2022 : +24,69%

• Russel 2000 depuis le 31 décembre 2022 : +16,54%

• Hang Seng (Hong-Kong) depuis le 31 décembre 2022 : -13,82%

• CSC (China Shanghaï Composite) : -3,70

• Kospi 200 ( Séoul) depuis le 31 décembre 2022 : +22,98%

• Nikkeï 225 (Tokyo) depuis le 31 décembre 2022 : +28,53%

• Indice "Monde" - Stanley Morgan depuis le 31 décembre 2022 : +21,67%

• FTSE 100 (Londres) depuis le 31 décembre 2022 : +3,78%

• FTSE GOLD (Londres) depuis le 31 décembre 2022 : +9,28%


Concernant le Portefeuille "Europe PEA" sur ZB dont je vous donnais des nouvelles de temps à autre, comme il est en nette baisse depuis son Triple sommet en 2021 : ils ont changé la présentation en accès libre de sorte que l'on ne puisse plus régler les dates pour faire des observations précises. On a plus qu'une courbe globale depuis son ouverture en 2001.

C'est ce qui s'appelle "L'Art de camoufler les déconvenues"...


Toutefois, voici ce qu'on peut lire :

• Concernant le Portefeuille "Europe PEA" sur ZB, Il est passé de +1211,98% (Pic Courbe 27 Octobre 2021) à +983,46% (20 Décembre 2023)

• Concernant le Portefeuille "Asie" sur ZB, Il est passé de +97,73% (Pic Courbe 19 Février 2021) à +21,53% fin Décembre 2023

• Concernant le Portefeuille "USA" sur ZB, Il est passé de +296,69% (Pic Courbe 21 août 2021) à +338,89% fin Décembre 2023


  
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gars d1 gars d1
20/12/2023 18:17:12
2

Mes dernières opérations sur PEA 2 (ancien)

Je vais ici tenter de vous expliquer comment je travaille mes chiffres actuellement et comme vous le verrez, la performance future va se nicher dans les détails des chiffres.

Concernant le portefeuille toujours largement investi à près de 100 %, reste environ 725 euros en caisse, 3 opérations importantes pour les valeurs détenues en portefeuille :

• distribution gratuite de +1 / 10 détenues sur "Réalités"

• OPA suivi d'OPR sur Tipiak à 88,00 €

• OPA suivi d'OPR sur Clasquin (Prix à définir entre 125 & 133 €)

J'ai choisi de vendre les 80 Tipiak détenus et la moitié de la ligne Clasquin (-100 / 200) pour me replacer sans attendre la publication des offres, compte tenu de PER bas sur certains titres convoités.

Voici le bilan chiffré des opérations. Bonne lecture.


Sur OCTOBRE 2023 :

± Attribution gratuite de 50 Réalités (+1 gratuite pour 10 détenues)


Liquidation de 2 lignes en pertes sans grand espoir à court terme d'amélioration et renforcement de 2 lignes en attente de recovery.

• Vente de 2000 Vérimatrix à 0,41 € net et en perte moyenne nette de -0,929 €(actifs nets 2022 à 1,61 €)

• Vente de 246 Prodways à 0,944 € net et en perte nette de -1,065 € (actifs nets 2022 à 1,28 €)

• Vente de 242 Solutions 30 à 1,51€ net et en perte moyenne nette de -2,647 € (actifs nets 2022 à 1,22 €)

+367,74

Soit une cession en valeur comptable de 3830,12€ de valeur d'actifs net 2022 pour 1417,04 € (-2488 Titres)


• Achat de 520 Altheora à 0,441 de PRU (actifs nets 2022 à 1,10 €)

• Achat de 400 Haulotte Group à 2,39 de PRU (Actifs nets 2022 à 6,75€)

Soit une acquisition en valeur comptable de 3272 € de valeur d'actifs net 2022 pour 1185,22 € (+920 Titres)


Impact sur la distribution de dividende pour l'instant nulle sauf rétablissement potentiel pour Haulotte Group.

____________________________________________________________________________

Sur NOVEMBRE 2023 :

• Vente de 80 Tipiak à 85,226 € net et en plus value de +19,246€ (actifs nets 2022 à 66,10 €) / 1,65 € de Dividende perçu en 2023

Ce qui fait +19,246 € par titre + 21,02 € de dividendes (perçus entre 2014 et 2023) = +40,266 € par titre, soit +60,99 % sur 9 ans.


• Vente de 20 GTT à 119,496 € net en plus value de 86,527 € (actifs nets 2022 à 7,04 €) / 3,10 € de Dividende perçu en 2023

Le niveau de plus value important (+262,44% ) s'apprécie encore des dividendes perçus depuis 2017.


Soit une cession en valeur comptable de 5428,80€ € de valeur d'actifs net 2022 pour 9208,03 € (-100 Titres )


• Achat de 100 Savencia à 55,633 € (Actifs nets 2022 à 113,00€) / 1,30 € de Dividende Visé en 2024

• Achat de 78 Sogeclair à 18,076 € (Actifs nets 2022 à 15,11€) / 0,90 € de Dividende Visé en 2024

• Achat de 48 High Co à 4,639 € de PRU (Actifs nets 2022 à 4,41€) / 0,40 € de Dividende Visé en 2024)

• Achat de 13 SAMSE à 177,086 € de PRU (Actifs nets 2022 à 165,26€) / 16,00 € de Dividende Visé en 2024)


Soit une acquisition en valeur comptable de 14625,38 € de valeur d'actifs net 2022 pour 9497,968 € (+239 Titres)


Concernant la distribution de dividende pour 2024, l'opération actuelle est significative :

• Cession de dividende potentiel pour 2024 (GTT + Tipiak) = -193 euros

• Gain de dividende potentiel pour 2024 (Savancia, Sogéclair, High Co, SAMSE) = +427,40 euros

____________________________________________________________________________

Sur DECEMBRE 2023 :

• Vente de 100 Clasquin à 122,606 € net et en plus value de +97,92€ (actifs nets 2022 à 22,20 €) / 6,50 € de Dividende perçu en 2023
Soit une plus value de cession à +496,66 % à laquelle s'ajoute les dividendes perçus depuis 2015

Soit une cession en valeur comptable de 2220 € de valeur d'actifs net 2022 pour 12260,60 € (-100 Titres)


• Achat de 31 Rubis à 22,032 € (Actifs nets 2022 à 25,60€) / 2,05 € de Dividende Visé en 2024

• Achat de 10 SAMSE à 191,149 € de PRU (Actifs nets 2022 à 165,26€) / 16,00 € de Dividende Visé en 2024)

• Achat de 150 Euronav à 16,745 € de PRU (Actifs nets 2022 à 10,80 €) / 1,50 € de Dividende Visé en 2024)

• Achat de 6 Kering à 402,332 € de PRU (Actifs nets 2022 à 109,00 €) / 14,00 € de Dividende Visé en 2024)

• Achat de 100 Scor à 27,656 € de PRU (Actifs nets 2022 à 28,10 €) / 1,80 € de Dividende Visé en 2024)

• Achat de 86 Imerys à 27,656 € de PRU (Actifs nets 2022 à 35,70 €) / 1,80 € de Dividende Visé en 2024)


Soit une acquisition en valeur comptable de 10 599,80 € de valeur d'actifs net 2022 pour 12571,75 € (+383 Titres)


Concernant la distribution de dividende pour 2024, l'opération actuelle est significative :
• Cession de dividende potentiel pour 2024 (Clasquin) = -650 euros
• Gain de dividende potentiel pour 2024 (Rubis, SAMSE, Euronav, Kering, Scor, Imerys) = +845,85 euros

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

BILAN COMPTABLE DE CES 3 DERNIERS MOIS depuis le 15 Octobre 2023 sur PEA 2 (ancien)


• CESSION de valeurs d'actifs nets 2022 : -11 478,92 € concernant -2688 Titres. (Actif net moyen 2022 à 4,5270 €)

• ACHATS de valeurs d'actifs nets 2022 : +28 497,18 € concernant +1542 Titres. (Actif net moyen 2022 à 18,480 €)

• Total de perception des ventes : +22 528,02 €

• Total de perception de dividende : +1871,00 € ( + en attente 602 Euronav trimestriel 4/4 de 0,5244 €)

• Total de débit des achats : - 23 254,938 €

• Cession de dividende potentiel pour 2024 = -848 €

• Gain de dividende potentiel pour 2024 = +1273,25 €

  
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gars d1 gars d1
16/11/2023 14:33:54
0

Une partie de règlementation peu connue pour les pertes nettes à la clôture d'un PEA.


Comment purger les moins-values de son Plan d’Épargne en Actions ?

Epargne • 8 octobre 2021

Le Plan d’épargne en actions (PEA) est une enveloppe fiscale relativement souple qui permet d’éviter l’impôt sur le revenu (mais pas les prélèvements sociaux) sur les dividendes et les plus-values. À partir de cinq ans, il est désormais possible d’effectuer des retraits sans que ceux-ci occasionnent la fermeture du plan ou la réalisation de nouveaux versements.

Le plafond du PEA est de 150 000 euros depuis le 1er janvier 2014. Au-delà, aucun versement n’est possible. Depuis la loi PACTE du mois de mai 2019, il est possible de cumuler le plafond du PEA avec celui du PEA PME et ainsi le porter à 225 000 euros.

Avec un PEA, il est possible d’acquérir :

• des actions et titres assimilés de sociétés dont le siège social est situé en France ou dans un État membre de l’Union européenne, en Islande ou en Norvège et qui sont soumises à l’impôt sur les sociétés ou à un impôt équivalent,
• des OPC investis à 75 % en actions et titres assimilés mentionnés ci-dessus.

La question à laquelle peut être confronté un épargnant est le traitement fiscal éventuel de moins-values au sein de son PEA. Un PEA est dit en moins-value lorsque le total des versements effectués au sein du plan est inférieur à la valeur liquidative des actifs inscrits au sein de l’enveloppe au moment de son rachat total. Comme le PEA est une enveloppe fiscale autonome, il n’est pas possible d’imputer les moins-values sur des plus-values réalisées sur un compte-titres.

Un détenteur d’un PEA ayant enregistré de fortes moins-values pourrait avoir avantage à les purger surtout si, en parallèle, il a des plus-values sur son compte titre. Pour ce faire, il n’a pas d’autre solution que clore son PEA en vendant tous les titres. Dans ce cas précis, il pourra imputer la moins-value globale sur les plus-values réalisées sur un compte-titres au cours de la même année civile. La fraction des plus-values non imputée est reportable sur les dix années suivantes. Pour les éventuels gains, si le PEA a moins de 5 ans, le titulaire devra acquitter les prélèvements sociaux et l’impôt forfaitaire de 12,8 % (ou barème de l’impôt sur le revenu). Si le PEA a plus de 5 ans, seuls les prélèvements sociaux sur les gains seront exigés.

Concernant les moins-values constatées depuis fin 2015, le Conseil d’État a annulé la doctrine administrative selon laquelle l’abattement pour durée de détention s’appliquait aux moins-values de valeurs mobilières. Ainsi, l’abattement pour durée de détention n’est applicable qu’aux plus-values.


A lire dans le Mensuel N°90 du Cercle de l’Épargne

  
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gars d1 gars d1
11/11/2023 13:01:58
0

Le marché jamais content ???


A méditer :

la une du journal "Investir" n°2601 de cette semaine :

"Trimestriels (T3/2023) : 77% des publications sont conformes ou supérieures aux attentes "

  
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gars d1 gars d1
07/11/2023 16:53:25
1

Un bon exemple de "A quoi ça sert les dividendes ?"

et un bon "maître" étalon à suivre ...


Luiz Barsi, le "Warren Buffett brésilien" parti de rien
Actualité AFP publiée le 03/11/23 18:01 (Publié sur le site)

Pour le Brésilien Luiz Barsi, être riche n'était pas une fin en soi : il voulait surtout "ne pas redevenir pauvre". À 84 ans, il est à la tête d'une immense fortune amassée grâce à de judicieux placements en bourse.

Cireur de chaussures quand il était enfant, Luiz Barsi est aujourd'hui surnommé le "Warren Buffett brésilien", en référence au célèbre magnat américain, pour son habilité exceptionnelle à investir dans le marché financier.

Selon le magazine Forbes, le "Roi des dividendes", titre de son autobiographie parue l'an dernier, a accumulé une fortune de 4 milliards de réais (environ 750 millions d'euros).

Toujours très actif, cet octogénaire souriant se dit "accro" au travail : "la roue ne peut pas s'arrêter de tourner, sinon je redeviens qui j'étais", confie-t-il à l'AFP.

Né à Sao Paulo, fils unique de descendants d'immigrants européens, il avait tout juste un an quand son père décéda. Jusqu'à ses vingt ans, il a vécu avec sa mère dans une pension populaire du quartier ouvrier de Bras.

"A chaque fois que je rentrais dans cette pension, je me disais qu'il fallait désespérément que je change de vie", a-t-il raconté dans ses mémoires.

Sans jamais négliger ses études, il a vendu des friandises au cinéma, ciré des chaussures et a été homme à tout faire dans une entreprise, avant de décrocher des diplômes de Droit, d'Economie et de Comptabilité.

- "Contrôler son égo" -

Quand Luiz Barsi a fait ses premiers placements, il y a plus d'un demi-siècle, il venait de divorcer avec sa première femme et avait quatre enfants à charge (il a eu une fille par la suite en secondes noces).

"J'avais besoin de trouver de nouvelles façons de gagner de l'argent, même si je n'en avais pas beaucoup à investir", raconte-t-il.

Actuellement, il touche environ 1 million de réais par jour (environ 190.000 euros) rien qu'avec les dividendes versés par les sociétés dont il est actionnaire, estime sa fille Louise, qui a fondé une plateforme enseignant les méthodes de son père et était également présente lors de l'entretien avec l'AFP.

Vêtu d'un simple polo rayé, il n'est pas du genre à étaler sa fortune amassée depuis le temps où les actions étaient vendues à la criée à la bourse de Sao Paulo, à la fin des années 60. Selon lui, un bon investisseur doit "contrôler son égo".

Luiz Barsi se voit comme un "petit propriétaire" de sociétés dont il est actionnaire, à contre-courant des "spéculateurs qui ont transformé la Bourse en casino".

Selon lui, la plupart des près de cinq millions de personnes qui placent de l'argent dans la Bourse de Sao Paulo ne visent que la plus-value à court-terme.

"Personne ne devient riche du jour au lendemain", résume le multimillionnaire.

Les clés de son succès ont été "la discipline" et "peu d'erreurs commises", ainsi qu'une bonne dose de patience, dit-il.

Sa méthode: former un portefeuille avec une grande quantité d'actions achetées à bas coût, dans des secteurs "pérennes" comme l'énergie ou les banques, à condition que ces sociétés reversent des dividendes.

Il déconseille les obligations à taux fixe, qu'il considère comme peu rentables, ou les cryptomonnaies, "une fantaisie".

- "Trop d'impôts" -

Cette méthode lui a permis de se sortir indemne des nombreuses périodes d'instabilité de l'économie brésilienne ces dernières décennies.

"Je ne fais jamais confiance aux gouvernements, juste au marché, c'est une des clés de mon succès", assure-t-il.
Appelé à plusieurs reprises à entrer en politique, il a toujours refusé : "J'aime le fric, pas les postes" à responsabilité.

Luiz Barsi est très critique envers les derniers gouvernements en place, y compris celui de l'ex-président d'extrême droite Jair Bolsonaro (2019-2022) pourtant bien vu des milieux d'affaires.

Il le trouve néanmoins "moins pire" que son successeur de gauche Luiz Inacio Lula da Silva, selon lui "devenu un empereur plutôt qu'un président" depuis son retour au pouvoir en janvier.

"Au Brésil, il y a trop d'impôts", soupire-t-il, ne cachant pas son inquiétude au sujet de projets de loi en débats au Parlement qui visent à taxer les "super-riches" et les entreprises off-shore, ainsi que les dividendes versés aux actionnaires.

  
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JCROIPLU JCROIPLU
18/10/2023 12:16:49
1

Tout à fait, concernant la rotation.

Concernant les positions longues, très grosse différence avec toi, j'ai pris de l'hyper spéculatif (bitcoin par l'intermédiaire d'un ETF)

Le reste effectivement c'est de la rotation rapide essentiellement sur le CAC dans les 2 sens selon le côté pile ou face.

Je retire bien plus souvent de l'argent que je n'en remets pour effectivement ne pas dépasser un plafond actuel que je me suis fixé à 100.000 euros.




  
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gars d1 gars d1
18/10/2023 11:56:21
1

Salut,

Tu t'en tires toujours bien ! Chapeau !

: )

La grosse différence entre les 2 méthodes qui ont chacune des avantages et des inconvénients, c'est que :

• La tienne joue sur la vitesse de rotation du capital de départ qui peut ne pas être élevé, et qui joue sur des temps courts.

• La mienne joue sur la tendance lente de croissance des éléments (actifs nets, dividende,comptes annuels) : avec moins de rotation, il faut un capital de départ plus conséquent investi en diversifié pour que ça évolue significativement sur des temps longs.


  
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JCROIPLU JCROIPLU
18/10/2023 11:13:19
2

Salut, ta méthode nécessite effectivement beaucoup de travail, donc un profil de persévérant, de gestionnaire assidu, méticuleux, acharné pour arriver au plus proche de la perfection.

merci pour l'affichage de tes résultats qui permets à chacun de se comparer avec bien sûr sa propre méthode que l'on doit chacun continuer sans relâche.

effectivement tu fais très peu de mouvement comparé avec ma méthode du pile ou face qui, déjà, en est à 389 ordres exécutés depuis le 01/01/2023.

bilan 2023 pour le moment à +42.2%

et depuis début de la méthode donc depuis 1er janvier 2022 à +86.25%

ici aussi nécessite une gestion rigoureuse de la vingtaine de bases de données en aléatoire, d'outils qui me donnent le positionnement et la décision ou non de lancer un nouveau trade quand les filtres m'en donnent le feu vert.

  
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gars d1 gars d1
18/10/2023 10:42:54
2

Publication de chiffres pour la période 2013 / 2023, soit 10 ans (Suite)

Comme convenu, je livre maintenant les performances du PEA 1 sur 10 ans (soit depuis le 31 décembre 2013) et comme vous pourrez le constater : en appliquant les mêmes recettes, on obtient sensiblement les mêmes résultats. Ce qui met donc en évidence la discipline, l'application et le respect des règles qu'on s'est fixé même si parfois certaines choses nous démangent le bout des doigts.

Il faut donc aussi parfois savoir se retenir pour éviter un surplus de boulettes, car même avec tout ça, il en arrive quand même d'où encore la nécessité de diviser le risque pour éviter que les boulettes vous enterrent comptablement en perte.

NB : voir également au dessous "Compte Titre : Point sur presque 10 ans depuis le 31 décembre 2013." publié le 29 septembre 2023


PEA 1 Ancien : Point sur presque 10 ans depuis le 31 décembre 2013.


Le point de départ

En rangeant mon bureau, je suis retombé sur les premiers numéros du journal "Investir" que j'ai acheté et j'ai donc ajouté un onglet de valorisation d'actifs nets et dividende pour début 2014.

J'avais commencé avec le compte titre et j'ai fait de même sur PEA 1 (ancien) dont je vous publie aujourd'hui les chiffres.


Il en ressort en termes de chiffres les choses suivantes :

• Nombre de titres détenus en portefeuille (fin 2013 / 2023) = +434,80%
• Hausse du montant total de Dividendes perçus (fin 2013 / 2023) = +203,17%
• Variation d'actifs nets détenus (fin 2013 / 2023) = +206,69%

• Nombre de lignes détenues actuellement à 80 contre 34 en 2014 (+ 1 de BSAR Cogra 38).

• Rapport Cours / actifs nets à 1,11 contre 1,48 à Fin 2013.
• Niveau moyen de valorisation à 16,18 € contre 39,57€ à Fin 2013
• Actifs nets moyens détenus par titre à 15,34 € contre 26,82€ à Fin 2013.

• Evolution des lignes majeures (poids d'actifs nets anciens) ramenées à 20,45% contre 70,76% à Fin 2013 (Cession partielle (ou totale) et diversification).

Voici le détail de l'évolution des lignes majeures de 2014

- Les actifs anciens étaient Air Liquide, Allianz, LVMH, Lafarge, Essilor, Total, Vinci, Pernod-Ricard, Esso, GDF Suez et la SICAV "KBL.Rich.Invest - Immo". Ils représentaient 70,76% des actifs nets au 31 décembre 2013.

- Ont été vendu totalement Sicav "KBL.Rich.Invest - Immo (Retrait -20), Vinci (-295), Lafarge (-720), Allianz SE (-108 en 2023), Esso (-100), GDF Suez (-450) .

- Ont été vendu partiellement Essilor (reste 2 sur 202), LVMH (reste 75 sur 95, vente 2023), Pernod-Ricard (reste 200 sur 257, vente 2021 et 2022).

- Ont été rachetés partiellement en 2023 Esso (97), Engie ex GDF(267).

-Ont été complétés Air Liquide (+245), Total (+170).


Mouvements du Compte PEA sur 2023

Pour donner encore un ordre d'idées, peu ordres passés : Depuis le 31 décembre 2022, et au 18 octobre 2023, environ 88 ordres pour 2023 dont 29 à la vente avec des ventes fractionnées et aussi en conséquence des achats fractionnés...

Ce que je ne faisais pas les années précédentes, en conséquence, le montant moyen de ordres a beaucoup baissé : ça permet de lisser les PRU et les prix de vente nette.

• 59 ordres d'achats exécutés en 2023, une attribution gratuite (+1/10) sur "Réalités" et 2 conversions de dividende en action nouvelles : pour 110 903 d'achats (Ventes + Dividendes nets de prélèvements)
• 29 ordres de ventes exécutés en 2023

  
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gars d1 gars d1
13/10/2023 10:46:41
1

Remarques importantes complémentaires du Tableau précédent "Bilan financier au 11 octobre 2023 des achats de 2023 sur le PEA 1 ancien"



Pour faire suite encore à ce tableau :

Au 11 octobre 2023, ces actifs nouvellement détenus en portefeuille, sont cotés 12,493€ actuellement.

• La valeur moyenne d'actif nets est de 15,82 €, soit une décote actuelle de -21,03 %

• Sur la base de cotation actuelle à 12,493€ , l'estimation moyenne de distribution de dividende pour 2024 ressort à 0,75 € et donc +6,003 % de rendement annuel futur.

Compte tenu de ces chiffres, j'ai des raisons objectives d'espérer une revalorisation et la distribution me servira de double filet baissier qui vient s'ajouter à un niveau de valorisation bas (l'autre filet limitatif à la baisse).


En gros, mes efforts actuels avec mes tableaux se portent sur la limitation du risque tout en restant investi pour profiter à la marge et à plein de tout ce qui pourrait être positif pour le portefeuille


Ce tableau montre encore que dans une optique de moyen à long terme, il est préférable de fractionner actuellement ses achats pour rester "Opportuniste".


  
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JCROIPLU JCROIPLU
13/10/2023 10:39:11
2

Quel combat!

  
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gars d1 gars d1
13/10/2023 10:31:25
3

( 1ère partie) : Bilan financier au 11 octobre 2023 des achats de 2023 sur le PEA 1 ancien)

Tableau de Bilan financier au 11 octobre 2023 (CAC 40 à à 7 131,21 en baisse depuis la plupart des achats)

Pour des raisons de lecture, je publie en superposé (le total est sur la 2ème partie çi-dessous)


Ce qui ressort de ce tableau de 41 lignes (avec dividende attaché ou dividende échu) :

• 8055 titres acquis d'un PRU moyen de 13,768€

• Dividende reçus en 2023 pour l'ensemble de ces ligne : +5103,84 €, soit 0,634€ par action nouvellement détenue

• Cours moyen actuel à 12,493€, soit une perte brute (= sans les frais de cession) de -1,245 € par titre nouveau en portefeuille

• Perte totale actuelle sur les 41 lignes : -10 272,93€

• Le niveau moyen de pertes sans le dividende 2023 est -9,26%

• Le niveau moyen de pertes avec le dividende 2023 inclus dans la performance est -4,66%

• 29 lignes en perte brute actuellement et 11 en gain positif


Sur les base de cotation au 11 Octobre 2023, en projection sur 2024 (à partir de 13ème colonne) :

• On peut actuellement espérer en dividende moyen pour 2024 de 0,75 € par titre, soit + 6025,16€

• Le bilan financier 2023 au 11 Octobre 2023, avec les dividendes 2024 passe en positif à + 856,17€, soit 0,77 % de gain.


Au final pour l'instant en incluant le dividende 2024 à venir, on a :

13,768€ (PRU moyen) - 1,245 € (Perte actuelle moyenne) + 0,634€ (Dividende 2023 moyen) + 0,75 (Dividende 2024 moyen) = 13,907 €


Ce tableau permet de mesurer concrètement ce qui se passe actuellement sur le portefeuille :

• On constate que la baisse du CAC 40, la conjoncture économique plus tendue et plus incertaine, le détachement des dividendes ont entrainés les valeurs nouvellement acquises à la baisse.

• On voit que si on neutralise une partie de la perte avec les dividendes reçus en 2023 et l'autre partie avec les perspectives de dividendes pour 2024, on revient vers un équilibre financier positif qui a des chances de se bonifier avec la réappréciation de la défiance baissière au regard des publications de résultats à venir pour 2023.

• Ma conclusion actuelle pour ce portefeuille est donc de rester investi sur ces lignes et d'apprécier les performances à l'issue du second versement de dividende en 2024.

.


Message complété le 13/10/2023 10:48:40 par son auteur.

(NB : Suite et fin du Tableau avec lignes de totaux au dessous)
.

Message complété le 13/10/2023 14:22:57 par son auteur.

Coorection Tableau : lire en entêtes de colonnes "VALORISATION" et au 11 Octobre 2023" (et non 2024 comme indiqué) , colonnes suivante "Dividendes 2023" (et non 2024 comme indiqué)

  
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gars d1 gars d1
13/10/2023 10:31:17
1

2ème partie) : Bilan financier au 11 octobre 2023 des achats de 2023 sur le PEA 1 ancien)

Suite du tableau de Bilan financier au 11 octobre 2023 (CAC 40 à à 7 131,21 en baisse depuis la plupart des achats)

Pour des raisons de lecture, je publie en superposé (le total est sur la 2ème partie çi-dessous)

.

  
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JCROIPLU JCROIPLU
13/10/2023 10:17:44
2

Merci pour ton partage de ton travail.Même philosophie que toi avec méthode absolument différente, comme quoi...

de mon côté je ne tiens pas les +40%, je dois me contenter de +35.58% en moins de 10 mois.

J'aimerai tant refaire les 40% de la fin 2022.

(Le CAC en noir)...

  
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