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Message complété le 09/07/2018 20:09:15 par son auteur.
Ce qui fait monter cette volatilité c'est la peur. Parce que quand on a peur, on se couvre, on prend des assurances, des options. Voila le lien est fait.
Dans le cadre des puts c'est top parce que vous achetez un put où l'indice est le plus haut, la volatilité est faible car personne a peur. Le scenario se réalise, le CAC s'écroule, votre option prend de la valeur avec le delta, le gamma, et comme la peur augmente a mesure que le cac descend votre vega augmente aussi et là c'est jackpot au moment de la vente du put.
Dans le cadre des call, ben c'est ce qui m'arrive pourquoi je suis en train de perdre en ce moment par exemple. Vous jouez la hausse, vous achetez au plus bas, ça remonte, oui sauf que au plus bas la volatilité était maximale et maintenant elle descend a toute vitesse car tout le monde cesse d'avoir peur a mesure que le cac et au final mon vega moyenne a la baisse mon delta et mon gamma qui eux sont pourtant bien en train de monter.
Rajoutez le temps qui décroît et vous fait perdre de l'argent. Sachez que la valeur theta qui compose l'option perd le 2/3 de sa valeur dans 1/3 du temps restant.
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Message complété le 09/07/2018 17:17:33 par son auteur.
L'avantage d'une option c'est qu'on peut jouer sur un sous-jacent (parlons du cac 40) avec un très fort effet de levier sans se mettre de "barrière" de perte pas franchir.
Si je compare une option avec un CFD par exemple. Si vous voulez jouer 5000 a 5000 points avec 5000 euros pour 1 euro le point vous n'avez pas de levier donc si le le cac gagne 5% vous gagnez aussi 5%.
Maintenant l'interet du CFD c'est que vous pourriez vouloir augmenter votre levier pour gagner plus car vous êtes persuadé que ça va monter.
Imaginez vous voulez jouer 2 CAC a 5000 points (soit une position de 10000 euros) mais que vous possédez toujours que 5000 euros vous serez en levier 2. C'est a dire que si le CAC monte de 5% vous empocherez 10%. Mais c'est pareil si vous perdez vous perdez 2 fois plus.
Je fais ce rappel avant d'aborder les options je voudrai que ce soit clair pour tout le monde déjà ce point car je vais parler de mon expérience personnelle.
Le point problématique au delà de perdre 2 fois plus c'est que vous ne pouvez pas perdre plus de 5000 euros, donc le CAC NE DOIT PAS perdre 2500 points sinon vous finissez à 0 et vous êtes ruiné.
Alors forcement perdre 2500 points ça n'arrive pas tout les jours mais si vous etes aussi avide que moi vous ne voulez pas jouer avec un levier 2 vous voulez jouer avec un levier 10 / 15 / 20.
Imaginons un levier 20. Vous jouez un 20 CAC de 5000 points avec 5000 euros. Avec 5000 euros vous avez 20*5000=100.000 euros de positions. Autrement dit, si le CAC perd 2.5%, ou seulement 125 points, vous êtes hors course.
Parfois, et ça m'est arrivé, vous achetez au plus bas, le CAC remonte en flèche et vous faites 20 fois la variation du CAC. Mais il suffit d'une fois, où le CAC va descendre un peu plus avant de remonter et vous mettre hors course entre temps. Vous aviez raison. Vous l'aviez acheté à 5000, il est allé faire en 10 jours 200 points de plus, sauf qu'entre temps il est descendu suffisamment pour vous ruiner.
C'est ce qui m'est arrivé.
J'ai l'impression d'écrire un truc pour débilos ou genre article de débutant ou de pub pour site à arnaque. Oui C'est bien moi qui ecrit il n'y a pas de copier/coller dans mon texte.
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