Rubis: signature d'un accord sur Rubis Terminal

Tendance haussière en graphe hebdomadaire.

On pointe en direction d'un triple top en cercle orange vers 49,00 euros.

On vient de sortir de la fourchette baissière rouge et jaune.

Avec ce mouvement haussier en cours, on se dirige vers une sortie également de la fourchette haussière LT (Long terme) en vert et bleue. On forme actuellement un fanion (traits noirs) dont on devrait sortir haussier.

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RUBIS : Résultat annuels 2020

• Formidable résistance du modèle - Poursuite des investissements et capacité de rebond intacte

• Résultat net part du Groupe : 280 Md'e, soit -9%.

• Dividende unitaire versé au titre de 2020 à 1,80 €, soit une hausse de 3 %

Communiqué de presse | Paris, 11|03|2021

https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=redirect&url=fa90527b807e119cc5121f73610aabbd&application_id=1175033&site_id=news_data&application_name=news

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Dans un exercice 2020 marqué par une crise sanitaire historique et une volatilité exacerbée des prix des produits pétroliers, Rubis a démontré une formidable résistance, limitant les retraits du ROC et du résultat net part du Groupe à respectivement 11 % et 9 %. Dans ce contexte d'incertitude généralisée et de mobilité contrainte, le Groupe est resté pleinement confiant sur son modèle d'affaires, continuant à investir pour renforcer ses positions de marché et assurer sa croissance à long terme.

L'année 2020 marque la concrétisation d'actions ESG volontaristes, avec l'annonce d'un objectif de réduction des émissions CO2 (scopes 1 & 2) de 20 % d'ici 2030 (sur une base 2019) et la réforme statutaire relative à la détermination du dividende des commandités (high watermark) visant un meilleur alignement des intérêts des deux catégories d'actionnaires.

Si le mois d'avril 2020 a connu un point extrême de chute d'activité (- 42 %), les mois suivants ont enregistré un retour régulier vers une normalisation, doublé d'un accroissement des marges unitaires permettant de stabiliser le ROC sur le second semestre (contre un retrait de 21 % au premier semestre). En isolant l'effet Covid et à périmètre comparable, le RBE enregistre une croissance de 7 % et de 3 % pour le ROC, niveaux s'accordant avec la croissance organique historique.

L'activité globale a démontré une exceptionnelle résistance avec des volumes en retrait de 8 % à périmètre réel et de 16 % à isopérimètre, grâce au positionnement multipays et multisegments du Groupe, ainsi qu'à sa structure duale midstream/downstream. Ainsi, le segment GPL (- 5 %) servant les secteurs résidentiel et agroalimentaire a très bien résisté, au moment où les ventes de carburéacteur pour l'activité aviation (- 51 %) étaient particulièrement affectées. L'exposition équilibrée distribution finale/négoce a prouvé sa complémentarité cyclique avec de fortes croissances en bitume, tant en distribution finale (+ 20 %) qu'en trading-approvisionnement (+ 7 %) ou dans l'activité stockage (recettes stockage de la JV Rubis Terminal : + 10 %), bénéficiant du retour du contango et de son positionnement renforcé en produits chimiques et agroalimentaires, grâce à l'acquisition transformante réalisée en Espagne (Tessa).

Les résultats 2020 comprennent des éléments opérationnels positifs et négatifs non récurrents : la cession de 45 % de la participation dans Rubis Terminal s'est traduite par une plus-value de 83 M€ et un résultat d'activité de 17 M€ (sur la période du 1er janvier au 30 avril 2020), soit 100 M€ de résultat net part du Groupe au titre des activités cédées. En parallèle, une charge de 77 M€ en autres produits et charges opérationnels a été inscrite, incluant notamment 46 M€ au titre d'une perte de valeur constatée au 30 juin 2020 en raison de changements intervenus sur le premier semestre 2020 dans l'environnement politique et économique à Haïti et 25 M€ au titre d'une dépréciation d'actifs financiers pour lesquels la Société a évalué une augmentation significative du risque de crédit, sur la base d'une analyse multifactorielle prenant en compte notamment l'environnement politique et économique local, laissant un solde positif de 6 M€.

La situation financière du Groupe en fin d'exercice reste particulièrement solide, avec un ratio d'endettement net rapporté au résultat brut d'exploitation inférieur à 0,4, amenant Rubis à mettre en œuvre un plan de rachat d'actions pour annulation à hauteur de 250 M€ maximum, en vue d'accroître la valeur intrinsèque du titre Rubis tout en préservant sa capacité d'action en matière d'acquisitions.

Au total, dans un contexte particulièrement hostile, Rubis a généré une capacité d'autofinancement de 449 M€, en retrait de 5 % après ajustement de la contribution de Rubis Terminal. En tenant compte de l'impact positif de la baisse des prix des produits pétroliers sur le fonds de roulement, le cash-flow opérationnel atteint 591 M€, en hausse de 19 %.

Les investissements se sont élevés à 245 M€ contre 230 M€ en 2019 principalement axés sur la croissance future (dont 131 M€ pour les investissements de maintenance) :

• activité distribution : 135 M€ se répartissant sur les 31 centres de profit du pôle et correspondant à la maintenance d'installations (terminaux, centre emplisseurs, stations-service), aux développements de nos activités (bouteilles, réservoirs, logistique ou stations-service) ou au rachat d'installations ou de fonds de commerce, ainsi qu'à l'acquisition du siège social à Lisbonne ;

• activité support & services : 84 M€ concentrés principalement sur la raffinerie SARA (70 M€, un niveau exceptionnel lié à un grand chantier de maintenance) et l'acquisition d'un nouveau navire rattaché à la zone Caraïbes pour 8 M€ ;

• Rubis Terminal : 26 M€ sur la période précédant la mise en place de la JV.

PERSPECTIVES 2021

Les premiers mois de l'exercice 2021 s'inscrivent dans le prolongement du dernier trimestre 2020 et permettent d'anticiper une résorption progressive de la crise sanitaire grâce à l'accélération des campagnes de vaccination dans le monde.

Le Groupe possède des leviers de croissance notamment en Afrique de l'Est et, sous l'hypothèse d'une levée des mesures de restriction au second semestre, sera en mesure de générer une croissance de son résultat net pour l'ensemble de l'exercice.

La solidité du modèle d'affaires permet de porter le dividende unitaire versé au titre de 2020 à 1,80 €, soit une hausse de 3 % ; ce montant sera soumis à l'approbation des actionnaires lors de l'Assemblée Générale du 10 juin 2021.

Le Collège de la Gérance, qui s'est réuni le 10 mars 2021, a arrêté les comptes de l'exercice 2020 ; ces comptes ont été examinés par le Conseil de Surveillance du 11 mars. S'agissant du processus de certification des comptes, les Commissaires aux comptes ont à ce jour réalisé de manière substantielle leurs procédures d'audit.

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Prochain rendez-vous :

Chiffre d'affaires du 1er trimestre le 6 mai 2021 (après bourse)

RUBIS: Augmentation de capital réservée aux salariés du Groupe

Communiqué de presse | Paris, le 5 février 2021, 17h35

https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=redirect&url=9b24a363bdbc55b4aa5814c53afdfd3f&application_id=1166131&site_id=news_data&application_name=news

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Le Collège de la Gérance, réuni le 4 janvier 2021, a décidé de faire usage de la délégation accordée par l'Assemblée Générale Mixte du 11 juin 2019, établie en application des articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail, afin de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions réservée aux salariés éligibles des sociétés adhérentes au Plan d'Épargne d'Entreprise Rubis Avenir (sociétés ayant leur siège sur le territoire français) dans les conditions exposées ci-après.

Le montant nominal maximal autorisé par l'Assemblée Générale Mixte du 11 juin 2019 au titre de l'augmentation de capital réservée aux salariés s'élève à 700 000 euros (560 000 actions), sur lequel s'impute un montant de 128 546,25 euros (102 837 actions) correspondant à l'augmentation de capital réservée aux salariés de l'année 2020. Le solde disponible pouvant être affecté à la présente augmentation de capital est de 571 453,75 euros, soit 457 163 titres.

Le prix de souscription, fixé à 26,35 euros, correspond, conformément à l'article L. 3332-19 du Code du travail, à 70 % de la moyenne des cours cotés aux vingt séances de Bourse précédant la décision du Collège de la Gérance.

La période de souscription s'étendra du 22 mars au 9 avril 2021.

Les fonds investis en actions Rubis par l'intermédiaire du FCPE Rubis Avenir seront disponibles à l'issue d'une période de blocage de 5 ans sauf en cas de déblocage anticipé.

Les actions nouvelles porteront jouissance à compter du 1er janvier 2021 et seront assimilées aux actions existantes.

Le Fonds Commun de Placement Rubis Avenir a été mis en place en 2002 afin d'associer les salariés au capital de Rubis et renforcer ainsi le lien entre les salariés et l'entreprise. Depuis sa mise en place, Rubis a lancé chaque année une augmentation de capital réservée aux salariés. Toutes ces opérations ont remporté une large adhésion de la part des salariés du Groupe.

Au 31 décembre 2020, les salariés du Groupe détenaient 1,32 % du capital de Rubis par l'intermédiaire du Fonds Commun de Placement Rubis Avenir.

RUBIS: Activité du 4e trimestre en ligne avec les attentes, confirmant l'objectif de résultat annuel

Communiqué de presse [PDF] • 11|02|2021

https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=redirect&url=d5be65a450e9aafae748efc41f6d5e2a&application_id=1167827&site_id=news_data&application_name=news

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Paris, le 11 février 2021, 17h35

Le 4e trimestre 2020 dans son ensemble a démontré une solide résistance compte tenu des circonstances et, dans le prolongement du 3e trimestre, a su conjuguer progression des volumes et fermeté des marges.

• Rubis Énergie : le 4e trimestre s'est présenté en ligne avec le 3e trimestre 2020, tant en termes de volumes que de croissance des marges. Excluant le segment aviation toujours fortement affecté, les volumes (- 4 % à périmètre constant) ont bénéficié des gains de parts de marché et de l'excellente performance du secteur bitume. Les marges unitaires se sont maintenues à un haut niveau (+ 8 % sur le T4 et + 7 % sur l'ensemble 2020 à périmètre constant).

• Rubis Support et Services : le chiffre d'affaires est affecté par l'effet de la baisse des prix du pétrole (- 38 %). Cette variation est sans effet sur la rentabilité de la SARA, laquelle reste assise sur les capitaux propres. Quant aux volumes de négoce et trading - en baisse de 11 % - ils ont néanmoins bénéficié de la fermeté des marges unitaires autorisant une croissance de la marge brute.

• JV Rubis Terminal : excellent développement des recettes de stockage sur le trimestre, avec une croissance organique de 9 %, atteignant + 30 % en incluant l'apport de la croissance externe (TEPSA). Au total, les recettes stockage s'élèvent à 56,5 M€ (intégrant 50 % d'Anvers).

• Confirmation de l'objectif de résultat 2020 : conséquence de l'effet Covid-19, le résultat net 2020 devrait se situer entre le plus bas du niveau atteint en 2018 tout en restant en deçà du niveau de 2019, étant précisé qu'en termes de comparabilité, Rubis Terminal n'est plus consolidé qu'à hauteur de 55 % avec un taux d'endettement financier supérieur au passé (ratio de dette/RBE de 5,5).

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Agenda financier 2021 de Rubis

• 11 | 02 | 21 : Chiffre d'affaires 4ème trimestre 2020 (après bourse)

• 11 | 03 | 21 : Résultats annuels 2020 (après bourse)

• 06 | 05 | 21 : Chiffre d'affaires 1er trimestre 2021 (après bourse)

• 10 | 06 | 20 : Assemblée Générale

• 09 | 09 | 20 : Résultats semestriels 2021 (après bourse)

• 09 | 11 | 20 : Chiffre d'affaires 3ème trimestre 2021 (après bourse)

• 10 | 02 | 21 : Chiffre d'affaires 3ème trimestre 2021 (après bourse)

https://rubis.fr/fr/finance/agenda/

Agenda financier 2020 de Rubis

• 11 | 02 | 20 : Chiffre d'affaires 4ème trimestre 2019 (après bourse)

• 12 | 03 | 20 : Résultats annuels 2019 (après bourse)

• 06 | 05 | 20 : Chiffre d'affaires 1er trimestre 2020 (après bourse)

• 11 | 06 | 20 : Assemblée Générale

• 17 | 09 | 20 : Résultats semestriels 2020 (après bourse)

• 05 | 11 | 20 : Chiffre d'affaires 3ème trimestre 2020 (après bourse)

https://rubis.fr/fr/finance/agenda/

(CercleFinance.com) - Rubis annonce avoir signé un accord aux termes duquel I Squared Capital acquerra indirectement 45% de la participation de 99,4% détenue par Rubis dans Rubis Terminal, suite à un avis favorable par le comité social et économique de Rubis Terminal.

La valeur d'entreprise de Rubis Terminal a été fixée à un milliard d'euros, soit un multiple de 11,2 fois son RBE de l'exercice 2018 (en intégrant 50% du site d'Anvers) et le bilan du groupe sortira de cette opération fortement désendetté.

La réalisation de l'opération reste soumise à l'accord des autorités compétentes. Sous réserve de l'obtention de ces autorisations réglementaires et d'autres conditions usuelles, elle devrait intervenir durant le premier semestre 2020.

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