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Regulatory News:
Heurtey Petrochem (Paris:ALHPC) annonce ses résultats consolidés pour l’exercice 2015.
Le Conseil d’Administration d’ Heurtey Petrochem réuni le 16 mars 2016a arrêté les comptes 2015.
Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées.
Le rapport de certification est en coursd’émission.
Chiffres audités, en M€
(normes IFRS) | 2015 | 2014 | Variation | |||
Chiffre d’affaires | 420,3 | 437,5 | -4% | |||
Coût des ventes | (360,5) | (376,9) | -4% | |||
Marge brute % du chiffre d’affaires | 59,8 14,2% | 60,6 13,8% | -1% | |||
Frais administratifs et commerciaux | (43,5) | (39,9) | +9% | |||
EBITDA* | 24,7 | 24,7 | 0% | |||
Résultat opérationnel courant % du chiffre d’affaires | 16,3 3,9% | 20,7 4,7% | -21% | |||
Autres produits et charges opérationnels | (0,6) | (0,5) | ||||
Résultat opérationnel | 15,7 | 20,2 | -22% | |||
Part des sociétés mises en équivalence
Résultat financier Impôt |
0,1
0,2 (7,7) |
(0,2)
(5,4) (5,0) | ||||
Résultat net consolidé | 8,3 | 9,6 | -14% | |||
Résultat net part du groupe** | 8,3 | 9,2 | -10% |
* EBITDA : Résultat opérationnel courant avant dotations nettes aux amortissements et provisions.
** Consolidation de Prosernat à 100% à compter du 1er juin 2014.
Chiffre d’affaires 2015 : 420 M€
Le chiffre d’affaires 2015 d’Heurtey Petrochem s’élève à 420 M€, en ligne avec l’objectif annoncé par le Groupe (400 à 420 M€), et en repli de 4% par rapport à 2014 (-9% à taux de change constant).
L’activité a été réalisée à 26% dans le gaz et à 74% dans les fours (36% en pétrochimie, 34% en raffinage et 4% en hydrogène). Le chiffre d’affaires se répartit à 51% dans les Amériques, 19% en Asie/Océanie, 15% en Europe/Russie et 15% au Moyen-Orient/Afrique.
Résultat opérationnel courant en ligne avec l’objectif annoncé et situation contrastée entre les deux branches d’activité
La marge brute, qui s’élève à 59,8 M€, se maintient à environ 14% du chiffre d’affaires, ce qui illustre la bonne exécution des contrats en cours.
Le résultat opérationnel courant s’établit à 16,3 M€, en ligne avec l’objectif que s’était fixé le groupe d’un résultat opérationnel courant compris entre 16 et 17,5 M€.
L’analyse sectorielle montre une situation contrastée entre les deux branches.
Chiffres audités, en M€ | 2015 | 2014 | ||||||||||
Fours | Gaz | Total | Fours | Gaz | Total | |||||||
Chiffre d’affaires | 309,2 | 111,1 | 420,3 | 349,8 | 87,7 | 437,5 | ||||||
Résultat opérationnel courant
% du chiffre d’affaires |
15,3
5,0% |
0,9
0,8% | 16,3 3,9% |
15,3
4,4% |
5,4
6,2% | 20,7 4,7% |
En effet, dans la branche fours, le taux de marge opérationnel courant progresse et ressort à 5,0%, à comparer à 4,4% en 2014. En revanche, le résultat opérationnel courant de la branche gaz est affecté à la fois par un mix contrats défavorable entre licences et contrats EPC et par la suspension des contrats au Venezuela en raison des difficultés de financement rencontrées par le client.
La politique du Groupe au Venezuela a toujours été d’être en exposition cash négative, c’est-à-dire de n’engager de dépenses externes d’achats d’équipements et de travaux auprès de fournisseurs et sous-traitants que dans la limite des avances reçues du client. Dans une optique prudentielle prenant en compte la suspension des contrats au Venezuela, le Groupe a décidé de procéder à l’annulation de marges comptabilisées antérieurement au fur et à mesure de l’avancement technique des projets et à la constitution de provisions pour des travaux d’études non payés à ce jour, ce qui impacte le résultat opérationnel courant de la branche gaz à hauteur d’environ 3 M€ (avant impôts).
Le résultat opérationnel du groupe ressort à 15,7 M€.
Compte tenu de différences de change positives, le résultat financier est positif de 0,2 M€. La charge d’impôt de 7,7 M€, qui correspond à un taux d’imposition de 43% retraité de la CVAE, reflète le mix de la contribution des filiales au résultat fiscal, la perte de crédits d’impôt étrangers non reportables et la non activation de déficits fiscaux dans certaines filiales. Le résultat net consolidé s’établit ainsi à 8,3 M€. Ajusté des 3 M€ d’impacts liés aux contrats vénézuéliens, le taux d’impôt serait inférieur de 6% et le résultat net consolidé serait supérieur d’environ 2 M€.
Le résultat net part du Groupe, qui intègre la consolidation à 100% de Prosernat depuis le 1er juin 2014, s’élève à 8,3 M€.
Une situation financière solide
Avec 93,8 M€ de capitaux propres, 55,0 M€ de trésorerie, dont 34,0 M€ de trésorerie nette, et 14,7 M€ de dettes financières moyen et long terme, Heurtey Petrochem bénéficie d’une situation financière solide.
Stratégie: mise en place d’un plan de restructuration pour renforcer la compétitivité du groupe dans un marché très difficile
L’effondrement des prix du pétrole depuis 18 mois a provoqué une baisse significative des investissements de la part des compagnies pétrolières, ce qui réduit fortement le marché accessible d’Heurtey Petrochem, particulièrement dans le secteur de l’amont où opère la branche gaz.
Au 31 décembre 2015, le Groupe affiche un carnet de commandes de 400 M€, à comparer à 507 M€ au 31 décembre 2014. Il intègre 107 M€ de contrats au Venezuela pour lesquels le Groupe n’anticipe pas d’écoulement significatif en 2016. Ce carnet de commandes devrait ainsi s’écouler à hauteur de 250 M€ à 270 M€ sur l’exercice 2016, et pour 130 M€ à 150 M€ en 2017 et au-delà.
Dans cet environnement dégradé, le groupe a mis en place depuis 2014 un plan d’actions pour optimiser son positionnement commercial et renforcer sa compétitivité : accroissement de la couverture géographique par le biais de partenariats commerciaux locaux, fermeture de bureaux non stratégiques, dont la filiale du Groupe en Afrique du Sud, mise en place de partenariats technologiques et « métier », priorité donnée aux projets à forte valeur ajoutée, diversification des approvisionnements et de la fabrication et rationalisation de la gestion des projets. Ces mesures permettent de générer d’ores et déjà une économie de coûts fixes en année pleine d’environ 2 M€.
Le Groupe, qui n’anticipe pas de reprise de ses marchés à court terme, va intensifier ses efforts avec le lancement d’un plan de restructuration* qui se traduira par une centaine de suppressions d’emplois dans le monde (soit environ 15% des effectifs des centres d’ingénierie) et par un effort supplémentaire de réduction des frais généraux. L’ensemble des mesures du plan devrait générer en 2016 une charge exceptionnelle évaluée à 4,7 M€ et permettre une réduction de coûts fixes d’environ 10 M€ par an à partir de 2017.
Dans ce contexte, le Conseil d’Administration d’Heurtey Petrochem a décidé de ne pas proposer le versement d’un dividende cette année.
Perspectives 2016
Pour l’exercice 2016, Heurtey Petrochem a pour objectif de réaliser un chiffre d’affaires compris entre 320 M€ et 340 M€.
Pour la branche fours, le Groupe se fixe pour objectif de dégager un taux de marge opérationnelle courante supérieur à 2,5%. Pour la branche gaz, compte tenu de l’environnement de marché particulièrement dégradé dans le secteur de l’amont, le Groupe anticipe un résultat opérationnel courant négatif en 2016, le retour à un résultat opérationnel courant positif étant visé dès 2017.
Compte tenu de ces éléments, le Groupe a pour objectif de réaliser un résultat opérationnel consolidé (après frais de restructuration) à l’équilibre en 2016.
« Dans un contexte de crise prolongée du secteur, nousallons intensifier nos mesures de réduction de coûts avec pour objectif d’économiser 10 M€ par an à partir de 2017. Notre plan de restructuration nous permettra d’être mieux positionnés pour saisir les opportunités de marché qui se présentent, notamment au Moyen-Orient, en Iran, en Inde et en Amérique du Nord. Avec une situation financière solide, une expérience reconnue, un large réseau international, une stratégie commerciale offensive et une structure de coûts allégée, nous sommes en ordre de marche pour surmonter la crise.» commente Dominique Henri, Président Directeur Général d’Heurtey Petrochem.
* Le plan de restructuration sera soumis pour information-consultation aux instances représentatives du personnel compétentes selon la législation en vigueur.
Prochain communiqué : Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2016 le 17 mai 2016 après bourse
A propos d’Heurtey Petrochem (www.heurtey.com)
Heurtey Petrochem est un groupe international d’ingénierie pétrolière et gazière présent sur deux segments de marché :
Heurtey Petrochem réalise son activité à travers un large réseau de filiales dans le monde : Brésil, Chine, Corée, Etats-Unis, Inde, Malaisie, Roumanie, Russie. Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 420 M€ en 2015. Heurtey Petrochem est coté sur Alternext d’Euronext Paris. (ISIN : FR0010343186, Mnemo : ALHPC).
Des déclarations et éléments de nature prévisionnelle concernant l’activité de HeurteyPetrochem figurent dans le communiqué de presse ci-dessus. Ils comprennent notamment des informations relatives à la situation financière, aux résultats et à l’activité de HeurteyPetrochem. Ils sont fondés sur les attentes et estimations de la direction de Heurtey Petrochem.
Ces déclarations et éléments de nature prévisionnelle comportent des risques, des incertitudes et sont susceptibles d’être affectés par des facteurs connus ou inconnus qui, pour beaucoup d’entre eux, ne peuvent être maîtrisés par Heurtey Petrochem et ne sont que difficilement prévisibles. Ils peuvent entraîner des résultats substantiellement différents de ceux prévus ou suggérés dans ces déclarations. Ces risques comprennent notamment : l’incertitude de l’évolution des relations avec la clientèle, les fournisseurs et les partenaires stratégiques ; et plus généralement tout changement défavorable dans la conjoncture économique, l’intensification de la concurrence ou la modification de l’environnement réglementaire qui pourrait affecter l’activité de Heurtey Petrochem. Cette liste de facteurs de risque ne saurait être considérée comme exhaustive.
ANNEXES
Compte de résultats(normes IFRS)
(En milliers d'euros) | Exercice 2015 | Exercice 2014 | ||
Chiffre d'affaires | 420 271 | 437 481 | ||
Coût des ventes | (360 508) | (376 897) | ||
Marge brute | 59 763 | 60 584 | ||
Frais administratifs et commerciaux | (43 497) | (39 860) | ||
Résultat opérationnel courant | 16 266 | 20 724 | ||
Autres produits et charges opérationnels | (575) | (566) | ||
Résultat opérationnel | 15 691 | 20 158 | ||
Part dans le résultat net des coentreprises mises en équivalence | 136 | (155) | ||
Résultat opérationnel incluant la part dans le résultat net des coentreprises mises en équivalence | 15 828 | 20 003 | ||
Produits de trésorerie et d'équivalent de trésorerie | 495 | 448 | ||
Coût de l'endettement financier brut | (1 199) | (1 371) | ||
Coût de l'endettement financier net | (704) | (923) | ||
Autres produits et charges financiers | 913 | (4 488) | ||
Résultat des autres produits et charges financières | 913 | (4 488) | ||
Résultat avant impôt | 16 036 | 14 592 | ||
Charge d'impôt sur le résultat | (7 729) | (4 966) | ||
Résultat net consolidé | 8 308 | 9 626 | ||
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) | 54 | 462 | ||
Résultat net part du groupe | 8 254 | 9 165 |
Bilan (normes IFRS) – Actif
(En milliers d'euros) | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2014 | ||
Actifs | ||||
Actifs non-courants | ||||
Ecarts d'acquisition | 67 100 | 65 282 | ||
Immobilisations incorporelles | 10 977 | 8 010 | ||
Immobilisations corporelles | 11 039 | 8 816 | ||
Actifs financiers | 1 837 | 1 377 | ||
Autres actifs non courants | 806 | 88 | ||
Participations dans les coentreprises mises en équivalence | 342 | 186 | ||
Instruments financiers dérivés | 101 | |||
Actifs d'impôts différés | 4 135 | 3 779 | ||
96 235 | 87 640 | |||
Actifs courants | ||||
Stocks | 2 846 | 3 083 | ||
Contrats de construction en cours, actif | 77 873 | 88 441 | ||
Clients et comptes rattachés | 148 674 | 156 932 | ||
Impôts courants actifs | 6 301 | 3 470 | ||
Autres actifs courants | 40 784 | 36 875 | ||
Instruments financiers dérivés | 297 | 187 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 54 983 | 56 210 | ||
331 758 | 345 198 | |||
TOTAL DE L'ACTIF | 427 992 | 432 838 |
Bilan (normes IFRS) – Passif
(En milliers d'euros) | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2014 | ||
Capitaux propres et passifs | ||||
Capital social | 16 415 | 16 354 | ||
Primes d’émission | 35 538 | 35 538 | ||
Réserves consolidées – part du Groupe | 29 268 | 22 985 | ||
Résultat de l’exercice – part du Groupe | 8 254 | 9 165 | ||
Réserves de conversion | 4 141 | (5 995) | ||
Capitaux propres (Part du groupe) | 93 617 | 78 047 | ||
Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) | 221 | 186 | ||
Total capitaux propres | 93 838 | 78 233 | ||
Passifs non-courants | ||||
Dettes financières | 7 177 | 7 305 | ||
Provisions | 782 | 118 | ||
Provisions pour engagements de retraite et avantages assimilés | 1 657 | 1 985 | ||
Instruments financiers dérivés | 25 | 1 058 | ||
Passifs d'impôts différés | 4 375 | 2 333 | ||
Autres passifs non-courants | 2 018 | 2 384 | ||
16 035 | 15 183 | |||
Passifs courants | ||||
Dettes financières | 28 537 | 26 832 | ||
Provisions | 6 089 | 4 383 | ||
Contrats de construction en cours, passif | 76 412 | 99 915 | ||
Fournisseurs et comptes rattachés | 178 258 | 184 262 | ||
Impôts courants passifs | 2 162 | 2 548 | ||
Instruments financiers dérivés | 2 154 | 160 | ||
Autres passifs courants | 24 507 | 21 322 | ||
318 119 | 339 422 | |||
TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 427 992 | 432 838 |
Tableau de flux de trésorerie (normes IFRS)
(En milliers d'euros) | Exercice 2015 | Exercice 2014 | ||
Résultat net consolidé | 8 308 | 9 626 | ||
Elim. du résultat net des coentreprises mises en équivalence | (136) | 155 | ||
Elim. des amortissements et provisions | 8 393 | 4 049 | ||
Elim. des profits / pertes de réévaluation (juste valeur) | 176 | 356 | ||
Elim. de l'effet d'actualisation | 25 | 5 | ||
Elim. des autres éléments sans incidence sur la trésorerie | (319) | |||
Elim. des résultats de cession et des pertes et profits de dilution | (7) | 71 | ||
Charges et produits calculés liés aux paiements en actions | 95 | 88 | ||
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 16 854 | 14 031 | ||
Elim. de la charge (produit) d'impôt | 7 729 | 4 966 | ||
Elim. du coût de l'endettement financier net | 704 | 923 | ||
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | 25 287 | 19 920 | ||
Incidence de la variation du BFR | (10 697) | (14 794) | ||
Impôts payés | (7 976) | (5 485) | ||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 6 615 | (358) | ||
Incidence des variations de périmètre | (279) | (1 527) | ||
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | (6 999) | (2 646) | ||
Variation des prêts et avances consentis | (639) | 724 | ||
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 737 | (400) | ||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (7 180) | (3 849) | ||
Augmentation de capital - autres | 34 447 | |||
Emission d'emprunts | 7 997 | 3 394 | ||
Remboursement d'emprunts | (6 857) | (8 762) | ||
Transactions entre actionnaires : acquisitions /cessions partielles | (8) | (14 092) | ||
Intérêts financiers nets versés | (629) | (721) | ||
Dividendes payés aux actionnaires du groupe | (2 703) | (1 947) | ||
Dividendes payés aux minoritaires | (480) | |||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (2 174) | 11 840 | ||
Incidence de la variation des taux de change | 1 137 | (2 658) | ||
Variation de la trésorerie | (1 601) | 4 975 | ||
Trésorerie d'ouverture | 35 574 | 30 599 | ||
Trésorerie de clôture | 33 973 | 35 574 | ||
Variation de la trésorerie | (1 601) | 4 975 |
Consultez la version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20160316006169/fr/
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