Spir Communication: des discussions sont engagées.

Prochain remboursement du premier complément de prix (pour les actionnaires ayant apporté leurs titres à l'offre de 2018)

http://www.spir.com/wp-content/uploads/2020/02/Communiqu%C3%A9-Spir-Communication-Lib%C3%A9ration-du-S%C3%A9questre.pdf

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http://www.spir.com/wp-content/uploads/2019/02/Spir-R%C3%A9sultats-Annuels-2018.pdf

En résumé

Le 1er février 2018, Spir Communication a réalisé la cession au groupe Axel Springer de 100% des titres de Concept Multimédia, opérant le portail d'annonces immobilières Logic-Immo.com.

La cession a été réalisée pour un montant global de 95,3 ME, tel que déterminé conformément à la procédure d'ajustement de prix de cession prévue au contrat de cession.

90% du prix de cession a été payé le 1er février 2018, le solde a été versé le 11 juin 2018.

La cession a été assortie de garanties de passif de la part de la société Spir Communication, contregaranties pour partie pour un montant de 20 ME placé en séquestre.

Les fonds propres du groupe s'élèvent à 30,9 ME. Ceux-ci étaient de -1,7 ME à l'ouverture de l'exercice. Les capitaux propres ont été reconstitués grâce au résultat de l'exercice de 72,49 ME provenant du résultat net de la cession des titres de Concept Multimédia et sous déduction d'un acompte sur dividendes versé par la société aux actionnaires de 39,94 ME.

Source Spir et Boursier

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Sofiouest a acquis au prix de 2,10 euros par action 364.597 actions dans le cadre de la procédure de semi-centralisation, aucune action n'ayant été acquise sur le marché.
Par conséquent, à la clôture de l'offre, l'initiateur détient, directement et par l'intermédiaire de Prépart SCS qu'elle contrôle, 4.512.637 actions Spir représentant 74,05% du capital et au moins 84,53% des droits de vote de la société .

Message complété le 31/07/2018 19:42:38 par son auteur.

Règlement - Livraison de l'Offre

02/08/2018 L'Initiateur crédite Euronext Paris SA des fonds correspondant au règlement de l'Offre. Euronext Paris SA livre les titres apportés à l'Offre à l'Initiateur.


03/08/2018 Euronext Paris SA crédite à son tour les intermédiaires ayant apporté des titres à l'Offre.

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achat à 4000 titres le 20/02/2017 soit deux jours avant la suspension...
Avec le dividende de 6.56 mon PRU est négatif
finalement tu as peut être raison d'en reprendre une petite couche autour de 2.50

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C'est clair : opération de l'année . 6.56 € de dividende , 2.10 d'offre de sortie , et une hypothèse viable sur 3.77€ supplémentaire voire plus si OPA dans les 6 ans (comptée pour O )
Titre apportés également le dernier jour car pas exclu d'en reprendre si ça devait baisser d'ici là
PRU : 3.37

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de toute façon j'apporte mes titres à 2.10 au lieu de 1.85
cela fait 0.25€ en plus.
Cela va devenir l'opération de l'année.....

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l'offre correspond à peu près aux fonds en caisse et ne pourrait guère être supérieure , d'où les droits attachés aux futures distributions si les différentes hypothèses se concrétisent .
Perso , je me suis encore renforcé sur les 2.55 alors que la valorisation possible à moins de deux ans dépasserait les 5,5€ dans un cas possible (et non le plus favorable ) 2.10 d'offre +3.28 de séquestre + 0.49 (voir ci dessous)

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Offre trop basse, et redistribution assortie de trop d’aleas , dont spir a toujours été le spécialiste.

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Hypothétique....

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Le cours se maintient bien au dessus de l'offre .
Il semble évident que le résiduel à venir puisse largement couvrir la valorisation , avec 20m€ de séquestre au déblocage possible ( à 24 mois depuis février) et 0.49 € de complément sur résultats ce qui amènerait à 3.77€ , sans compter une hypothétique offre ultérieure sur les actifs cédés

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http://www.spir.com/wp-content/uploads/2018/07/Spir-Communication-Note-d_Information-de-SOFIOUEST-VDEF-Visa.pdf


Calendrier
12 juillet 2018 : Ouverture de l’Offre
25 juillet 2018 : Clôture de l’Offre
31 juillet 2018 : Publication des résultats de l’Offre
1er août 2018 : Mise en œuvre du retrait obligatoire


Prix : 2.10€ par action (au lieu de 1.85€) du fait de la non fiscalisation d'une partie des actifs cédés
Compléments de prix éventuels à venir (entre 2 et 6 ans , voir lien ci dessus )

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Bonjour


Merci beaucoup pour ces précisions très intéressantes et importantes Gbobola .
L'inconnue demeurait dans les divers éléments restants dont la répartition du séquestre et le montant distribuable des dernières cessions .
Maintenant tout est clair et l'apport des titres la meilleure solution .

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Suite à une communication avec l'entreprise,
Il y a un peu plus de 6.093.000 d'actions
L'acompte sur dividende représente les 40 M€ de cession soit 6.56€
Il y a un rachat à venir pour un montant de 1.85€
Le séquestre de 20 M€ sera distribué soit 3.28€ par titre
et il y aura aussi un rappel de cession pour 3M€ soit 0.49€


TOTAL 6.56+1.85+3.28+0.49 = 12.18€
Il faut bien sur apporter ses titres

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Oui , la tête ..... à l'envers .
Et faudra de la bonne volonté pour venir me décrocher la place .

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Bonjour à tous.
C'est la bonne nouvelle....
effectivement j'ai un remboursement de capital.... moi qui couine intérieurement depuis fevrier 2017 bloqué avec 4.000 titres avec un PRU de 3.65
Pour résumer perte de 1.80( 3.65 - 1.85 ) et gain de 6.56 soit 4.76€ de gain donc 19.000 net à venir....

Message complété le 08/06/2018 09:51:39 par son auteur.

a propos cri, tu vas prendre la tete de notre petit jeu de pronostique

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L'actionnaire de référence de Spir Communication , Sofiouest, a déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers son projet d'offre publique de retrait au prix de 1,85 euro.
L'initiateur s'engage irrévocablement à acquérir au prix unitaire de 1,85 euro par action (coupon de 6,56 euros détaché le 7 juin 2018 et mis en paiement le 11 juin) la totalité des actions Spir Communication existantes non détenues.
L'offre est assortie de trois compléments de prix qui pourraient être versés par l'initiateur dans certaines hypothèses, notamment liées aux cessions d'actifs .
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Cession de tous les actifs non effectuée s'il on en croit cette com .
Il faut donc attendre alors qu'une offre de retrait est mentionnée si au moins 95% est détenu par Sofiouest après l'OPR

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Spir Communication a décidé de procéder , à hauteur de la quote-part distribuable , à la distribution d'une partie du produit de la cession de Concept Multimédia, par voie d'un acompte sur dividende d'un montant proche de 40 millions d'euros, à répartir entre les actionnaires.
Cela correspond à un montant unitaire de 6,56 euros par action.
Cet acompte sera à valoir sur le dividende qui sera distribué, le cas échéant, au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2018..
La distribution de cet acompte sur dividende fait suite à l'adoption par l'assemblée générale des actionnaires réunie le 29 mai 2018 de la 4ème résolution prévoyant l'imputation des comptes " primes d'émission ", et " autres réserves " afin d'apurer les pertes antérieurs et de permettre la distribution d'un acompte sur dividendes au titre de l'exercice en cours.
Il est précisé que le montant de l'acompte sur dividende correspondant aux actions auto-détenues sera affecté au compte " Report à nouveau ".
.
L'acompte (de 6.56€ ) sera payé en numéraire.
La date de mise en paiement interviendra au 30 juin au plus tard.
Source Boursier
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http://www.spir.com/wp-content/uploads/2018/05/CP-Spir_-Acompte-sur-dividende_31-05-2018.pdf
Excellente surprise

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http://www.spir.com/wp-content/uploads/2018/02/CP-Spir_Cession-CMM.pdf


A priori , il resterait plus de 75m€ à consacrer à l'OPR à venir avant l'été .

Message complété le 01/02/2018 23:59:11 par son auteur.

Une OPR n'était pas forcément attendue mais sans le pôle principal de Spir , plus guère d'autre choix sauf à reconstruire avec les finances restantes .
Peut être le cas .... sans les actionnaires fidèles ???

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de tout cœur je vous souhaite sincèrement une issue favorable !!!

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Oui , à une différence près : les branches malades ont été coupées et la vente de l'immobilier apporterait des fonds
Il faut attendre le plan final pour se faire une opinion
Je suis entièrement d'accord envers les spéculations sur des sociétés sans avenir ou systématiquement déficitaires , le cas de Spir depuis quelques années , mais ne pas perdre de vue non plus les améliorations structurelles SI elles se produisent .

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