ABIVAX lance son introduction en Bourse sur le marché réglementé d’Euronext à Paris

Toute décision d’investir dans les titres financiers qui font l’objet de l’opération doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus.

Lorsqu’une action concernant l’information contenue dans le Prospectus est intentée devant un tribunal, l’investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des États membres de la Communauté européenne ou parties à l’accord sur l’Espace économique européen, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus avant le début de la procédure judiciaire.

Les personnes qui ont présenté le résumé, y compris le cas échéant sa traduction, n’engagent leur responsabilité civile que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du Prospectus ou s’il ne fournit pas, lu en combinaison avec les autres parties du Prospectus, les informations clés permettant d’aider les investisseurs lorsqu’ils envisagent d’investir dans ces valeurs mobilières.

ABIVAX est une société biopharmaceutique ayant atteint un stade de développement clinique avancé et dont l’objectif est de devenir un leader mondial dans la recherche, le développement et la commercialisation de composés antiviraux et de vaccins novateurs destinés à prévenir et à traiter d'importantes maladies infectieuses sévères.

ABIVAX a été créée en décembre 2013. En 2014, elle a absorbé ses trois filiales (WITTYCELL, SPLICOS et ZOPHIS), des sociétés françaises de biotechnologies ayant développé différentes plateformes technologiques de pointe et un solide portefeuille de candidats-médicaments prometteurs.

ABIVAX a également conclu des partenariats stratégiques importants avec Heber Biotec détenteur exclusif des droits d’exploitation de la propriété intellectuelle du Centro de Ingenieria Genetica y Biotecnologia (« CIGB ») et avec Vacunas Finlay qui est le licencié exclusif de l'Institut Finlay, tous deux basés à Cuba. Ces collaborations permettent d’enrichir le portefeuille de candidats-médicaments de la Société à un stade de développement tant précoce (antiviral dans le traitement de la dengue – ABX220) qu'avancé (vaccin thérapeutique dans le traitement de l’hépatite B chronique – ABX203). Ils donnent également la possibilité à ABIVAX de commercialiser dès 2015 des vaccins contre la fièvre typhoïde, le méningocoque (en particulier les groupes B et C) et la leptospirose sur certains marchés asiatiques et sud-américains et ainsi de commencer à établir les bases d’un réseau de distribution ainsi que de générer une source de revenus complémentaires (sous réserve de conclure des accords de distribution avec des partenaires locaux).

Basée à Paris, ABIVAX mène ses activités de recherche et de développement à Évry, en région parisienne, ainsi qu'à Montpellier et compte environ 30 collaborateurs sur ces trois sites. La Société tire également parti d'un large réseau de partenariats académiques avec des centres universitaires et des instituts de recherche de premier plan, notamment le CNRS (Montpellier, France), l'Institut Curie (Paris, France), le Scripps Research Institute (La Jolla, Etats-Unis), l'Université de Chicago (Etats-Unis), la Brigham Young University (Provo, Etats-Unis) ou encore l'Institut Pasteur (Paris, France).

ABIVAX concentre actuellement ses efforts sur :

• le développement et l'exploitation de deux produits thérapeutiques, au stade des essais cliniques, contre l'hépatite B chronique (ABX203) et le VIH/SIDA (ABX464) ;
• la consolidation de ses plateformes technologiques novatrices, l’une basée sur une chimiothèque inhibant les interactions protéines-ARN et l’autre sur des adjuvants vaccinaux innovants ; et
• le déploiement d'un réseau de commercialisation en Asie et en Amérique Latine pour les trois vaccins (typhoïde, méningocoques B & C, leptospirose) pour lesquels ABIVAX a conclu des contrats de distribution.

Le reste du portefeuille de recherche et développement d'ABIVAX comprend d'autres composés antiviraux et des vaccins susceptibles d'atteindre un stade de développement clinique dans les 6 à 24 mois (candidat adjuvant ABX196, antiviraux contre la dengue ABX220 et ABX221, anticorps contre Ebola ABX544 et antiviral contre le Chikungunya ABX309).

La trésorerie disponible au 8 mai 2015 d’un montant de 1 478 330 euros permettra à la Société de poursuivre ses activités jusqu’à fin juin 2015.

En l’absence d’introduction en bourse, la Société pourra procéder jusqu’au 30 juin 2015, conformément au contrat d’émission obligataire conclu avec Truffle Capital en date du 23 février 2015 et modifié par avenant en date du 16 avril 2015, à l’émission d’obligations pour un montant de 3 millions d’euros, lui permettant ainsi de financer ses activités jusqu’au mois d’août 2015.

Le montant nécessaire à la poursuite des activités de la Société au cours des 12 mois suivant la date de visa sur le Prospectus est estimé à 24 millions d’euros. Il se compose (i) d’un besoin de financement en vue d’assurer la continuité de l’exploitation et des dépenses liées aux études précliniques et essais cliniques sur ABX464 et ABX203 conduits par la Société à hauteur de 24 millions d’euros, (ii) des remboursements dus à Bpifrance et à la région Languedoc-Roussillon au titre des contrats d’aides à l’innovation à hauteur de 0,5 million d’euros, (iii) du remboursement des comptes courants d’actionnaires dus aux fonds gérés par Truffle Capital pour 1,5 million d’euros et (iv) lesquels sont compensés en partie par la perception du crédit d’impôt recherche 2015 d’un montant de 2 millions d’euros.

La préparation de l’introduction en bourse (dont le produit net représenterait 41,0 millions d’euros pour une souscription à l’augmentation de capital de 100% et un Prix de l’Offre égal au point médian de la fourchette indicative du Prix de l’Offre, soit 21,30 euros, et 26,1 millions d’euros en cas de limitation de l’Offre à 75% sur la base d’un Prix de l’Offre égal à la borne inférieure de la fourchette indicative du Prix de l’Offre, soit 18,26 euros) constitue la solution privilégiée par la Société pour obtenir les financements nécessaires à son développement au regard de sa situation de trésorerie.

La Société atteste que son fonds de roulement net sera suffisant en cas de réalisation partielle à hauteur de 75% ou de réalisation totale de l’introduction en bourse, au regard de ses obligations et de ses besoins de trésorerie d’exploitation au cours des 12 prochains mois à compter de la date de visa de l’Autorité des marchés financiers sur le Prospectus

Dans l’hypothèse où les conditions de marché ne permettraient pas de réaliser l’opération d’introduction en bourse envisagée, la Société entend poursuivre sa recherche d’investisseurs dans le cadre d’un placement privé.

Les titres de la Société dont l’admission aux négociations sur le marché réglementé Euronext Paris est demandée sont :

• l’ensemble des actions ordinaires composant le capital social, soit 6 917 800 actions de 0,01 euro de valeur nominale chacune, intégralement souscrites et entièrement libérées et de même catégorie (les « Actions Existantes ») ;
• l’intégralité des actions à provenir de l’exercice des plans de bons de souscription d’actions et de bons de souscription de parts de créateur d'entreprise attribués à ce jour ;
• un maximum de 2 046 949 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire et/ou par compensation de créances avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires et par voie d’offre au public, pouvant être porté à un maximum de 2 353 991 actions nouvelles en cas d’exercice en totalité de la Clause d’Extension (ensemble, les « Actions Nouvelles ») et porté à un maximum de 2 707 089 actions nouvelles en cas d’exercice en totalité de l’Option de Surallocation (les « Actions Nouvelles Supplémentaires » et, avec les Actions Nouvelles, les « Actions Offertes »).

Les Actions Offertes sont des actions ordinaires de la Société, toutes de même catégorie.

- Code ISIN : FR0012333284 ;

- Mnémonique : ABVX ;

- ICB Classification : 4573 - Biotechnology ;

- Lieu de cotation : Euronext Paris (Compartiment B).

Les conditions de négociation de l’ensemble des actions seront fixées dans un avis d’Euronext diffusé le 23 juin 2015 selon le calendrier indicatif.

La première cotation des actions de la Société sur le marché réglementé Euronext Paris (Compartiment B) devrait avoir lieu le 23 juin 2015. Les négociations devraient débuter au cours de la séance de bourse du 26 juin 2015.

La Société se positionne en tant que valeur de croissance et n’entend pas, à la date du visa sur le Prospectus, adopter une politique de versement de dividendes réguliers.

• les risques liés à l’activité de la Société :
• les risques liés au développement clinique des projets : le développement des produits de la Société pourrait être retardé ou ne pas aboutir, l’absence de produits commercialisés du même type pour le traitement de l’hépatite B chronique, du VIH, de la dengue, d’Ebola ou du chikungunya sur le marché génère de nombreuses inconnues ;
• les risques liés aux technologies de la Société et des partenaires de la Société avec qui elle a conclu des accords de licence ;
• les risques liés au marché et à la concurrence : la Société ne peut garantir le succès commercial des candidats-médicaments qu’elle développe et des produits commerciaux faisant l’objet de contrats de distribution avec Vacunas Finlay, la Société pourrait dépendre dans ses programmes de développement clinique de ses produits les plus avancés ABX203, vaccin thérapeutique contre l’hépatite B chronique, et ABX464, petite molécule antivirale contre le VIH, en comparaison du stade de développement moins avancé des autres produits, la Société ne peut garantir l’absence de concurrents sur les marchés qu’elle vise ;
• les risques liés au développement commercial et stratégique de la Société : la Société pourrait ne pas trouver de partenaires industriels pour poursuivre le développement clinique et commercial d’ABX196, d’ABX464 en Europe, aux Etats-Unis et au Japon ou d’ABX203 en Europe, l’obtention des autorisations préalables à toute commercialisation est incertaine, la Société dispose d’une expérience limitée dans la vente, le marketing et la distribution ; les risques spécifiques liés aux conséquences de l’embargo américain sur Cuba ;
• les risqués liés à l’organisation de la Société :
• les risques de dépendance vis-à-vis des tiers : l’accès aux matières premières spécifiques et produits nécessaires à la réalisation des essais cliniques et à la fabrication des candidats médicaments de la Société n’est pas garanti, la Société pourrait se retrouver en situation de dépendance vis à vis de ses sous-traitants, la Société pourrait se retrouver en situation de dépendance vis-à-vis de son réseau de distribution ;
• la Société pourrait perdre des collaborateurs clés et ne pas être en mesure d’attirer de nouvelles personnes qualifiées : le développement de ses technologies et la conduite d'essais cliniques par la Société dépend notamment de sa faculté à embaucher et retenir son personnel qualifié ;
• les risques liés à la gestion de la croissance de la Société : le développement de la Société dépend notamment de sa faculté à gérer sa croissance et ses ressources internes;
• les risques réglementaires et juridiques
• les risques liés à un cadre réglementaire contraignant et évolutif ;
• les risques spécifiques liés aux études précliniques et aux essais cliniques qui seront nécessaires à l’obtention des autorisations de mise sur le marché des produits thérapeutiques de la Société ;
• les risques liés au remboursement et déremboursement des médicaments et traitements ;
• les risques liés aux portefeuilles de brevets et de licences : la protection offerte par les brevets et autres droits de propriété intellectuelle est incertaine, La faculté de la Société à poursuivre le développement de certains de ses candidats médicaments basés dépend du maintien en vigueur des licences conclues avec Heber Biotec, Scripps Research Institute, l’Université de Chicago, Brigham Young University, le CNRS, l’Institut Curie, l’Université de Montpellier 2, la Société pourrait enfreindre les droits de propriété intellectuelle détenus par des tiers et ne peut garantir l’absence de violation de droits de propriété intellectuelle contre elle, La Société pourrait ne pas être en mesure de prévenir une divulgation d’informations par des tiers ou des salariés susceptibles d’avoir un impact sur ses futurs droits de propriété intellectuelle ;
• les risques liés à la mise en jeu de la responsabilité du fait des produits ;
• les risques liés à des conflits potentiels pouvant affecter les relations de la Société avec ses licenciés potentiels ;
• le risque lié au statut d’établissement pharmaceutique de la Société ou de ses fabricants ;
• les risques industriels liés à l’utilisation de produits dangereux pour la santé et/ou pour l’environnement : La manipulation de matières dangereuses par le personnel de la Société peut provoquer une contamination de l’environnement ou provoquer des maladies professionnelles ;
• les risques financiers :
• les risques liés aux pertes historiques et futures ainsi que les ressources incertaines en capitaux et financements complémentaires incertains ;
• les risques liés à l’accès au crédit d’impôt recherche ;
• les risques liés à l’utilisation future des déficits reportables ;
• les risques liés à l’accès à des subventions et avances remboursables ;
• les risques de dilution ;
• les risques sur les actifs incorporels ;
• les risques de marché:
• le risque de liquidité,
• les risques de crédit, de taux, de change et sur actions.

• les actions de la Société n’ont pas jamais été négociées sur un marché financier et sont soumises aux fluctuations de marché. En outre, un marché liquide pourrait ne pas se développer ou perdurer ;
• le cours des actions de la Société est susceptible d’être affecté par une volatilité importante ;
• l’insuffisance des souscriptions (moins de 75% du montant de l’augmentation de capital envisagée) pourrait entraîner l’annulation de l’Offre. Il est cependant rappelé que des engagements de souscription ont été reçus pour un montant de 33 millions d’euros correspondant à 75,69% du montant brut de l’Offre sur la base d’un prix égal au point médian de la fourchette indicative du Prix de l’Offre (soit 21,3€0) avant exercice de la Clause d’Extension et Option de Surallocation (2 046 949 Actions Nouvelles) (se référer à l’Elément E.3 du présent résumé du prospectus). ;
• la cession par les principaux actionnaires existants d’un nombre important d’actions de la Société pourrait avoir un impact significatif sur le prix de marché des actions de la Société ;
• la Société n’entend pas adopter une politique de versement de dividendes réguliers compte tenu de son stade de développement ;
• l’exercice des instruments existants donnant accès au capital, ainsi que toutes attributions ou émissions nouvelles entraîneraient une dilution pour les actionnaires ;
• toute augmentation de capital future par la Société pourrait avoir un effet négatif sur le cours de bourse de la Société ;
• les investisseurs dont la devise de référence n’est pas l’euro pourraient être exposés à un risque de change dans le cadre de leur investissement dans les actions de la Société.

Produit brut de l’Offre :

Environ 43,6 millions d’euros pour une souscription de l’augmentation de capital de 100% pouvant être porté à environ 50,1 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à environ 57,7 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base d’un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du Prix de l’Offre, soit 21,30 euros) dont un montant maximum de 2 millions d’euros par compensation de créance.

Environ 28,0 millions d’euros en cas de limitation de l’offre à 75% du montant de l’augmentation de capital envisagée (sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative du Prix de l’Offre, soit 18,26 euros) dont un montant maximum de 2 millions d’euros par compensation de créance.

Produit net de l’Offre :

Environ 41,0 millions d’euros pour une souscription de l’augmentation de capital de 100% pouvant être porté à environ 47,3 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à environ 54,5 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base d’un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du Prix de l’Offre, soit 21,30 euros) dont un montant maximum de 2 millions d’euros par compensation de créance.

Environ 26,1 millions d’euros en cas de limitation de l’offre à 75% du montant de l’augmentation de capital envisagée (sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative du Prix de l’Offre, soit 18,26 euros) dont un montant maximum de 2 millions d’euros par compensation de créance.

Les dépenses liées à l’Offre à la charge de la Société sont estimées à environ 2,6 millions d’euros, en l’absence d’exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation.

L’émission d’actions nouvelles et l’admission des actions de la Société aux négociations sur le marché réglementé Euronext Paris sont destinées à renforcer la structure financière de la Société et à fournir à la Société des moyens supplémentaires pour financer ses opérations et plus particulièrement :

• à titre principal, les coûts des essais cliniques externes pour :
• le traitement du VIH/Sida dans le cadre de l’étude de phase IIa en cours et de deux études de phase IIb du produit ABX464 en monothérapie et en traitement combiné avec un autre antirétroviral à hauteur d’environ 45% du produit de l’Offre ;
• le traitement de l’hépatite B chronique dans le cadre de l’étude pivot de phase IIb/III en Asie-Pacifique du produit ABX203 à hauteur d’environ 30% du produit de l’Offre ;
• les coûts internes de recherche et développement liés aux programmes en développement de la Société, à hauteur d’environ 20% du produit de l’Offre (notamment les traitements contre la dengue, le chikungunya, l’Ebola et les adjuvants vaccinaux) ;
• le solde du produit de l’Offre, soit 5% du produit de l’Offre, servira à rembourser les avances remboursables des contrats d’aides à l’innovation dus à Bpifrance et à la région Languedoc-Roussillon ainsi que les comptes courants d’actionnaires de Truffle Capital.

Dans le cas où l’Offre ne serait souscrite qu’à hauteur de 75% sur la base de la borne inférieure de la fourchette (soit un produit net estimé de 26,1 millions d'euros), la Société devra revoir ses priorités sur l’utilisation de ses fonds et l’horizon de ses développements cliniques et concentrera ses efforts sur les essais cliniques des traitements contre le VIH/Sida (ABX464) et l’hépatite B chronique (ABX203) et procédera aux remboursements des avances remboursables des contrats d’aides à l’innovation dus à Bpifrance et à la région Languedoc-Roussillon ainsi qu’aux comptes courants d’actionnaires de Truffle Capital. Elle étudierait alors, le cas échéant, l’opportunité de chercher des sources de financement complémentaires afin de lancer les autres programmes cliniques.

En outre, le statut de société cotée devrait permettre à la Société de bénéficier d’une plus grande visibilité sur ses marchés, un facteur non négligeable lors des négociations industrielles et commerciales avec les acteurs majeurs de l’industrie pharmaceutique et des biotechnologies.

Nature et nombre des titres dont l’admission est demandée et des titres offerts

Les titres de la Société dont l’admission aux négociations sur le marché réglementé Euronext Paris est demandée sont :

• l’intégralité des actions ordinaires composant le capital social, soit 6 917 800 actions de 0,01 euro de valeur nominale chacune, intégralement souscrites et entièrement libérées et de même catégorie (les « Actions Existantes ») ;
• l’intégralité des actions à provenir de l’exercice des plans de bons de souscription d’actions et de bons de souscription de parts de créateur d'entreprise attribués à ce jour ;
• un maximum de 2 046 949 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription à souscrire en numéraire et/ou par compensation de créance par voie d’offre au public, pouvant être porté à un maximum de 2 353 991 actions nouvelles en cas d’exercice en totalité de la Clause d’Extension (ensemble, les « Actions Nouvelles ») et porté à un maximum de 2 707 089 actions nouvelles en cas d’exercice en totalité de l’Option de Surallocation (les « Actions Nouvelles Supplémentaires » et, avec les Actions Nouvelles, les « Actions Offertes »).

Clause d’Extension

En fonction de l’importance de la demande, le nombre initial d’Actions Nouvelles pourra, en accord avec les Chefs de File – Teneurs de Livre, être augmenté de 15%, soit un maximum de 307 042 actions nouvelles (la « Clause d’Extension »).

Option de Surallocation

La Société consentira aux Chefs de File - Teneurs de Livre une option de surallocation par laquelle elle s’engage à émettre, s’ils le lui demandent, un maximum de 353 098 actions nouvelles (les « Actions Nouvelles Supplémentaires »), dans la limite globale de 15 % des Actions Nouvelles (l’« Option de Surallocation »).

L’Option de Surallocation permettra de couvrir d’éventuelles surallocations et de faciliter les opérations de stabilisation. L’Option de Surallocation sera exerçable par les Chefs de File - Teneurs de Livre en une seule fois, à tout moment en tout ou partie, pendant une période de 30 jours calendaires, du 23 juin au 22 juillet 2015.

Structure de l’Offre

Il est prévu que la diffusion des Actions Offertes soit réalisée dans le cadre d’une offre globale (l’« Offre »), comprenant :

• une offre au public en France réalisée sous la forme d’une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l’« Offre à Prix Ouvert » ou l’ « OPO »), étant précisé que :
• les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés : fraction d’ordre A1 (de 1 action jusqu’à 300 actions incluses) et fraction d’ordre A2 (au-delà de 300 actions) ;
• un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et hors de France (à l’exception notamment, aux États-Unis d’Amérique du Canada, du Japon et de l’Australie) (le « Placement Global »).

Si la demande exprimée dans le cadre de l’OPO le permet, le nombre d’Actions Nouvelles allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l’OPO sera au moins égal à 10 % des Actions Nouvelles. Si la demande dans le cadre de l’OPO est inférieure à 10 % des Actions Nouvelles, le solde non alloué dans le cadre de l’OPO sera offert dans le cadre du Placement Global.

Les fractions d’ordres Al sont prioritaires par rapport aux fractions d’ordres A2. Un taux de réduction pouvant aller jusqu’à 100 % peut être appliqué aux fractions d’ordres A2 pour servir les fractions d’ordres A1.

Les ordres d’achat ou de souscription reçus passés par les particuliers par Internet dans le cadre de l’OPO seront révocables, par Internet, jusqu’à la clôture de l’OPO le 22 juin 2015 à 20h00 (heure de Paris). Il appartient aux investisseurs de se rapprocher de leur intermédiaire financier afin de vérifier d’une part, les modalités de révocation des ordres passés par internet et d’autre part, si les ordres transmis par d’autres canaux sont révocables et dans quelles conditions.

Fourchette indicative de prix

Le prix des actions offertes dans le cadre de l’OPO sera égal au prix des actions offertes dans le cadre du Placement Global (le « Prix de l’Offre »).

Le Prix de l’Offre pourrait se situer dans une fourchette indicative comprise entre 18,26 euros et 24,34 euros par action. La fourchette indicative de prix pourra être modifiée à tout moment jusqu’au et y compris le jour prévu pour la fixation du Prix de l’Offre. En cas de modification de la borne supérieure de la fourchette indicative de prix, ou de fixation du Prix de l’Offre au-dessus de la fourchette indicative de prix (initiale ou, le cas échéant, modifiée), la date de clôture de l’OPO sera reportée ou une nouvelle période de souscription à l’OPO sera alors ré-ouverte, selon le cas, de telle sorte qu’il s’écoule au moins deux jours de bourse entre la date de diffusion du communiqué de presse informant de cette modification et la nouvelle date de clôture de l’OPO. Les ordres émis dans le cadre de l’OPO avant la publication de l’avis financier susvisé seront maintenus sauf s’ils ont été expressément révoqués avant la nouvelle date de clôture de l’OPO incluse.

Le Prix de l’Offre pourra être librement fixé en dessous de la fourchette (en l’absence d’impact significatif sur les autres modalités de l’Offre).

Méthodes de fixation du prix d’Offre

Le Prix de l’Offre sera fixé le 23 juin 2015 selon le calendrier indicatif. Il résultera de la confrontation de l’offre des actions et des demandes émises par les investisseurs, selon la technique dite de « construction du livre d’ordres » telle que développée par les usages professionnels, dans le cadre du Placement Global.

Modifications significatives des modalités de l’Offre

En cas de modifications significatives des modalités initialement arrêtées pour l’Offre non prévue par la note d’opération, une note complémentaire au Prospectus sera soumise au visa de l’AMF. Les ordres émis dans le cadre de l’ОРО et du Placement Global seraient nuls si l’AMF n’apposait pas son visa sur cette note complémentaire au Prospectus. Par ailleurs, les ordres émis dans le cadre de l’OPO et du Placement Global avant la mise à disposition de la note complémentaire au Prospectus visée par l’AMF pourraient être révoqués pendant au moins deux jours de négociation après la mise à disposition de celle-ci.

Date de jouissance

Jouissance courante

Garantie

Néant.

Calendrier indicatif de l’opération :

4 juin 2015

• Visa de l’AMF sur le Prospectus

5 juin 2015

• Diffusion du communiqué de presse annonçant l’Offre
• Avis d’Euronext relatif à l’ouverture de l’OPO
• Ouverture de l’OPO et du Placement Global

22 juin 2015

• Clôture de l’OPO à 18 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour celles par Internet
• Clôture du Placement Global à 18 heures (heure de Paris)

23 juin 2015

• Fixation du Prix de l’Offre et exercice éventuel de la Clause d’Extension
• Diffusion du communiqué de presse indiquant le prix de l’Offre, le nombre définitif d’Actions Nouvelles et le résultat de l’Offre
• Avis d’Euronext relatif au résultat de l’Offre
• Début de la période de stabilisation éventuelle

25 juin 2015

• Règlement-livraison de l’OPO et du Placement Global

26 juin 2015

• Début des négociations des actions de la Société sur le marché réglementé Euronext Paris

22 juillet 2015

• Date limite d’exercice de l’Option de Surallocation
• Fin de la période de stabilisation éventuelle

Modalités de souscription

Les personnes désirant participer à l’ОРО devront déposer leurs ordres auprès d’un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 22 juin 2015 à 18 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet.

Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus par les Chefs de File - Teneurs de Livre ou le Co-Chef de File au plus tard le 22 juin 2015 à 18 heures (heure de Paris).

Établissements financiers introducteurs

Chefs de File - Teneurs de Livre

Swiss Life Banque Privée

RBC Europe Limited

Co-Chef de File

Pareto Securities

Engagements de souscription reçus

Les fonds gérés par Truffle Capital, actionnaires de la Société, se sont engagés à participer à la présente Offre pour un montant de 5 millions d’euros. Cet engagement de souscription s’effectuera :

• par compensation de créances à hauteur de 2 millions d’euros,
• en numéraire jusqu’à 3 millions d’euros.

Par ailleurs, 5 nouveaux investisseurs se sont engagés à souscrire à la présente Offre :

• Aviva Investors Global Services Limited au nom et pour le compte d’OPCVM qu’il gère s’est engagé à participer à la présente Offre pour un montant de 11 millions d’euros ;
• Amundi Groupe au nom et pour le compte d’OPCVM qu’il gère s’est engagé à participer à la présente Offre pour un montant de 4 millions d’euros ;
• SCOR Global Investments au nom et pour le compte de SCOR Global P&C s’est engagé à participer à la présente Offre pour un montant de 2 millions d’euros ;
• Dr. Antonino Ligresti en son nom ou au nom et pour le compte d’une personne morale qu’il contrôlera s’est engagé à participer à la présente Offre pour un montant de 10 millions d’euros ;
• M. Jacques Veyrat en son nom ou au nom et pour le compte d’une personne morale s’est engagé à participer à la présente Offre pour un montant de 1 million d’euros.

Ces ordres ont vocation à être servis en priorité et intégralement, étant précisé qu’ils pourraient néanmoins être réduits dans le respect des principes d’allocation usuels (principalement dans l’hypothèse où les souscriptions recueillies dans le cadre de l’Offre seraient très supérieures au nombre d’Actions Offertes). Ces engagements de souscription sont formulés à tout prix au sein de la fourchette de prix.

Le montant total des engagements de souscription reçus des actionnaires et des nouveaux investisseurs s’élève à 33 millions d’euros, soit :

- 75,69% du montant brut de l’Offre sur la base d’un prix égal au point médian de la fourchette indicative du Prix de l’Offre (21,30 €) avant exercice de la Clause d’Extension et Option de Surallocation (2 046 949 Actions Nouvelles) ;

- 57,23% du montant brut de l’Offre sur la base d’un prix égal au point médian de la fourchette indicative du Prix de l’Offre (21,30 €) après exercice de la Clause d’Extension et Option de Surallocation (2 707 089 Actions Nouvelles).

L’information faisant l’objet du présent Prospectus permet de rétablir, en tous points significatifs et en tant que de besoin, l’égalité d’accès à l’information relative à la Société entre les différents actionnaires et les investisseurs.

Stabilisation

RBC Europe Limited, agissant en qualité d’agent de stabilisation, en son nom et pour le compte des Chefs de File - Teneurs de Livre et du Co-Chef de File, pourra (mais ne sera en aucun cas tenu de) réaliser des opérations de stabilisation, dans le respect des dispositions législatives et réglementaires applicables, du 23 juin au 22 juillet 2015 (inclus).

L’Offre fait l’objet d’engagements de souscriptions d’actionnaires de la Société (fonds gérés par Truffle Capital) et de 5 nouveaux investisseurs (Aviva Investors Global Services Limited, Amundi Groupe, SCOR Global Investments, Dr Antonino Ligresti et M. Jacques Veyrat) décrits à l’Elément E.3 du présent résumé du prospectus.

ABIVAX

Engagement d’abstention de la Société :

La Société s’engagera envers les Chefs de File – Teneurs de Livre à ne pas procéder à l’émission, l’offre ou la cession, ni à consentir de promesse de cession, sous une forme directe ou indirecte (notamment sous forme d’opérations sur produits dérivés ayant des actions pour sous-jacents), d’actions ou de valeurs mobilières, donnant droit par conversion, échange, remboursement, présentation d’un bon ou de toute autre manière à l’attribution de titres émis ou à émettre en représentation d’une quotité du capital de la Société, ni à formuler publiquement l’intention de procéder à une ou plusieurs des opérations énumérées ci-dessus dans le présent paragraphe, jusqu’à l’expiration d’une période de 180 jours suivant la date du règlement-livraison des actions émises dans le cadre de l’Offre, sauf accord préalable écrit des Chefs de File – Teneurs de Livre notifié à la Société ; étant précisé que (i) l’émission des actions émises dans le cadre de l’Offre, (ii) les titres susceptibles d’être émis, offerts ou cédés aux salariés, incluant les programmes à venir (bons de souscription de parts de créateurs d’entreprises ou bons de souscription d’actions), autorisés à la date des présentes par l’assemblée générale de la Société (iii) toute opération effectuée dans le cadre d’un programme de rachat d’actions conformément aux dispositions légales et réglementaires ainsi qu’aux règles de marché applicables, (iv) les titres de la Société émis dans le cadre d’une fusion ou d’une acquisition des titres ou des actifs d’une autre entité, à la condition que le bénéficiaire de ces titres accepte de reprendre cet engagement pour la durée restant à courir de cet engagement et à la condition que le nombre total de titres de la Société émis dans ce cadre n’excède pas 5 % du capital, sont exclus du champ de cet engagement d’abstention.

Engagement de conservation des actionnaires de la Société et des porteurs de BSA et BSPCE :

Les actionnaires de la Société (détenant collectivement 100% du capital à la date de la présente note d’opération) et l’intégralité des porteurs de BSA et BSPCE se sont chacun engagés envers les Chefs de File – Teneurs de Livre à ne pas, sans l’accord préalable des Chefs de File – Teneurs de Livre, directement ou indirectement, offrir, nantir, prêter (à l’exception de tout prêt d’actions de la Société le cas échéant mis en place en faveur de RBC Europe Limited pour les besoins de l’Option de Surallocation), céder ou promettre de céder des actions de la Société ou valeurs mobilières, donnant droit, immédiatement ou à terme, à des actions de la Société ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société qu’ils détiennent ou viendraient à détenir, ni conclure tout autre contrat ou opération ayant un effet économique équivalent, ni formuler publiquement l’intention de procéder à une ou plusieurs des opérations énumérées ci-dessus dans le présent paragraphe, jusqu’à l’expiration d’une période de 360 jours suivant la date de règlement-livraison des actions de la Société pour 100% des actions et/ou valeurs mobilières donnant accès au capital qu’ils détiennent ou viendraient à détenir à la date du visa de l’AMF sur la présente note d’opération et/ou qu’ils détiendront dans le cadre d’une souscription par compensation de créance à la date de règlement-livraison de l’Offre ; étant précisé que sont exclues du champ de ces engagements de conservation (a) toute opération portant sur des actions de la Société dans le cadre d’une offre publique visant les titres de la Société, (b) toute opération portant sur des actions de la Société souscrites en numéraire dans le cadre de l’Offre ou acquises sur le marché postérieurement à la première cotation des actions de la Société, et (c) toute cession hors marché ou à un autre fonds d’investissement géré par la même société de gestion, sous réserve que le cessionnaire ait souscrit un engagement équivalent envers les Chefs de File – Teneurs de Livre pour la durée restante de l’engagement de conservation.