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L’économiste britannique John Maynard Keynes considérait l’inflation comme « l’euthanasie des rentiers. » Celle-ci peut se définir comme une augmentation générale et durable des prix qui engendre une perte du pouvoir d’achat. Depuis quelques temps, nous assistons à un retour de certaines tendances inflationnistes en France. Comment les investisseurs peuvent-ils agir pour s’en prémunir, notamment les investisseurs immobiliers ?
L’inflation fait peur tant elle peut déboucher sur des situations catastrophiques. Les Allemands sont là pour nous rappeler que la hausse des prix peut ruiner un pays avec toutes les conséquences dramatiques qui en ont découlé. L’inflation ne constitue en rien un ersatz du passé puisque, actuellement, les Vénézuéliens subissent les effrayantes répercussions d’une hausse exponentielle des prix. Fort heureusement, la France est encore très loin de cette situation dantesque. Toutefois, nous assistons dans notre pays à un retour de l’inflation qui a atteint sur un an 2,3 % au mois d'août.
Les détenteurs de livrets réglementés, notamment de livrets A dont la rémunération annuelle est de 0,75 % perdent donc du pouvoir d’achat. Il en va de même pour les épargnants qui possèdent des contrats d’assurance-vie en euros, d’autant que ces derniers subissent au préalable les prélèvements sociaux (17,2 %) sur les intérêts perçus. Voir son épargne rognée au fil des mois ne fait jamais plaisir. C’est pour cela qu’il faut agir.
Pour Grégorie Moulinier, l’un des associés fondateurs de La Centrale des SCPI (www.centraledesscpi.com), le leader de la distribution de part de SCPI par Internet : « Il est nécessaire que les épargnants agissent sans tarder dans la guerre contre l’inflation. Comme le remarquait le général américain Douglas MacArthur : "Les batailles perdues se résument en deux mots : trop tard". »
L’inflation demeure l’ennemie des épargnants quels que soient les époques et les lieux
L’inflation ronge le pouvoir d’achat de tous les épargnants. C’est un phénomène sournois qui peut détruire peu à peu le fruit du travail de toute une vie sans que l’on s’en rende forcément compte. Aussi, comment placer son argent en étant protégé de l’inflation ? La réponse est simple : il faut réaliser des investissements indexés sur l’inflation. En d’autres termes, des investissements qui rapportent d’avantage lorsque les prix augmentent, le différentiel couvrant la hausse des prix.
Il importe donc à tout prix d’éviter les placements à taux fixes comme les livrets réglementés ou les obligations à taux fixes. Manque de chance, les obligations à taux fixes représentent l’immense majorité des actifs détenus dans les contrats d’assurance-vie en euros. Comme ces placements attirent curieusement les Français - certainement par manque d’information - alors qu’ils sont loin d’être les meilleurs placements, il est nécessaire d’en trouver d’autres qui préservent du retour de l’inflation. Certes, mais lesquels ?
Les investissements immobiliers protègent de l’inflation
Quel que soit le type d’investissement immobilier, les baux prévoient l'indexation des loyers sur l’inflation. Il s’agit d’un élément à prendre en compte lorsque les prix ont tendance à remonter. Mieux, comme les investissements immobiliers sont réalisés à crédit, à taux fixes dans l’immense majorité des cas, l’inflation permet de diminuer toutes choses égales par ailleurs le capital restant dû. Dans le même mouvement, les loyers perçus augmentent. L’emprunteur immobilier est donc gagnant.
Toutefois, investir en direct dans un bien immobilier n’est pas de tout repos, notamment au regard des contraintes de gestion qui nécessitent de consacrer du temps à son investissement. Aussi, la solution la plus simple réside dans l’achat de parts de sociétés civiles de placement immobilier, les SCPI, bien connues de Français puisqu’ils y ont consacré plus de sept milliards d’euros l’an dernier.
Les SCPI protègent de l’inflation tout en épargnant tout souci de gestion aux associés
Avec la détention de parts de SCPI, vous êtes propriétaire d’un parc immobilier situé en France ou en zone euro, voire depuis peu hors zone euro pour certaines SCPI, composé de dizaines voire de centaines de biens immobiliers tertiaires (bureaux, commerces, locaux d’activités, murs d’hôtels, immobilier de loisir, crèches, établissements d’enseignement privés, EPHAD, cliniques, laboratoires d’analyses…). La SCPI de rendement est créée et gérée par une société de gestion ayant reçu un agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) qui perçoit pour son travail des frais de gestion.
Bien évidemment, tous les baux comportent une clause d’indexation des loyers sur l’inflation afin de protéger le pouvoir d’achat des associés qui perçoivent mensuellement ou trimestriellement des loyers versés par les locataires. Vos revenus fonciers sont donc protégés de l’inflation aussi longtemps que vous détenez vos parts de SCPI. Il s’agit d’un élément rassurant et sécurisant.
Comme tout investissement immobilier, les SCPI peuvent s’acheter à crédit ainsi qu’en démembrement temporaire de propriété. Les SCPI de rendement ont rapporté en moyenne 4,43 % l’an dernier, soit davantage que l’inflation, que le livret A ou que les contrats d’assurance-vie en euros. Ces produits d’épargne immobilière assistée dont les plus performants comme Epargne Pierre ou Vendôme Régions rapportent autour de 6 % net, constituent donc un excellent moyen de diversifier son patrimoine, notamment si l’on met en portefeuille les meilleures SCPI.
Comment choisir les meilleures SCPI ?
Sachant qu’il existe plus de 180 SCPI, le choix peut s’avérer difficile. Ici, un échantillon de SCPI spécialisées que vous pouvez intégrer dans votre patrimoine immobilier pour ne pas subir l’effet négatif de l’inflation sur votre épargne.
NOM DES SCPI ET DE LA SOCIETE DE GESTION |
TAUX DE RENDEMENT (année 2017) |
NOTE DES CLIENTS |
POUR QUEL PROFIL ? |
Gérée par PAREF GESTION |
4.71% |
* * * * * |
Personnes lourdement fiscalisées |
Gérée par PERIAL AM |
4.43% |
* * * * |
Personnes sensibles à l’environnement |
Gérée par LA FRANÇAISE |
5.05% |
* * * * * |
Personnes souhaitant investir dans les actifs acycliques |
Toutefois, la meilleure stratégie pour un projet réussi est de se faire guider par un professionnel, par exemple leader français de la distribution des SCPI en ligne La Centrale des SCPI. Sur un simple coup de fil au 01.44.56.00.23 ou sur place dans leur boutique au 15 rue Saint-Roch dans le 1er arrondissement de Paris, la SCPI n’aura plus de secret pour vous.
L’inflation n’est pas une fatalité pour les épargnants. Avec de la volonté et de la méthode, vous n’aurez plus à la craindre et pourrez tranquillement profiter de votre épargne sans vous soucier du lendemain comme des centaines de milliers de propriétaires de parts de SCPI.
Tonifiez votre épargne en investissant dès aujourd’hui sur des supports immobiliers novateurs tels les SCPI, tout en restant à l’abri de l’inflation. Qu’attendez-vous pour obtenir des rendements réels positifs sur vos placements d’épargne
Avertissement
L'investissement dans une SCPI n'est pas garanti, tant du point de vue des dividendes perçus que de celui de la préservation du capital. Les SCPI dépendent en effet des fluctuations des marchés immobiliers.
Avant toute décision d'achat de parts de SCPI, faites-vous conseiller par un professionnel afin d'être certain(e) que ce placement correspond à votre profil patrimonial.
Enfin, comme tout investissement immobilier, tenez compte du fait que les SCPI sont des placements de long terme dont la durée de détention minimale ne saurait être inférieure à huit ans.
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