(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur AB InBev et remonte sa valeur intrinsèque ('fair value') de 115 à 128 euros, dans une note consacrée aux activités brésiliennes du brasseur et de sa filiale AmBev.
Le broker s'attend à ce que celles-ci connaissent un rebond très solide des revenus et de la rentabilité, après une année 2016 et un premier semestre 2017 décevants, et juge aussi que les perspectives à plus long terme restent favorables.
'Ceci nous conduit à relever nos estimations de résultats, de telle sorte que nous nous situons désormais supérieurs de 12% au consensus de profit opérationnel 2019 pour Ambev, et de 10% pour AB InBev', affirme l'intermédiaire financier.