Ymagis The recovery 2020

L'action Ymagis est-elle toujours suspendue

CA 2019 annoncé entre 151 et 156M€ . Contre 166,9M€ en 2018 .

Soit une différence de 11 à 16M€ . Ce qui représente à priori un peu moins que la baisse programmée du vpf. Donc c'est plutôt pas mal.

Et ça nous fait un T4 entre 41,3 et 46,3M€ contre 51,7 en 2018.

Simple ramassage en règle.. rien n’a changer.

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T'es pas gentil avec les chats 😢 snifff !!!!!

Peut être le seras tu plus avec ma chatte. ....?....

😘

la hausse devrait se poursuivre

Ymagis annonce le lancement par CinemaNext de la plateforme e-commerce CinemaNext Shop dédiée aux exploitants cinéma en France, en Belgique et au Luxembourg. Le site sera accessible dans les autres pays européens et à l'international début 2020. Il s'agit de la première boutique en ligne créée pour l'industrie des technologies pour l'exploitation cinéma.

La plateforme permet aux clients existants et aux nouveaux clients d'accéder aux milliers de pièces de rechange, consommables, matériel de projection et de sonorisation, et logiciels, entre autres, commercialisés par CinemaNext. Disponible prochainement en anglais, allemand, italien, espagnol et arabe, chaque produit sur le site est accompagné d'une fiche descriptive détaillée, d'une photo, de la référence du fabricant et du prix. Le site évoluera et sera mis à jour de façon régulière avec de nouveaux produits et services, y compris des équipements d'occasion.

Son cours remonte régulièrement

Bien vu idefix chui rentrer il y a quelque temps

A trop attendre certains vont louper le train de la recovery..

Bonnes fêtes de fin d’année

Je ne dis pas le contraire. Mais aujourd'hui la situation est clarifiée et on peut avancer a nouveau sur de bases financieres assainies.

Si Ymagis realise les prévisions de chiffres d'affaires et de résultats contenues dans l'accord de restructuration signé début décembre 2019, la valeur de l'action pourrait se situer au alentour de 5€.

Perso je pense que la société à les moyens de réaliser son plan de marche car ses 3 métiers deviennent porteurs et parce que la restructuration a été réalisé avec rigueur.

Enfin le pôle illucity est une pépite qui devrait nous réserver de belles surprises.

Essai de calcul de valorisation = 5€

Les activités peuvent se valoriser sur la base de 30% un CA de 150M€ soit 45M€.

L'ebitda moyen et prudent retenu dans l'accord de restructuration ressort à environ 7M€. Or une PME se valorise souvent sur la base de 6 a 7 fois son ebitda, ce qui donne aussi une valeur de 45M€.

Pour illucity et les activités liées, concepts et brevets retenons une valeur globale de 5 M€.

Reste à percevoir net sur les activités VPF au 31 décembre 2019 = 20M€

Économie d'is sur les déficits en report = 10 M€

Cela donne un total des valeurs d'actifs de 80M€.

Dette après restructuration à déduire = 28M€

Valeur nette d'entreprise= 52 M€

Soit 6,50€ par action avant dillution (8 millions de titres)

Ou 4,70€ par action si dillution immédiate avec les orar (11 millions de titres)

Ou 4,25€ par action si dillution immédiate maximum liée aux Bsa et aux orar (11millions de titres avec les orar + 4 millions de titres liée à l'augmentation de capital des Bsa = 15 millions de titres et un apport en capital de 12M€ / càd valeur nette d'entreprise 52M€+12M€= 64M€ soit 4,25€par action pour 15 millions de titres en circulation).

Il faut relativiser l'effet de cette dillution sur la valeur immédiate de l'action car la dillution maximum ne sera atteinte qu'en septembre 2024.