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Comment Utiliser l'Effet de Levier en Bourse Sans Risque ?


Actualité publiée le 28/06/19 09:39

L’effet de levier en bourse rend le trading accessible aux plus petits capitaux, mais augmente également le risque. Apprenez à correctement utiliser l’effet de levier et limiter les risques.

Effet de Levier Définition

Qu’est ce que l’Effet de Levier en Bourse ?

Pour faire simple, l’effet de levier vous permet d’investir sur les marchés financiers plus d’argent que vous n’en détenez sur votre compte de trading.

En réalité, c’est un peu comme si les brokers forex ou les courtiers en ligne prêtaient de l'argent aux traders pour qu'ils puissent investir davantage que ce que ne leur permet leur capital.

C’est donc grâce à l’effet de levier en trading qu’il est possible d’espérer gagner rapidement des sommes intéressantes avec un capital limité. En effet, avec un capital de 100 euros, et un effet de levier de 100 :1, votre capacité d’investissement est de 10 000 euros.

Le trading avec effet de levier consiste donc sur le fond à emprunter de l'argent à un broker pour augmenter votre retour sur investissement. Mais attention ! Si cela permet de démultiplier les gains avec une mise de départ minime, cela augmente également considérablement les risques.

Dans le trading forex, il est donc possible d'investir des sommes supérieures au dépôt initial grâce à l'effet de levier, mais les pertes ne peuvent pas excéder la balance du compte.

La Marge et l’Effet de Levier en Trading

La marge est une notion indissociable de l’effet de levier. La marge est le montant de capital réel disponible sur votre compte qui est utilisé pour une position en particulier, en fonction de l’effet de levier.

Effet de levier exemple: Dans le cadre de l’achat d’un lot de 10 000 unités sur EUR/USD avec un effet de levier de 100, vous investissez sur les marchés l’équivalent de 10 000 euros.

Avec un effet de levier de 100, la marge utilisée (le capital mobilisé sur votre compte) pour cette prise de position est de 10 000 euros divisé par 100, soit 100 euros seulement.

Au final, avec un effet de levier 100, il suffit de 100 euros pour investir 10 000 euros sur les marchés financiers.

Généralement toutes les plateformes de trading bourse et forex affichent en temps réel la marge disponible, la marge utilisée, et son évolution en fonction des gains et pertes sur les positions en cours.

Les courtiers forex ne permettent cependant généralement pas que les pertes d’un trader dépassent le capital réellement déposé sur son compte de trading.

Une fois que les pertes atteignent le montant du capital déposé, les brokers ferment automatiquement les positions pour éviter que les investisseurs ne perdent plus d’argent que ce qu’ils ont investi. On appelle ça un appel de marge ou un stop out.

L’Effet de Levier Forex

C’est sans doute sur le marché forex qu’il est possible d’obtenir l’effet de levier le plus important. Un exemple chiffré permettra de mieux comprendre l’impact de l’effet de levier forex sur les performances en trading.

Reprenons notre exemple précédent d’un achat d’un lot de 10 000 unités sur EUR/USD au cours de 1,20. Avec l’effet de levier de 100, cette position a mobilisé 100 euros de marge. C’est le montant que vous engagez sur cette position.

Sur l’EUR/USD, une variation de 1 pip sur un lot de 10 000 unités représente 1 dollar.

Si EUR/USD passe de 1,2000 à 1,2050, le gain est de 50 pips, soit 50 dollars, ou environ 42 euros. Par rapport au montant investi de 100 euros, il s’agit d’un gain de 42%, alors que la paire EUR/USD, sans effet de levier, n’a progressé que de 0,42% !

L’Effet de Levier Bourse et Actions

En bourse, il y a 2 moyens d’investir avec effet de levier. Sur les actions françaises, il existe un service appelé Service de Règlement Différé, qui permet d’obtenir un effet de levier de 5 sur certains actions (les actions « éligibles au SRD »).

Mais le moyen le plus simple de profiter de l’effet de levier bourse et actions est d’investir via les CFD. La plupart des brokers proposent en effet des CFD sur de nombreuses actions avec un effet de levier.

Généralement, l’effet de levier bourse appliqué sur les actions est moins important que l’effet de levier forex, car les actions sont beaucoup plus volatiles que les devises.

En effet, les paires de devises évoluent rarement de plus de 1% en 24 heures, alors qu’il n’est pas rare de voir des actions gagner ou perdre 10% en une séance de bourse.

Notez qu’il existe également des ETF à effet de levier, pour investir sur des paniers d’actions en une seule opération. On peut également investir sur le pétrole avec effet de levier.

Les Risques de l'Effet de Levier Financier

Comme on l’aura compris avec les exemples développés plus haut, l’effet de levier financier n’est pas sans dangers.

Son effet multiplicateur de gains est à double tranchant, puisqu’il multiplie également les pertes.

Une erreur fréquente des traders débutants est de se concentrer sur les perspectives de gains, en éludant les risques de pertes. L'effet de levier peut détruire un compte de trading en un clin d’oeil s'il n'est pas utilisé avec sagesse.

Nombreux sont les traders débutants qui choisissent leur broker en fonction de l’effet de levier maximum proposé, mais il s’agit d’une erreur. Passé un certain niveau, l’effet de levier multiplie tellement les variations les plus minimes qu’il ne s’agit plus de trading, mais de paris, ou de casino…

Pour illustrer les dangers de l’effet de levier en bourse, reprenant encore une fois le précédent exemple d’achat d’un lot de 10 000 unités sur de la paire de devises EUR/USD à 1,20 avec un levier 100.

Cette fois-ci, au lieu de monter à 1,2050, la paire chute plutôt à 1,1950. Vous subissez une perte de 50 pips, soit 42 euros, ou de 42% sur un mouvement de marché de 0,42%.

Limiter les Dangers de l’Effet de Levier avec le Money Management

Pour se prémunir des risques induits par l’effet de levier en trading, les traders performants se concentrent sur le money management, ou la « gestion du risque ».

Lorsque l’on prend une position de trading, il faut en effet savoir quelle est la marge utilisée, définir un objectif, et surtout définir une perte maximale avec un stop-loss, c’est-à-dire un niveau à partir duquel on décidera de fermer la position, pour éviter de laisser les pertes courir au point que le broker doit la fermer à notre place, avec à la clé un compte avec un solde à zéro.

Il est possible de définir des règles mathématiques de gestion du risque pour éviter de se laisser dépasser par l’effet de levier, notamment ne jamais risquer plus de 5% de son capital sur une opération unique.

Quel est le bon niveau d’Effet de Levier pour vous ?

Choisir le bon effet de levier dépend de nombreux facteurs. Tout d’abord votre capital, mais aussi votre appétit pour le risque, et le style de trading que vous pratiquez.

Pour le trading à très court terme, les perspectives de gains sont peu élevées. En scalping sur le forex, les objectifs de gain des traders sont souvent de 5 à 10 pips. Par conséquent, pour obtenir des gains intéressant, l’utilisation d’un fort effet de levier est nécessaire.

A l’inverse, si votre horizon d’investissement est à plus long terme, par exemple sur les actions, un effet de levier plus faible est conseillé, pour éviter que des mouvements contraires passagers ne consomment tout votre argent investi.

Pour résumer, avant de choisir votre effet de levier, vous devez étudier la volatilité de l’actif concerné, et définir votre horizon d’investissement.

Pour cela, vous pouvez utiliser les comptes démo des brokers, qui vous offrent accès à des plateformes de trading en temps réel avec de l’argent virtuel, vous permettant d’effectuer vos propres tests avant de vous lancer avec votre propre argent.

Effet de Levier - Points clés à retenir

  • L'effet de levier en bourse multiplie les gains, mais également les pertes
  • L’effet de levier en trading proposé par les brokers est généralement différent pour le forex ou la bourse
  • Une gestion du risque rigoureuse est indispensable lorsque l’on utilise un effet de levier pour trader
  • L’effet de levier financier doit être choisi en fonction des paramètres propres à votre style de trading et de l’actif sur lequel vous investissez

© www.abcbourse.com

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