Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 8

MITTE voici le lien

https://www-bnnbloomberg-ca.translate.goog/the-gold-market-hunts-for-answers-behind-bullion-s-sudden-surge-1.2056071?_x_tr_sl=en&_x_tr_tl=fr&_x_tr_hl=fr&_x_tr_pto=sc

Ut 30 minutes - Or en € -

2158 € !

Toujours la hausse. L'Or c'est comme une partie de poker. Pour jouer et gagner - éventuellement de l'argent, voire bcp d'argent - il faut faire " partie de la partie ". Et là il y a une mise.

Et bien évidemment plus la mise est haute et plus les bons joueurs peuvent empocher gros. Alors la mise augmente. Et ceux qui n'ont pas les moyens restent à l'écart et regardent.

L'Or c'est pareil. Tout a été dit sur les raisons probables de la hausse de l'or, l'article de Bloomberg vient d'en rajouter.

Maintenant il n'y a plus qu'une seule question à se poser : je mise ou bien je regarde ce qui se passe.

On a ouvert cette nuit à 2140 €, puis, suite à une attaque baissière on a baissé à 2127 € / 2132 € avant de remonter sur les plus hauts jamais atteints. La moindre baisse donne naissance à des achats sur replis.

cool13

Merci pour l'article.

Pourrais-tu nous mettre le lien vers l'article de Bloomberg pour qu'on puisse accéder à un autre article auquel ton article fait référence , c-a-d celui-ci " Lire : Les achats chinois préparent le terrain pour le dernier record de l'or "

Ou alors, comme tu veux, nous poster sa traduction.

Merci par avance.

Bon, avec les réserves habituelles, l’or semble vouloir continuer son ascension, juste un échauffement pour préparer la suite. Une pause probable, l’avenir semble plus que favorables. Le constat semble des achats au comptant et rapidement, trop d’incertitude en tout genre et n’offre pas de quiétudes.

(Bloomberg) il y a 16h

Le marché de l'or cherche des réponses à la flambée soudaine du lingot

Mark Burton, Jack Ryan et Yvonne Yue Li , Bloomberg News

(Bloomberg) -- La montée fulgurante de l'or vers un sommet historique peut sembler facile à expliquer de loin, étant donné le climat géopolitique tendu et les perspectives sombres de l'économie mondiale. Le métal précieux est considéré comme une « valeur refuge » et l’opinion générale est que les prix du lingot devraient augmenter lorsque les taux d’intérêt baissent – ce que de nombreux investisseurs s’attendent à ce qu’il se produise plus tard cette année.

Et encore. En y regardant de plus près, la question est loin d'être claire : pourquoi l'or monte-t-il soudainement en ce moment ?
Après s'être négocié dans une fourchette assez stable pendant des mois, le lingot a commencé à grimper début mars. Depuis, il a augmenté de 14 % et a laissé dans son sillage une série de records quotidiens. Mais les tensions géopolitiques sont fortes depuis des mois, voire des années, et les perspectives concernant le calendrier des réductions de taux par la Réserve fédérale sont devenues plus floues ces dernières semaines. Alors qu'est-ce qui a changé ?

Lire : Les achats chinois préparent le terrain pour le dernier record de l'or

Les dirigeants et les analystes chevronnés proposent des réponses très différentes sur qui ou quoi a poussé l’or à des sommets sans précédent : est-ce une banque centrale qui s’inquiète du rôle du dollar en tant qu’arme économique ? Les fonds parient-ils que le virage de la Réserve fédérale vers une baisse des taux d'intérêt est imminent ? Une armée de traders algorithmiques attirée par l’or simplement parce que son prix augmente ? Inflation tenace et crainte d’un atterrissage brutal ? Un affaiblissement des monnaies ? Des élections à venir ? Tout ce qui précède?

Le mystère a poussé les initiés de l'industrie à fouiller dans la plomberie d'un commerce mondial massif qui s'étend des contrats à terme et des fonds négociés en bourse de New York à Shanghai jusqu'à un immense hub de gré à gré à Londres et un réseau mondial de revendeurs vendant des bars, des pièces de monnaie et des bijoux à tous, partout.

Il s’agit d’un monde opaque et complexe qui a toujours été difficile à ouvrir. Pourtant, le marché et les régulateurs s'efforcent depuis des années de renforcer la transparence, en augmentant l'accès aux données qui permettent de mettre un peu plus en lumière le rallye défiant la gravité dans l'une des plus anciennes réserves de richesse du monde.

Qui achète ?

Premièrement, la réponse facile : les banques centrales, en particulier, ainsi que les grandes institutions et les commerçants se préparent à un passage à des taux plus souples. Les consommateurs chinois s’inquiètent de la baisse des rendements d’autres actifs et de la dépréciation de la monnaie. Sur la plateforme Reddit Inc., des « stackers » autoproclamés se vantent d'accumuler des lingots et des pièces de monnaie.

Mais ces groupes constituent une force haussière constante depuis des mois – ou des années dans le cas des banques centrales – et on ne voit pas pourquoi l’un d’entre eux pourrait acheter avec un sentiment de peur, d’avidité ou d’exubérance bien plus grand. Les analystes disposent de données de marché de meilleure qualité qu'ils n'en ont jamais eu auparavant, et pourtant la réponse cumulative est d'une frustrante vague : il s'agit de tout le monde à la fois, et de personne en particulier.

Qu'achètent-ils ?

Une chose qui est claire est également un casse-tête : les investisseurs n’achètent pas de fonds négociés en bourse, l’un des moyens les plus simples d’acquérir de l’or. Un flux constant de sorties de capitaux des ETF adossés à l’or suggère qu’une cohorte importante manque quelque chose – ou en profite.

"C'est l'un des phénomènes les plus bizarres que j'ai jamais vu dans l'espace ETF", a déclaré Nate Geraci, président d'ETF Store. "Ce qui est particulièrement intéressant, c'est que la demande d'or a été très forte dans d'autres canaux tels que les achats des banques centrales et les achats directs des investisseurs individuels et privés."

Citigroup Inc. explique par la prise de bénéfices des investisseurs à long terme qui ont acheté il y a des années pourquoi les entrées nettes d'ETF ont été particulièrement faibles. Le fait que les sorties de capitaux régulières et importantes n'aient pas eu un plus grand impact sur les prix laisse également présager une forte demande pour les barres qu'elles vendent – et les banques centrales seraient un acheteur naturel, selon Joe Cavatoni, qui supervise le World Gold. Plateforme ETF du Conseil.

"Il y a d'autres investisseurs qui achètent de l'or physique, donc cela n'a aucun impact", a-t-il déclaré dans une interview. « Devinez où cela va : sur le marché OTC, repris par les banques centrales. »

Où achètent-ils ?

Sur les grands marchés à terme et de gré à gré, l’activité commerciale augmente fortement, ce qui indique que les acheteurs institutionnels habituels – banques centrales, banques d’investissement, fonds de pension, fonds souverains – sont impliqués. L'activité sur les options reprend également, et on s'attend à ce que les prix des lingots continuent de grimper alors que les courtiers en options se précipitent pour couvrir leur exposition.

Le nombre de contrats en cours sur les contrats à terme new-yorkais est en augmentation, signe que les paris à long terme des gestionnaires de fonds sont en hausse. Mais le volume global des transactions a dépassé le nombre de contrats ouverts, ce qui laisse présager une augmentation du type de day trading frénétique dans lequel les fonds algorithmiques excellent.

Quand achètent-ils ?

Principalement les lundis, mercredis et vendredis. Le marché de l’or est notoirement sensible aux changements dans les données économiques américaines, et cela est devenu encore plus vrai depuis que les prix ont décollé début mars. Les principales publications économiques de ces jours-là offrent des indications sur la vigueur du secteur manufacturier, de l’emploi, du PIB et de l’inflation, et une poussée concentrée d’achats observée après la publication des données fournit un indice solide sur l’identité des acteurs les plus influents.

Mais cela en soi a déconcerté les analystes, car les données récentes ont afflué et les investisseurs sur les marchés des changes et des obligations ont réagi en pariant que le pivot de la Fed interviendrait plus tard et serait moins profond que prévu il y a quelques mois.
En théorie, cela serait négatif pour l'or, car les taux d'intérêt élevés diminuent l'attrait du lingot par rapport aux actifs porteurs de rendement tels que les obligations. Les investisseurs font également monter le dollar, ce qui a rendu l’or beaucoup plus cher pour les acheteurs des principaux marchés de consommation : la Chine et l’Inde.

Pourquoi achètent-ils maintenant ?

C'est la grande question. Le trou flagrant dans le récit des cinq dernières semaines est que, même si la Fed devrait toujours commencer à réduire ses taux cette année – ce qui devrait profiter à l’or – de nombreux investisseurs sont en réalité moins convaincus du calendrier qu’ils l’étaient il y a quelques mois.

Une possibilité est que certains investisseurs en or se concentrent plutôt sur la perspective d’un atterrissage brutal de l’économie américaine sur la base des données récentes et se précipitent pour acheter du lingot pour son rôle de valeur refuge.

Cette idée pourrait également expliquer un autre mouvement curieux sur le marché de l’or ces dernières semaines : la relation entre un écart de prix de l’or étroitement surveillé et les taux d’intérêt de la Fed américaine.

Le rendement en pourcentage entre le spot de Londres et les contrats à terme à trois mois – qui tend à suivre les taux d’intérêt en raison du coût de stockage, de financement et d’assurance de l’or – a connu une rare baisse en dessous des taux de la Fed ces dernières semaines, alors que les prix au comptant ont grimpé. Historiquement, cela ne se produit que de manière durable lorsque les taux sont bas ou sur le point de baisser fortement.

L’inversion des spreads pourrait indiquer que les investisseurs nerveux réclament à grands cris de se procurer de l’or au comptant dès maintenant, pour se protéger contre d’éventuelles turbulences.

"Le rallye défie de nombreuses idées reçues, en particulier lorsqu'il s'agit de taux toujours élevés", a déclaré Ole Hansen, responsable de la stratégie sur les matières premières chez Saxo Bank AS. "Je pense que le discours évolue vers une inflation persistante et peut-être un atterrissage brutal, agrémenté de beaucoup d'incertitude géopolitique et de démondialisation qui stimulent la demande des banques centrales."

--Avec l'aide d'Eddie Spence et Sybilla Gross.
©2024 Bloomberg LP

État des réserves mondiales d'or détenues par les BC :

Selon les dernières données du World Gold Council, les États-Unis disposent de plus de 8 1333 tonnes d’or dans leurs réserves de banque centrale, contre 2 333 pour la Russie et 2 235 pour la Chine. Ensemble, elles totalisent un peu plus de la moitié de celles des États-Unis.

Même si l’on ajoute les réserves souveraines d’or connues des autres membres des BRICS (les chiffres officiels pour l’Iran et l’Éthiopie ne sont pas disponibles), le total de 6 149,44 tonnes " imputables aux BRICS " ne correspond pas aux ressources des seuls États-Unis.

1 - Donc dans leur quête d'un système ( très difficile à mettre en place ) d'une monnaie ( chinoise ou autre ) adossée à l'Or, les Brics et surtout la Chine devraient continuer à amasser de l'Or, donc à faire grimper le prix de cet actif et, compte tenu de la complexité du nouveau système à mettre en place, cet accroissement des achats d'Or par les Brics n'est pas prêt de prendre fin et l'Or n'est pas prête de s'arrêter de monter. ( Ce qui n'exclut pas des phases de " respirations " les particuliers, les investisseurs, les gérants de fonds étant conduits à prendre leurs profits pour des raisons bien compréhensibles ).

2 - Si on prend en compte non seulement les USA, mais l'UE et des pays du bloc occidental , ce « bloc dit occidental » aurait un total combiné de près de 20 000 tonnes. C'est bien plus du triple des réserves des pays BRICS, et cela n'inclut pas la Suisse non membre de l'UE (1 040), ni la participation pratiquement certaine de partenaires militaires et économiques fidèles comme le Royaume-Uni (310,29), le Japon (845,97), Taiwan (423,63). ), Corée du Sud (104,45) et Australie (79,85).

Le bloc occidental a - aurait alors, sur la base des réserves d'Or connues des BC à ce jour, un poids important ( 2/3 d'Or pour ce bloc et 1/3 d'Or pour les Brics ) et pourrait venir gêner les Brics en leur disant : « faites attention à ce que vous souhaitez ».

Les BRICS, et notamment la Chine et le Russie, s'ils poursuivent dans leur décision de création d'une monnaie adossée à l'Or, vont devoir accélérer leurs achats. Ce qui devrait encore être profitable à l'Or.

Quoi qu'il en soit l'Or, pour les multiples raisons évoquées depuis 3 à 4 bonnes années, semblent avoir de beaux jours devant elle.

La mise en place de cet éventuel nouveau système monétaire - quasi mondial - devrait s'étaler sur plusieurs dizaines d'années.

Un nouveau paradigme, dont il faut profiter. On en est juste au début.

Des phrases d'analystes issues du site kitco.com.

Darin Newsom, analyste principal de marché chez Barchart.com, a déclaré qu'il allait aussi aller avec le flux. « C’est un nouvel appel difficile cette semaine, mais pour l’instant, je m’en tiendrai à la première loi de la motion de Newton appliquée aux marchés : un marché tendanciel restera dans cette tendance jusqu’à ce qu’il soit mis en œuvre par une force extérieure, avec cette force extérieure généralement de l’argent d’investissement », a déclaré Newsom. « Pour l’instant, l’argent semble s’écouler dans l’or, pour quelque raison que ce soit. »

" « Pourrais-je faire valoir un argument technique que le marché pourrait diminuer la semaine prochaine ? Oui, mais l’or est dans une phase à ce moment où les graphiques ne signifient rien », a-t-il ajouté. « Tous les fondamentaux, et pour l’instant, les banques centrales du monde entier continuent d’acheter.

" Adrian Day, président d'Adrian Day Asset Management, a déclaré que la demande s'étendait maintenant aux achats souverains et aux investisseurs asiatiques, et il ne voit aucun signe de ralentissement de ce fait.

" Il y a clairement de gros poissons dans les achats sur le marché et probablement pas seulement les banques centrales », a-t-il déclaré. « Des individus et des familles riches, ainsi que des investisseurs avisés, accumulent en réponse à la prise de conscience de la fragilité croissante du système financier, économique et géopolitique mondial."

Mais aussi :

" Colin Cieszynski, stratège de marché en chef de SIA Wealth Management, s'attend à une nouvelle volatilité des prix de l'or, c'est pourquoi il a adopté une approche attentiste.

"Je vais rester neutre", a déclaré Cieszynski.

« Pour moi, l'or semble toujours avoir connu une forte hausse et les rendements des bons du Trésor continuent de grimper, ce qui va faire grimper le dollar. Mais d’un autre côté, l’or bénéficie également de grands vents favorables, et c’est pourquoi je suis resté neutre pour la semaine prochaine.

Il a également souligné que le rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis de la semaine prochaine pourrait aller dans un sens ou dans l’autre. « Est-ce que c'est assez tôt pour que nous commencions à voir la hausse des prix du pétrole se répercuter, ou est-ce que c'est encore un mois plus tard ? Je n'en suis pas sûr », a-t-il déclaré. « Il y a un certain nombre de facteurs qui suggèrent que l’or devrait augmenter. De nombreux facteurs suggèrent que l’or pourrait baisser un peu. Ce sera probablement une semaine de tir à la corde, c'est ce à quoi je m'attends.

"Mon sentiment de neutralité à l'égard de l'or concerne moins l'or lui-même que tout ce qui se passe autour de lui", a-t-il ajouté. « Ainsi, même si l’or lui-même semble bon, je pense que l’or pourrait connaître des mouvements assez importants dans les deux sens en fonction de ce qui se passe autour de lui. Je suis neutre, non pas parce que je pense que ça ne mène nulle part, mais plutôt parce que je ne suis pas convaincu de la manière dont cela va se terminer à la fin de la semaine.

"Si vous êtes optimiste, vous pourriez avoir l'air intelligent pendant la moitié de la semaine", a conclu Cieszynski. "Si vous devenez baissier, vous pourriez avoir l'air intelligent pendant la moitié de la semaine."

" La semaine prochaine sera relativement maigre en ce qui concerne les données économiques, même si les conflits militaires et politiques devraient fournir beaucoup d’eau au moulin à or.

Les faits saillants incluent le rapport de mercredi sur l’IPC américain pour mars, suivi de l’IPP et des inscriptions hebdomadaires au chômage jeudi, et de l’enquête préliminaire sur la confiance des consommateurs de l’Université du Michigan de vendredi.

" Marc Chandler, directeur général de Bannockburn Global Forex, ne voit pas les données de consommation de la semaine à venir ralentir l’or.

"La hausse des taux et du dollar américain n'a pas freiné la hausse de l'or", a déclaré Chandler.

« L’IPC américain de la semaine prochaine devrait être ferme, mais la demande d’or ne semble pas liée à l’inflation américaine. Il semble plutôt y avoir une forte offre de détail de la part d’Asie, notamment des investisseurs chinois et de quelques autres pays dotés de contrôles de capitaux et/ou de systèmes financiers fragiles.

Chandler a déclaré que les suiveurs de tendance et les traders dynamiques semblent également participer. "L'évolution des prix reflète l'achat lors de replis et de cassures, caractéristiques d'un marché haussier", a-t-il ajouté.

« Comme le métal jaune évolue en terrain inconnu, il est difficile de parler de résistance. Peut-être un potentiel vers 2 350 $. Le support ressemble à 2 225-50 $.

Daniel Pavilonis, courtier principal en matières premières chez RJO Futures, analysait le rallye de l'or alors même qu'il atteignait de nouveaux sommets vendredi.

"Je pense qu'une partie des achats est due à l'anticipation de réductions de taux, même si nous avons eu un bon rapport sur l'emploi", a déclaré Pavilonis. "Je pense que le marché s'attend toujours à de légères baisses de taux avant ou juste avant les élections, à un moment où nous constatons toujours une inflation persistante."

" « L’Iran est soutenu ou partenaire de la Russie, de la Chine et de l’Inde. La Russie a des navires dans la mer Noire, et la flambée des prix du pétrole pourrait provoquer une nouvelle inflation au moment même où la Fed, si elle ne baissait pas ses taux, je pense au moins qu'elle ferait une pause et laisserait l'inflation courir.»

Pavilonis a déclaré que les réalités politiques des États-Unis en cette année électorale commencent à peser lourdement sur les marchés.

« Ces gars-là, démocrates ou républicains, veulent conserver leur emploi », a-t-il déclaré. «Je pense que cela en fait partie. C’est le point culminant des statistiques, c’est une bonne année dans ces circonstances, la probabilité de baisses de taux, ou à tout le moins de faire une pause si nous constatons une escalade géopolitique, ce qui ferait augmenter considérablement les prix de l’énergie… tout est optimiste pour l’or.

En se concentrant sur le court terme, Pavilonis a déclaré qu'il pensait que la hausse de l'or de cette semaine, et les mouvements de jeudi et vendredi en particulier, étaient en grande partie dus à la géopolitique. « L'Iran a essentiellement déclaré qu'il allait revenir et exercer des représailles contre Israël », a-t-il déclaré. « Est-ce que cela va se faire en Israël, ou est-ce qu’il s’agira uniquement de cibles israéliennes autour d’Israël ?

Mais c’est ce que l’on attend, et je pense que ce serait optimiste pour l’or.

" Il estime également que le solide rapport sur l’emploi non agricole publié vendredi n’exclut pas non plus une baisse des taux. "C'est toujours sur la table", a-t-il déclaré. "Je ne pense pas que la Fed veuille conditionner linguistiquement le marché en vue de baisses de taux, et cela n'arrivera pas."

Pavilonis a déclaré qu'une grande partie de ce calcul réside dans le fait qu'il n'y a aucune vente sur le marché malgré le flux constant de commentaires bellicistes de la part de plusieurs intervenants de la Fed cette semaine. « Maintenant, vous ajoutez quelques problèmes géopolitiques au Moyen-Orient », a-t-il déclaré. "Et avec l'Ukraine, Blinken annonçant que l'Ukraine allait rejoindre l'OTAN, cette situation pourrait dégénérer."

"Je pense que dans ces circonstances, c'est très optimiste pour l'or à court terme."

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Alors baisse ou pas la semaine prochaine ?

Comme d'habitude les avis sont partagés :

1 - Pavilonis a ajouté que si rien de cinétique ne se produit au cours du week-end, il pense que les matières premières pourraient connaître un repli en début de semaine. "Les prix de l'énergie baisseraient s'il n'y avait rien, et alors l'or pourrait prendre un peu de répit", a-t-il déclaré. "Je pense que l'or pourrait revenir à un joli chiffre rond comme 2 000 $."

2 - Et l'analyste principal de Kitco, Jim Wyckoff, voit toujours des gains potentiels pour les prix de l'or la semaine prochaine. "Stablement en hausse, car les données techniques restent haussières", a-t-il déclaré.

L'or au comptant s'est négocié pour la dernière fois à 2 325,18 $ l'once au moment de la rédaction, en hausse de 1,48 % sur la journée et de 4,09 % sur la semaine.

Alors, une occasion de rentrer encore, un peu ?

https://www.kitco.com/news/article/2024-04-04/gold-becoming-global-battlefield-brics-looks-bullion-challenge-dollar

C'est très très très long.

1 - En deux mots la chute du dollar comme monnaie mondiale ce n'est pas pour demain, idem pour une monnaie des Brics adossée à l'or, idem pour un système d'échanges commerciaux " version BRICS " c-a-d échanges libéraux sauf pour les droits de l'homme qui n'auront pas droit de cité dans ce système.

2 - Amha le plus intéressant en lien avec ce qui se passe actuellement sur l'or :

Il a déclaré qu’il valait la peine de prêter attention à qui contrôle les sociétés minières et aux flux d’or qu’elles produisent. "C'est sous la surface, encore une fois, cela repose sur pas mal de spéculations sur les programmes et sur la question de savoir si nous pouvons réellement dire que cela est fait dans un but plus grand que la simple maximisation des profits des entreprises", a déclaré Millman.

"Mais je pense qu'il y a un élément géopolitique plus important en jeu avec la Ceinture et la Route, dans l'intérêt de sécuriser les approvisionnements en or à long terme."

La Chine a besoin d’or, les États-Unis peuvent le prendre ou le laisser

Avec la monnaie la plus forte, le marché de la dette le plus vaste et le plus liquide et un accès continental à l’énergie et aux ressources naturelles, il est peu probable que la position des États-Unis au cours des 10 à 15 prochaines années dépende du contrôle de l’offre mondiale d’or. Les États-Unis peuvent considérer l’or comme un véhicule d’investissement, comme une réserve de valeur ou comme une couverture contre l’inflation. Il peut l’acheter et le vendre comme n’importe quel autre actif.

Mais ce n’est pas le cas de la Chine, et cela contribue à expliquer pourquoi le pays continue d’acheter de l’or quel que soit son prix et de le conserver comme si la vie de son économie en dépendait. Sur la base des actions de la Chine elle-même, la seule voie viable qu'elle voit pour que sa monnaie soit forte et pour que son économie occupe une position de leader est de la soutenir avec de l'or.

Vu sous cet angle, l’or devient absolument essentiel à tous les plans de la Chine.

Cela inclut l'orientation des BRICS, et cela s'applique également à la monnaie commune : si la Chine continue d'acheter de l'or au rythme actuel tout en contrôlant une proportion toujours croissante de la production d'or dans le pays et à l'étranger, alors le rôle du yuan en tant que monnaie des BRICS , que ce soit de facto ou de jure, devient une fatalité.

Dans ce scénario, la Chine aurait toutes les cartes en main et pourrait parler aux pays BRICS et à une grande partie du monde en développement de la même position que celle que les États-Unis ont souvent adoptée à l’égard de l’ordre international actuel : nous contrôlons votre commerce en étant votre marché. Nous contrôlons vos ressources, soit par le biais de la propriété directe, soit par le biais de contrats de location à long terme. Vous avez de lourdes dettes envers nous par le biais de la Nouvelle Banque de Développement et de Belt-and-Road. Et nous avons plus d’or que vous, et nous l’amassons à un rythme plus rapide que vous ne le pourriez jamais. Dans quel système financier pensez-vous évoluer ?

Millman a déclaré que même si la Russie fera tout ce qui est en son pouvoir pour utiliser son rôle de président du bloc à son avantage, la Chine représente la situation dans son ensemble au sein des BRICS.

«C'est ce qui est le plus important ici», a-t-il déclaré. «De toute évidence, la Russie est au premier plan, non seulement en tant que présidente, mais aussi parce qu'elle a toujours fait l'actualité en Occident au cours de ces deux dernières années. Mais encore une fois, je pense que c’est une façon quelque peu myope de voir ce qui se passe réellement. »


Kitco Média
Ernest Hoffman

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La montée de l'or : une conséquence de la mise en place d'un projet politique -et mondial - par le Chine "

Alors " à terme " les 15 000 $ l'once comme le pense Luncyan ?

En attendant, nouveau plus haut de tous les temps de l'Or en € à 2150 € et nouveau plus haut de tous les temps en séance actuellement à 2147 €.

Ceux qui veulent rester dans le jeu devront avoir de gros moyens.

Acheter ou regarder, sur le quai, passer le train ?

Vous avez dit le Zimbabwe ?

(Kitco News) - Le rôle de l'or en tant que métal monétaire a dominé le marché au cours des deux dernières années, et le Zimbabwe va désormais utiliser ses réserves d'or.

Vendredi, la Banque de réserve du Zimbabwe a annoncé que le gouvernement lancerait le 8 avril une nouvelle monnaie adossée en partie à l'or. La nouvelle monnaie, le ZiG – abréviation de Zimbabwe Gold – sera également soutenue par un panier de devises étrangères.

La nouvelle monnaie intervient alors que le dollar zimbabwéen actuel a fortement baissé par rapport au dollar américain. Il s’agit actuellement de la deuxième devise la moins performante par rapport au billet vert cette année.

"Nous voulons une monnaie nationale solide et stable dans ce pays", a déclaré le gouverneur de la Banque centrale, John Mushayavanhu, lors de la conférence de presse. « Cela n’aide pas d’imprimer de l’argent. Certainement, sous ma direction, cela n’arrivera pas.

Mushayavanhu, devenu gouverneur de la banque centrale le 28 mars – un mois avant la date initiale de début – a promis d’appliquer des politiques monétaires plus orthodoxes à la nation africaine.

Le président Emmerson Mnangagwa a fait allusion pour la première fois à une nouvelle monnaie adossée à l'or en février alors que son gouvernement tentait de remédier à des décennies de chaos monétaire.

Ce sera la sixième nouvelle monnaie introduite par le Zimbabwe depuis 2008.

Actuellement, la RBZ détient 2,5 tonnes d'or dans ses réserves et 100 millions de dollars en liquidités. Le président Mnangagwa a déclaré que le pays dispose de réserves d'or suffisantes pour soutenir sa nouvelle monnaie.

"Le montant total des réserves d'or et de liquidités de 285 millions de dollars représente plus de trois fois la couverture de la monnaie ZiG émise", a indiqué la banque centrale dans les documents justificatifs.

Le passage du Zimbabwe à une monnaie adossé à l’or est la dernière mesure prise par le pays pour lutter contre son énorme problème d’inflation. En mai 2023, la banque centrale a commencé à vendre un jeton numérique adossé à l’or pour : « fournir aux investisseurs une plateforme pour épargner, investir et effectuer des transactions sur l’or ».

En juillet 2022, le Zimbabwe a commencé à vendre des pièces d'or.

Certains analystes ont noté qu’il y a quelques années, l’idée d’un pays adossant sa monnaie à l’or aurait été rejetée. Cependant, le sentiment a considérablement changé, les banques centrales ayant acheté des quantités record de métal précieux pendant deux ans.

"J'ai toujours un peu hésité à me lancer dans l'histoire de la monnaie adossée à l'or, car on en parle surtout depuis plusieurs années", a déclaré Ole Hansen, responsable de la stratégie matières premières chez Saxo Banque. "Cependant, compte tenu du rythme des achats des banques centrales ces dernières années, nous ne pouvons certainement pas exclure que cela finisse par se produire."

Colin Hamilton, analyste des matières premières chez BMO Capital Markets, a déclaré que l'annonce du Zimbabwe a des implications plus larges pour le commerce mondial et pourrait être le début d'une tendance beaucoup plus large.

« Nous pensons qu’une grande partie des exportations du Zimbabwe vers la Chine pourraient désormais être payées en CNY (plutôt qu’en USD), qui pourront être convertis en or via la Bourse de l’or de Shanghai. Nous nous attendons à ce que cela devienne une tendance croissante dans le commerce de la Chine avec les pays en développement, dans un contexte de pression plus large visant à accroître l’influence internationale du CNY, ce qui ramènerait également plus d’or dans le système monétaire mondial », a-t-il déclaré.

Dans une récente interview accordée à Kitco News, Robert Minter, directeur de la stratégie d'investissement chez abrdn, a déclaré qu'il n'était pas surprenant que de plus en plus de pays se tournent vers l'or alors que le gouvernement américain continue de transformer le dollar en arme. Il a ajouté que cela ne changerait pas grand-chose au rôle du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale ; cependant, cela aura un impact sur les marchés sur les marges.

« Il est très difficile de renverser le dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale, car les citoyens américains dépensent énormément en produits étrangers et distribuent le dollar aux pays exportateurs du monde entier. Aucun autre pays ne distribue sa monnaie de manière aussi massive », a déclaré Minter

. « Cependant, la tendance des dix dernières années a été que de nombreux pays émergents se sont détournés des bons du Trésor américain et du dollar pour se tourner vers l’or, à la marge. Cela a relativement peu d’effet sur le marché des bons du Trésor américain compte tenu de sa taille, mais a entraîné une augmentation de la demande d’or et un soutien significatif aux prix de l’or.

Kitco Média
Neils Christensen

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Ce serait juste le début de l'histoire ?

En attendant 2146 € ...

En fait beaucoup ne savent pas ce qui se passe réellement sur l'or et pourquoi cette hausse du jour alors même que le marché de l’emploi us se renforce encore. Certains en deviendraient même philosophe :

" Pour comprendre l’importance de cette percée majeure de l’or, nous devrions laisser l’histoire nous guider quant à ce que nous devrions attendre de l’ancien métal des rois à l’avenir.

Toutefois leurs analyses méritent leurs lectures :

Au cours de l'actuel marché haussier de l'or, qui a débuté au tournant du siècle, c'est la deuxième fois que le lingot connaît une cassure importante après plus d'une décennie de formation en forme de coupe et de poignée. ( figure chartiste de la tasse avec anse )

De 1995 à 2005, le prix de l’or a produit une configuration technique ultra-haussière similaire, lorsque le métal refuge a mis 9 ans pour former une coupe en dessous de la résistance à 450 $ l’once. La gestion ultérieure a duré 2 ans. Après une clôture mensuelle au-dessus du niveau psychologiquement important de 500 $ à la mi-2005, le prix de l'or a atteint 1 925 $ en septembre 2011"

Si la même figure de tasse avec anse existe bien sur l'or en $ de 2011 à ce jour, le report pourrait nous donner 2700 $ - 2800 $

Or on nous dit que : " le prix de l’or n'est qu’à 30 % de son plus haut historique ajusté à l’inflation d’un peu plus de 3 000 $ "

Donc 3000 $ ?

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L'impact sur les actions aurifères.

Au cours des quatre dernières années, les actions minières d’argent et de métaux précieux ont terriblement sous-performé le prix de l’or, ce qui fait que les actions d’or et d’argent présentent la meilleure proposition de valeur vue depuis janvier 2016.

Après avoir attiré votre attention dans cet espace le mois dernier sur la probabilité qu'un retour à la moyenne des stocks d'or commence à se manifester, le ratio HUI/Or a fortement augmenté depuis lors. Cet indice étroitement suivi montre que les actions aurifères ressuscitent rapidement d'entre les morts après être devenues les moins chères par rapport au prix de l'or depuis qu'un plancher majeur à 1 045 $ l'once a été atteint il y a 8 ans.

Bien que le prix de l'or ait plus que doublé depuis lors, au début du mois dernier, les sociétés minières d'or étaient tombées au plus bas historique à 0,09, atteint au plus profond d'une vente massive de stocks d'or sur 4 ans en janvier 2016.

Alimenté par la cassure technique de l'or confirmée jeudi dernier, l'indice est repassé au-dessus de 0,11 cette semaine après un double plancher significatif et est prêt à poursuivre sa hausse. Il convient de noter que lorsque la région de 0,09 a été atteinte début 2016, un brusque renversement des sociétés minières s'est ensuivi pour amorcer le retour à la moyenne des actions aurifères, qui a vu de nombreuses sociétés juniors augmenter de 3 à 5 fois en 6 mois.

Alors que le risque du secteur des métaux précieux s'est orienté à la hausse lorsque la cassure majeure de l'or a été confirmée la semaine dernière, la mèche a été allumée dans un secteur minier gravement déprimé qui a beaucoup de rattrapage à faire après avoir massivement sous-performé en moyenne au cours de la dernière décennie.

Historiquement, les hausses cycliques des mineurs après une cassure majeure de l’or, suivie de l’argent, ont duré jusqu’à 3 ans (2001-2003, 2005-2007, 2009-2011).

De plus, les investisseurs généralistes ne sont pas encore arrivés en masse à la fête des métaux précieux, comme en témoignent les afflux déprimés d’ETF sur les métaux et le volume des stocks d’or toujours proche de son plus bas niveau depuis 20 ans.

C’est incroyablement optimiste, car cela signifie que les investisseurs traditionnels doivent encore venir.

Alors que les actions technologiques et le Bitcoin sont récemment sous pression, les investisseurs particuliers commencent à transformer les bénéfices des actions technologiques en actions minières historiquement sous-évaluées, alors que le prix de l'or sort d'un modèle massif de 13 ans.

Une fois que le marché boursier entame son inévitable correction de gains démesurés, l’A.I. secteur et Bitcoin en particulier, FOMO finira par passer de ces secteurs de valorisation de bulle au complexe d'actions aurifères sous-détenues.

Bechade dans sa chronique hebdo du 5 mars sur Youtube, voit une cible vers 2480 $ à court/moyen terme.

Fallait pas rater le train sur ce coup !

Et si craignant de voir leur sacro-saint dollar en danger ils se mettaient à inonder le marché ? N’y aurait-il pas là matière à faire brutalement chuter les cours ? Du moins provisoirement.

C'est peut-être ce que certains attendent .... que ça baisse pour acheter, car au rythme où ça va - on a tapé les 2146 € l'once ) - certains ne pourront peut-être plus acheter.

au fait MITTE, as tu des nouvelles du gars qui avait revendu son or , 200000 € et qui attendait de réinvestir dans ce type d'actif à un point plus bas ... LOL ?

J'aurai tendance à dire l'inverse. Si toutes les banques centrales achètent, acheter à bas prix serait une aubaine pour les BC acheteuses. Ca ferait chuter le cours du dollar et monter les autres devises.

Ils auraient plutôt intérêt à laisser grimper le cours de l'or, s'ils sont les plus gros détenteurs, ça veut dire que la valeur de leur réserve augmente plus que celle des autres.

Ch, c'est multifactoriel,si tu vas sur chaque sites,tu auras un avis différent (cependant les banques centrales y participent ) ... 2311$ par once en ce moment !

Attention tout de même aux Etats-Unis les plus gros, et de loin, détenteur de réserves or.

Et si craignant de voir leur sacro-saint dollar en danger ils se mettaient à inonder le marché ? N’y aurait-il pas là matière à faire brutalement chuter les cours ? Du moins provisoirement.

Ce ... serait intéressant d'avoir des avis (et un suivi) sur la cause de cette hausse ...

je pense ....que c'est le fait des banques centrales ....

seraiss en prévision d'un retour à la "garantie or" des monnaies ???

Et ça continue !

Malgré des stats de l'emploi us largement meilleures que prévues l'or continue de grimper !

Les stats :

14:30 USD Salaire horaire moyen (Mensuel) (Mar) 0,3% 0,3% 0,2%
14:30 USD Salaire horaire moyen (en glissement annuel) (Annuel) (Mar) 4,1% 4,1% 4,3%
14:30 USD Durée hebdomadaire moyenne de travail (Mar) 34,4 34,3 34,3


14:30 USD Créations d'emplois dans le secteur non agricole (Mar) 303K 212K 270K
14:30 USD Taux de participation (Mar) 62,7% 62,6% 62,5%
14:30 USD Créations d'emploi dans le secteur privé non agricole (Mar) 232K 160K 207K
14:30 USD Taux de chômage U6 (Mar) 7,3% 7,3%
14:30 USD Taux de chômage (Mar) 3,8% 3,9% 3,9%

Notre OR s'éclate : ut 30 minutes

Nouveau plus haut à 2129 €

Cotation actuelle : 2124 €

kitco.com nous dira ce qu'il en est à leur avis.

Pour le moment, on compte et on recompte !

😉😂😎

Anjou, en effet 14h00 est souvent le point de la journée, au moment ou les marchés US s'ouvrent, concernant la manipulation, je t'invite à regarder ce lien qui rend intelligible une notion qui reste difficile à comprendre lorsque c'est indiqué simplement en quelques phrases, ce lien indique notamment un exemple précis de qui manipule le marché et de la manière dont cela ce passe...

https://www.youtube.com/watch?v=uj8Pmi0ydoE&list=PL4vXJZ7yY4ipPTil4TAowNklGF0R7KPOH&index=3

Message complété le 05/04/2024 14:20:41 par son auteur.

"le point bas de la journée"
"se passe"

Après l'UT jour, l'UT 30 minutes.

L'or bute sur la résistance des 2114 €, borne haute de la zone de support précédemment évoquée des 2107 € - 2114 €.

Actuellement : 2113 €

Or en € - UT jour - Ichimoku et autres.

L'or reprend tranquillement ses esprits après sa chevauchée des dernières semaines. Elle tient la zone de support des 2107 € - 2114 €.

La tenkan et la kijun en soutien.

Question fibo, les 23,60 % sont à 2064 € ce qui laisse de la marge.

La STO toujours en surachat.

Je retiendrai surtout ce matin que les marchés us ont fini en nette baisse hier, que le cac perd 1,20 % ce matin et ce suite à des propos très hawkishs de deux membres de la FED qui trouvaient que l'inflation ne baissait pas assez et qu'une baisse des taux était loin d'être acquise dans les prochains mois.

Logiquement l'or aurait dû bien baisser compte tenu de sa volatilité ( passée ? ), or elle se tient remarquablement bien ce matin.

Message complété le 05/04/2024 10:20:56 par son auteur.

On verra cet aprem, après les chiffres de l'emploi us ( créations d'emplois NFP ) et taux de chômage si cet apparent et récent découplage de l'or des statistiques us se poursuit ou pas en cas de chiffres de créations d'emplois supérieures à celles prévues.