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SES cours incompréhensible ?



youss84 youss84
05/01/2018 16:22:01
0
On a une (petite) main qui ramasse à 12.55 euros, si on analyse le CO chaque fois que le cours touche ce niveau on a des achats de 200/300 actions, je pense qu'elle finira positif au clout...
  
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cavalerie92 cavalerie92
04/01/2018 18:16:02
0
si tout le monde attend 12.10 pour acheter , Elle ne risque t elle pas d'y aller ! non ?
  
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youss84 youss84
04/01/2018 17:36:42
0

Remy c'est vrai que la situation des 2 sociétés se ressemblent, toutes les 2 mal aimées du marché même si pour Neopost la croissance du CA pose un véritable problème structurel depuis quelques temps déjà.
SES si on reprend les chiffres bilanciels, on a un actif net qui tourne à 15e/16e (on paye donc la société ce jour moins que ses fonds propres !)=le marché price donc une boite en perte, hors SES c'est un bénéfice qui tourne autour des 300 millions d'euros en moyenne chaque année avec des barrières à l'entrée très forte et un gearing plus que raisonnable compte tenu du capex lourd que nécessite ce type de business - dommage que le titre ne soit pas investissable via le PEA -
Point qui pèse comme tu l'as souligné fin décembre on avait 8% du capital en short -
février 2018 on aura un 1er point d'activité qui donnera la tendance sur l'année.

  
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colet colet
04/01/2018 15:51:16
0
et oui les fusées (eutelsat , ses) s'écrasent sur le plancher ... la vache !
humour !
  
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RémyJ86 RémyJ86
04/01/2018 14:57:53
0
SES est dorénavant perçu comme Neopost, à savoir une boite au bilan lourd (ce qui se justifie certes par l'activité, mais bon) et au dividende incertain lié aux problèmes structurels que rencontre l'activité.
Les hedge funds se donnent à coeur joie de shorter massivement ce genre de société et les Instits qui sont là pour le dividende sortent dès que celui-ci est coupé où sur le point de l'être.

Message complété le 04/01/2018 14:58:19 par son auteur.

*ou

  
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youss84 youss84
04/01/2018 11:46:43
2

On a dans ce marché extrêmement bien valorisé un OVNI = SES.
La boite en situation de quasi duopole (concurrent ETL), vient de perdre +de 50 % sur un an suite à des chiffres 2017 "légèrement" inférieur au consensus (rien de catastrophique), la baisse étant justifié par plusieurs pannes de satellites et des retards de lancements mais ces déconvenues font partie du modèle économique de SES, on parle quand même de lancement de satellite, c'est pas des chaussettes que vend ETL...la boite est sur ses plus bas 5ans voir proche +bas 10ans.La boite génère beaucoup de cash est la et le rendement dividende offert est proche des 10% !!!!


Seul explication trouvée pour justifier ce massacre c'est que le marché s'ATTEND A UNE BAISSE IMPORTANTE DU DIVIDENDE !
Je reste acheteur et positif sur la valeur, 12e reste un support historique.
  
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