Caractéristiques | |
Type de fonds | FCP |
Société de gestion | Oddo BHF Asset Management SAS |
Eligibilité PEA | Non |
Catégorie | Actions Emergentes Monde |
Classe d'actifs | Actions |
Zone | International |
Indice de référence | [0.3]MSCI Emerging Markets Free|[0.7]JP Morgan EMBI Global Composite |
Pays | France |
Date de création | 05/01/1995 |
Mode de cotation | Quotidien |
Date valorisation : 19/04/2024
Le Fonds a pour objectif de gestion de réaliser, sur un horizon de placement de 5 ans minimum, une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence composite égal à 30% de l'indice MSCI Equity Emerging Markets Free en US dollars dividendes nets réinvestis, converti en euro, et 70% de l'indice JP Morgan EMBI Global Composite en US dollars coupons réinvestis, converti en euro. Le processus d'investissement repose sur une gestion discrétionnaire et se décompose en trois étapes selon un schéma top/down : une allocation d'actifs, une allocation géographique et enfin une sélection de titres composant le Fonds. Le Fonds peut être investi jusqu'à 100 % en parts ou actions d'OPCVM de droit français ou étranger relevant de la directive 2009/65/CE et jusqu'à 30% en FIA de droit français ou de FIA établis dans d'autres Etats membres de l'UE ou en fonds d'investissement constitués sur le fondement d'un droit étranger mentionnés au R.214-25 et répondant aux conditions de l'article R.214-13 du Code Monétaire et Financier. Les stratégies d'investissement de ces OPC seront compatibles avec celle du Fonds. Les OPC pourront être gérés par Oddo Asset Management. Le Fonds sera exposé à hauteur de 20% minimum (OPC et produits dérivés) sur les marchés actions dits émergents avec une spécialisation géographique suivante : Europe, Amérique Latine, Asie, Afrique et Moyen-Orient. Aucune allocation sectorielle et aucune taille de capitalisation ne seront privilégiées. Le Fonds sera exposé de 0% à 80% maximum de son actif net (OPC et produits dérivés) en produits de taux de pays émergents émis par des entités publiques ou privées, investis en titres notés ou non notés ainsi qu'en titres spéculatifs à haut rendement (« High Yield »). Le Fonds pourra être exposé de 0% à 80% aux marchés de taux et monétaires de l'OCDE (OPC, titres de créance, instruments du marché monétaire, obligations, pensions) : en OPC monétaires ou monétaires court terme, et dans la limite de 40% de l'actif net, en titres de créances négociables ou instruments du marché monétaire ayant une maturité inférieure ou égale à 3 mois et dont la notation est au minimum BBB- S&P ou équivalent. Ces titres seront émis par des Etats ou des sociétés faisant partie de l'OCDE. Le gérant pourra effectuer dans la limite de 40% de l'actif net du Fonds des prises en pension de titres de créances dont la notation ne pourra être inférieure à A- S&P ou équivalent. La Société de Gestion ne recourt pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences de notation et met en uvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation, l'appréciation des contraintes de notation prendra en compte l'intérêt des porteurs, les conditions de marché et la propre analyse de la Société de Gestion sur la notation de ces produits de taux. Le Fonds peut intervenir sur des instruments financiers à terme fermes ou conditionnels, négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré français et étrangers à des fins de couverture ou d'exposition du portefeuille aux risques de change, taux et actions. Les titres intégrant des dérivés ne sont pas autorisés. L'exposition globale du Fonds, tous marchés confondus et produits monétaires inclus, ne pourra dépasser 140% de l'actif net du Fonds. Le Fonds sera exposé au risque de change à hauteur de 100% de l'actif (dont Dollar US ou monnaies de pays émergents).
Période des graphiques :
Les graphiques ci-dessus représentent le fonds au sein de sa catégorie, les OPCVM Toutes. En terme de performance, il s'y classe sur un an. Le premier graphique illustre la distribution des performances et le second le rapport performance/volatilité. Une performance négative est représentée en rouge et une positive en vert.
Frais d'entrée | 4,00% |
Frais de gestion | 1,75% |
Frais de sortie | - |
Variation | |
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Une semaine | -1,54% |
1er janvier | 1,52% |
1 an | 5,21% |
3 ans | -6,42% |
5 ans | -1,11% |
10 ans | 27,73% |
Nom du fonds | Var. 1 an | Var. 3 ans |
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Performance sur un an des fonds