ABC Arbitrage a retrouvé de la vigueur au premier semestre 2025, portée par un environnement de marché plus instable. La société de trading quantitatif, spécialisée dans l’arbitrage et la gestion de stratégies systématiques, a vu son résultat net doubler sur la période, à environ 13 millions d’euros, profitant pleinement du retour des écarts de valorisation sur les marchés actions.
Le groupe, qui opère à la frontière entre finance et technologie, exploite des modèles mathématiques sophistiqués pour capter les inefficiences de marché. Son activité est particulièrement sensible à la volatilité : plus les fluctuations de prix sont importantes, plus les opportunités d’arbitrage se multiplient. À ce titre, le contexte actuel – marqué par les incertitudes géopolitiques, la remontée des taux et les ajustements rapides sur les devises – lui est plutôt favorable.
Le chiffre d’affaires consolidé a progressé d’environ 40 % sur un an, soutenu par la hausse du volume d’opérations et une meilleure rentabilité des algorithmes. ABC Arbitrage a également poursuivi ses efforts de diversification, à la fois dans de nouvelles classes d’actifs et dans la gestion pour compte de tiers via sa filiale ABC Arbitrage Asset Management. Le rendement du dividende reste attractif, autour de 8 %, un argument fort pour les investisseurs en quête de revenus réguliers.
Sur l'aspect technique on constate qu'après la longue phase d'ascension qui a duré un an, le titre est rentré dans une phase de consolidation qui est parfaitement matérialisée à l'intérieur d'un couloir baissier tracé en rouge sur le graphique ci dessus. Les moyennes mobiles se sont logiquement inversées et nous trouvons devant nous un premier support technique assez robuste, autour de 5,15 euros et qui sera le premier test significatif sur le dossier. C'est à nos yeux un point d'entrée intéressant compte tenu d'une valorisation qui laisse des espoirs de reprise compte tenu de la bonne tenue de l'activité sur la première partie de l'année .
Les principaux défis de la société
Malgré ces performances solides, ABC Arbitrage demeure dépendante de la volatilité des marchés, un paramètre par nature cyclique et imprévisible. La concurrence accrue dans le trading algorithmique, les évolutions réglementaires en Europe et la nécessité de maintenir un haut niveau d’investissement technologique constituent autant de défis à moyen terme pour préserver sa compétitivité et sa rentabilité durable.
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