Acheter des Calls dans un marché haussier - Page 2

Il y a des stratégies pour les warrant tu n'achète pas des warrants sans stratégie comme dans tout d'ailleurs ☺

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exemple Date Variation de
-10,00%
8.66 Variation de
-5,00%
9.14 Cours du jour
0%
9.62 Variation de
+5,00%
10.10 Variation de
+10,00%
10.58
Aujourd'hui 0.18 +100.00% 0.13 +44.44% 0.09 +0.00% 0.05 -44.44% 0.03 -66.67%
Dans 3 jours 0.18 +100.00% 0.13 +44.44% 0.09 +0.00% 0.05 -44.44% 0.03 -66.67%
Dans 10 jours 0.18 +100.00% 0.13 +44.44% 0.09 +0.00% 0.05 -44.44% 0.03 -66.67%
Dans 20 jours 0.18 +100.00% 0.13 +44.44% 0.09 +0.00% 0.05 -44.44% 0.02 -77.78%
Dans 1 mois 0.18 +100.00% 0.13 +44.44% 0.09 +0.00% 0.05 -44.44% 0.02 -77.78%
Dans 2 mois 0.18 +100.00% 0.13 +44.44% 0.09 +0.00% 0.05 -44.44% 0.02 -77.78%

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Oui si le but et d'exercer tes warrant ça c'est une autre affaire

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les call ou put , le temps joue en défaveur de l'acheteur , ne jamais rester trop longtemps sur le produit

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J'ai tout un manuelle sur les warrant que crois que je vais m'y plonger à nouveau

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Question bête quand tu dis lever ,tu veux en fait dire prix d'exercice?

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Réponse pour Augustus, oui tout à fait, les options sont souvent d'excellentes polices d'assurance. On peut par exemple acheter des actions, et choisir d'acheter des PUTS comme police d'assurance. Cela nous coûte des sous, mais cela limite les dégats en cas de catastrophe boursière. J'y reviendrai une autre fois.

Pour Adriasto, oui, les options peuvent être dommageables si on les vend, mais si on les achète, la perte est limités à notre investissement. Dans mon exemple de tout à l'heure, ma perte ne peut être plus élevée que 300$.

Question d'être très concret et collé sur la réalité, j'ai décidé de concrétiser l'exemple que je donnais. Je viens donc d'acheter 20 calls avec prix de levée 12$ pour juin prochain, soit : ACHAT 20 CALLS juin@12. Nous pourrons en suivre ensemble l'évolution.

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Merci pour l info adriasto oui c'est exacte,

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Bonsoir,
Merci lecanadien oui c'est utile et pertinent

Oui augustus, les calls et puts sont en général utilisés dans une stratégie de couverture, c'est d'ailleurs pour cela qu'ils ont étés créés initialement. Les fonds d'investissement prenaient une certaine quantité de produits dérivés, et l'effet de levier leur permettait de se couvrir contre les retournements violents et donc de limiter leur perte.
Ensuite, l'appat du gain aidant, les certains investisseurs se sont contentés des produits dérivés pour utiliser l'effet de levier (logique purement spéculative donc).
Ils sont biens pratiques pour dégager de la liquidité par exemple, c'est là l'objet de la démonstration de lecanadien.


J'ajouterais seulement, que les call et put peuvent aussi entrainer des pertes supérieurs aux montants investis (jerome kerviel en sait quelque chose...). Il faut donc les choisir soigneusement et accepter en les achetant qu'il existe la possibilité de tout perdre.

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Bien parlé fipuaa



C'est vrais que c'est bien expliqué,corrige moi si je trompe le canadien, mais les call-ou putt peuvent aussi servire comme une sorte d'assurance à la hausse comme à la baisse

Message complété le 02/03/2015 20:06:27 par son auteur.

Une sorte d'assurance pour couvrir les perte d'une action x

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salut

Je pense que c'est très bien expliqué et que cela peut engendrer des "vocations" qui n'auraient pas eu cours sans ton intervention
Il y a certainement beaucoup de forumeurs qui passent très régulièrement sur abc et ne partagent pas, c'est comme cela, bravo à ceux qui "couchent" leur idées leurs doutes leurs graphes leur infos leurs expériences leurs connaissances tout cela gratuitement et sans retour

reco donc

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Salut le canadien, oui c'est pertinants, et très intéressant, si tu pouvais ouvrir une file à ce sujet en faisant un suivi ça serait top 😊👍

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J'avais promis, à Tignetan, entre autres, de revenir sur les stratégies d'options. L'achat de Calls dans un marché haussier, entre autres, est une opération relativement simple et dont le risque est bien défini. En effet, au lieu d'acheter des actions et donc d'investir parfois de gros montants, on peut choisir d'acheter des CALLS et de profiter de la hausse d'une action.

Je vais prendre l'exemple d'une société comme Arcelor Mittal (MT), et donner les chiffres d'aujourd'hui sur la bourse de New York.
Admettons que MT m'intéresse : si j'achète 1000 actions à 10,75, cela me coûte donc 10,750$. Si l'action monte, disons à 13$, je fais donc un profit de 2 250$.

Voyons à présent les CALLS. Au lieu d'acheter l'action, je peux très bien choisir d'acheter 10 calls au prix de levée de 12$, dont l'expiration serait en juin prochain. Mon coût : 30 cents, donc 300$. Autrement dit, j'achète le droit d'obtenir 1000 actions d'Arcelor Mittal pour 12$ en juin prochain. Si j'ai raison, je peux exercer mon droit de me procurer 1000 actions au prix de 12$ et les revendre dans la seconde qui suit à 13$ (je prends comme prémisse que l'action aura monté et vaudra 13$ en juin).

Si effectivement, MT vaut 13$ en juin, les CALLS que j'ai achetés pour 30 cents début mars vaudront 1,00$ en juin. profit : 700$. J'aurai donc investi seulement 300$, qui me rapporteront 700$ en juin. Le ratio de profit est bien plus élevé que ce qu'on a vu à l'instant avec l'achat des actions. C'est ce qu'on appelle l'effet de levier des options.

Évidemment, si j'ai tort et que l'action n'atteint pas les 13$ comme je l'espérais je perds la valeur totale de mes CALLS, donc perte de 300$. Alors que si je détiens des actions, j'ai encore une valeur dans les mains, même si le prix de l'action n'a pas grimpé comme prévu.

Admettons que je sois assez fou pour choisir d'acheter pour 10,000$ de CALLS, au lieu de mettre ce montant sur les actions. Cela signifie que j'achèterai 330 CALLS juin@12, pour un montant de quelque 9,900$. Si le prix de l'action d'Arcelor Mittal atteint 13$ en juin, mon profit sera de 23,100$. Mais je rappelle que si je me trompe, je perds tout !

Dans un marché haussier et stable, les CALLS peuvent rapporter beaucoup d'argent. En réalité, rares sont les investisseurs qui attendent la date d'expiration. Quand on a un profit intéressant, on a souvent intérêt à l'encaisser et fermer les positions.

À ceux qui croient que c'est une fontaine de profits, il faut savoir que la grande majorité des options ne valent plus rien au moment de leur expiration. Il est rare en effet que le marché aille dans le sens de ce qu'on espérait. Arcelor Mittal pourrait très bien valoir 12$ seulement en juin et mes CALLS vaudraient zéro. C'est la raison pour laquelle on investit des montants raisonnables dans les CALLS. Mon exemple de tout à l'heure portait sur un montant de 300$. C'est une perte facile à absorber, mais une perte de 10 000$ est plus difficile à récupérer.

Actuellement, je rappelle que Arcelor Mittal est sur une pente baissière, le titre valait 16$ en avril 2014 et n'a cessé de baisser depuis, jusqu'à 9,45$ début janvier. Rien n'indique que le titre puisse remonter d'ici juin.

Est-ce que ces infos sont pertinentes pour certains ? Si oui, je peux en donner de temps en temps. Sinon, j'aimerais autant aller faire du vélo...

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