25 ans de salle des marchés ça laisse des traces...
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@amerigo,
Dis donc, tu as l'air de connaître un brin. J'ai pris une démo sur iFOREX. Le temps de m'y faire et je me lance.
Tes 5 paires ont drôlement rapporté gros!
Dis donc, tu as l'air de connaître un brin. J'ai pris une démo sur iFOREX. Le temps de m'y faire et je me lance.
Tes 5 paires ont drôlement rapporté gros!
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Comme le différentiel de taux entre l'euro et l'USD est quasiment nul le coût de la position doit lui aussi être quasiment nul.
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Exemple donné par IG Markets (je ne fais pas de pub pour cet opérateur):
Les seuls frais qui vous incombent sont les coûts induits par le spread : avec un spread à partir de 1 pip sur les paires EUR/USD et USD/JPY, spreads à partir de 2 pips sur les paires EUR/GBP et GBP/USD ainsi que sur les autres paires de devises majeures, qu’il s’agisse d’un contrat standard ou d’un contrat mini. Pour consulter le montant des contrats ainsi que le fonctionnement des ajustements de taux d'intérêt, veuillez vous reporter à la section Conditions.
Ouvrir la position
Nous sommes le 8 mai 2008 et vous pensez que l'euro va s'apprécier face au dollar. Notre cotation de la paire EUR/USD est 1,5342/1,5344 et vous décidez d’acheter 5 contrats (montant unitaire de 100 000€) à 1,5344. La valeur totale de votre position est donc 500 000€ x 1,5344 = 767 200$. Pour ouvrir la position, une marge est seulement de 2% de cette valeurest requise, soit 15 344$.
Ajustement d’intérêts
Tant que votre position est ouverte, votre compte est débité ou crédité quotidiennement sur la base du taux de marché Tom/Next. Le taux Tom/Next est le taux standard actuel de marché pour calculer le débit ou le crédit des positions sur le marché des devises tenues en « overnight »(« overnight » signifie positions « ouvertes sur plusieurs jours ») . Il exprime, en pips ou points, la différence entre le taux d’emprunt « overnight » de la devise vendue et le taux d’intérêt généré par la devise achetée et conservée en « overnight ».
Clôturer la position
Deux semaines plus tard, le 22 mai, EUR/USD atteint 1,5803/1,5805 et vous prenez votre profit en vendant 5 contrats à 1,5803. Votre profit sur la transaction est calculé ainsi :
Profit sur cette transaction
Clôture de la transaction 500 000€ (5 contrats) x 1,5803 = 790 150$
Ouverture de la transaction 500 000€ (5 contrats) x 1,5344 = 767 200$
Profit sur la transaction 22 950$
Les seuls frais qui vous incombent sont les coûts induits par le spread : avec un spread à partir de 1 pip sur les paires EUR/USD et USD/JPY, spreads à partir de 2 pips sur les paires EUR/GBP et GBP/USD ainsi que sur les autres paires de devises majeures, qu’il s’agisse d’un contrat standard ou d’un contrat mini. Pour consulter le montant des contrats ainsi que le fonctionnement des ajustements de taux d'intérêt, veuillez vous reporter à la section Conditions.
Ouvrir la position
Nous sommes le 8 mai 2008 et vous pensez que l'euro va s'apprécier face au dollar. Notre cotation de la paire EUR/USD est 1,5342/1,5344 et vous décidez d’acheter 5 contrats (montant unitaire de 100 000€) à 1,5344. La valeur totale de votre position est donc 500 000€ x 1,5344 = 767 200$. Pour ouvrir la position, une marge est seulement de 2% de cette valeurest requise, soit 15 344$.
Ajustement d’intérêts
Tant que votre position est ouverte, votre compte est débité ou crédité quotidiennement sur la base du taux de marché Tom/Next. Le taux Tom/Next est le taux standard actuel de marché pour calculer le débit ou le crédit des positions sur le marché des devises tenues en « overnight »(« overnight » signifie positions « ouvertes sur plusieurs jours ») . Il exprime, en pips ou points, la différence entre le taux d’emprunt « overnight » de la devise vendue et le taux d’intérêt généré par la devise achetée et conservée en « overnight ».
Clôturer la position
Deux semaines plus tard, le 22 mai, EUR/USD atteint 1,5803/1,5805 et vous prenez votre profit en vendant 5 contrats à 1,5803. Votre profit sur la transaction est calculé ainsi :
Profit sur cette transaction
Clôture de la transaction 500 000€ (5 contrats) x 1,5803 = 790 150$
Ouverture de la transaction 500 000€ (5 contrats) x 1,5344 = 767 200$
Profit sur la transaction 22 950$
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oui tu as bien compris et ce serai sur un compte CFD, ce que je voulais savoir si il y a avait des frais d'ajustement journalier pour garder la position entre le 01 décembre et le 2 décembre et ainsi de suite comme il peut y en avoir sur des CFD action quand tu spécule une position sur plusieurs jours.
style
D = n x L x C x i / A
d = cout de financement quotidien
n = nombre de contrats sur indice
C = cours de l'indice sous-jacent à 23h00 (CET)
L = taille d'un contrat
i = taux de financement annuel applicable (+2.5% pour les positions longues, - 2.5% pour les positions courtes)
A = diviseur annuel (365 jours pour le Royaume-Uni et l'Afrique du Sud et 360 pour les autres pays)
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D = n x L x C x i / A
d = cout de financement quotidien
n = nombre de contrats sur indice
C = cours de l'indice sous-jacent à 23h00 (CET)
L = taille d'un contrat
i = taux de financement annuel applicable (+2.5% pour les positions longues, - 2.5% pour les positions courtes)
A = diviseur annuel (365 jours pour le Royaume-Uni et l'Afrique du Sud et 360 pour les autres pays)
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Pour être complet dans le premier cas: achat au comptant des € contre dollar, tu devrais théoriquement emprunter les USD du 01/12 au 20/12, les vendre au comptant contre Euro que tu placerais sur le marché monétaire; le 20 décembre tu revends les Euros contre dollar ce qui te permet de rembourser les USD, tu encaisses ou décaisses théoriquement le différentiel de taux entre l'E et l'USD.
L'achat à terme revient au même la trésorerie se faisant via une opération dite de swap, sachant que cela se fait pour des montant marchands et nbon pour 10 000 USD, chez IG Markets le contrat unitaire en CFD est de 100 000 USD.
L'achat à terme revient au même la trésorerie se faisant via une opération dite de swap, sachant que cela se fait pour des montant marchands et nbon pour 10 000 USD, chez IG Markets le contrat unitaire en CFD est de 100 000 USD.
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Si je comprends bien tu veux "spéculer" sur l'appréciation de l'euro contre dollar du 1er décembre au 20 décembre.
Si c'est bien cela que tu veux faire tu as théoriquement 3 manières de le faire:
1) Tu achètes 10 000 € contre dollar au comptant que tu revendras le 20 décembre au cours du jour le 20/12
2) Tu achètes 10 000 € à terme (au 20/12), à l'échéance tu revends au comptant les euros contre dollars (le 01/12 achat de 10000 € à 1.50, revente à 1.58 cours supposé du USD le 20/12)tu encaisses 15800 USD contre 15000 US décaissés le 01/12 soit un gain de 800 USD
3) Le plus simple est d'acheter des CFD Euro/dollar tu encaisseras selon ton scénario la différence de change entre le 01/12 et le 20/12
mais je ne vois pas ce que cela a à voir avec le tom/next qui est une manière de financer au jour le jour une position de trésorerie sur le marché monétaire
Si c'est bien cela que tu veux faire tu as théoriquement 3 manières de le faire:
1) Tu achètes 10 000 € contre dollar au comptant que tu revendras le 20 décembre au cours du jour le 20/12
2) Tu achètes 10 000 € à terme (au 20/12), à l'échéance tu revends au comptant les euros contre dollars (le 01/12 achat de 10000 € à 1.50, revente à 1.58 cours supposé du USD le 20/12)tu encaisses 15800 USD contre 15000 US décaissés le 01/12 soit un gain de 800 USD
3) Le plus simple est d'acheter des CFD Euro/dollar tu encaisseras selon ton scénario la différence de change entre le 01/12 et le 20/12
mais je ne vois pas ce que cela a à voir avec le tom/next qui est une manière de financer au jour le jour une position de trésorerie sur le marché monétaire
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par exemple
investir 10 000 euros sur euro/dollars le 01 décembre 2009
vente le 20 décembre 2009 avec pour cours à l achat 1,50020 et pour cours de vente 1,58520 ?
investir 10 000 euros sur euro/dollars le 01 décembre 2009
vente le 20 décembre 2009 avec pour cours à l achat 1,50020 et pour cours de vente 1,58520 ?
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Pour te répondre j'ai besoin de savoir de quel type d'exposition il s'agit.
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merci beaucoup pour ces explications claires et précises par contre pour passer de j+1 à j+2 quel est le taux ou le coefficient qu il faut appliquer pour savoir combien coûte de reporter la position ( avec un exemple ca serai plus simple )
merci
merci
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Tom/next est le taux du marché monétaire au jour le jour pour la période J+1 à J+2, aujourd'hui mercredi le T/N est le taux pratiqué au jour le jour pour un départ jeudi à vendredi.Tom/Next est l'abbrévation de Tomrrow/Next (demain au jour suivant)
Il se traite en jour le jour 3 types de transactions: l'O/N (overnigh taux du marché monétaire d'aujourd'hui à demain, le Tom/Next (de demain à après demain) et le spot next (de J+2 à J+3)
Le taux le plus traité est l'overnight suivi du T/N le spot/next étant moins couramment traité.
Ensuite toutes les périodes se traitent généralement en valeur spot (semaine, mois, trois mois, six mois)
Ces usances sont les mêmes sur le marché des changes: traiter un tom:next c'est traiter une opération de J+1 à J+2, sur le marché des changes l'essentiel des transactions se traitent en valeur spot (j+2)
Il se traite en jour le jour 3 types de transactions: l'O/N (overnigh taux du marché monétaire d'aujourd'hui à demain, le Tom/Next (de demain à après demain) et le spot next (de J+2 à J+3)
Le taux le plus traité est l'overnight suivi du T/N le spot/next étant moins couramment traité.
Ensuite toutes les périodes se traitent généralement en valeur spot (semaine, mois, trois mois, six mois)
Ces usances sont les mêmes sur le marché des changes: traiter un tom:next c'est traiter une opération de J+1 à J+2, sur le marché des changes l'essentiel des transactions se traitent en valeur spot (j+2)
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quel est le taux tom/text ?
merci
merci
Message complété le 10/11/2009 20:00:15 par son auteur.
je vous pose une colle
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Suivez les marchés avec des outils de pros !