Thales rachète la société américaine de cybersécurité, Imperva, pour 3,6 milliards de dollars

(AOF) - Thales a signé un accord avec Thoma Bravo, société d'investissement de référence dans le domaine des logiciels, en vue de l’acquisition d’Imperva, société de cybersécurité spécialisée dans la sécurité des données et des applications basée aux Etats-Unis, pour une valeur d’entreprise de 3,6 milliards de dollars. Au total, l’activité de Thales dans la cybersécurité représentera désormais un chiffre d’affaires supérieur à 2,4 milliards d’euros. La transaction aura " un effet relutif significatif à moyen terme sur le bénéfice net par action ".

Le prix d'acquisition correspond à une valeur d'entreprise de 6,1 fois le chiffre d'affaires attendu en 2024. Il correspond à un multiple de 17 fois l'Ebit 2024 post-synergies et 13 fois l'Ebit 2027 post-synergies.

Thales estime que la complémentarité entre les deux groupes devrait générer environ 110 millions de dollars de synergies en rythme de croisière (avant impôts), constituées de 50 millions de dollars de synergies de coûts et de 60 millions de dollars liés aux synergies de chiffre d'affaires.

Avec cette acquisition, Thales bénéficiera d'un apport supplémentaire de chiffre d'affaires d'environ 500 millions de dollars et accroîtra significativement son offre dans la sécurité des données et des applications. Elle permettra l'entrée de Thales sur ce dernier marché porteur.

Les nouveaux objectifs financiers de l'activité Identité et Sécurité Numériques de Thales (DIS) sont une croissance organique du chiffre d'affaires de 6 à 7 % sur la période 2024-2027 et une marge d'Ebit de 16,5 % en 2027.

Cette acquisition s'inscrit dans le cadre de la stratégie " rigoureuse " de Thales en termes d'allocation du capital. Elle est sans impact sur la politique actuelle de dividendes, ni sur le programme de rachat d'actions en cours.

Le groupe a confirmé notamment son objectif de taux de distribution du dividende de 40 %, en ligne avec les années précédentes, et la poursuite de son programme actuel de rachat d'actions. 

Le closing de la transaction devrait intervenir début 2024, après obtention de toutes les autorisations réglementaires usuelles, dont les procédures de vérification anti-trust.

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