ALPHA MOS – RESULTATS ANNUELS 2012/2013

Regulatory News:

Le Conseil d’Administration d’ALPHA MOS (Paris:ALM) (EuroNext Paris – Eurolist C ISIN FR0000062804 ALM) s’est réuni le 11 février 2014 sous la présidence de M. Jean-Christophe MIFSUD pour arrêter les comptes de l’exercice clos le 30 Septembre 2013.

Sur la période, ALPHA MOS a réalisé un chiffre d’affaires hors taxes de 8,87 M€, en progression de 3,3 % par rapport à l’exercice précédent. Il est rappelé que ce chiffre est affecté par la dévaluation du yen vis-à-vis de l’euro sur l’exercice à hauteur de 0,55 M€¹.

Le carnet de commandes s’établissait au 30 septembre 2013 à 1,9 M€. Ce montant intègre le solde du projet Perséides pour 0,87 M€.

Malgré le redressement de l’activité, conjugué à une amélioration de la marge brute, et à la poursuite des actions de baisse des coûts engagées dès l’automne 2012, Alpha MOS enregistre une perte nette, part du groupe, de 2,16 M€, compte tenu d’un important niveau de dotations aux provisions.

En application de la recommandation AMF du 5 février 2010, il est précisé que les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification est en cours d'émission.

Les principaux éléments significatifs de l’évolution du compte de résultat sont les suivants :

• Les autres produits d’activité courante sont en diminution. L’exercice précédent enregistrait l’effet de demandes rectificatives sur exercices antérieurs.
• La marge brute sur achats (hors produits des activités courantes et variation des stocks de produits finis – production stockée et immobilisée) s’établit à 68,7 % contre 58,4 % au titre de l’exercice précédent. Cette tendance très favorable s’est accentuée sur le 2^ème semestre de l’exercice. Outre la maîtrise des coûts de production, elle traduit les effets du recentrage de l’activité sur les produits propres Alpha MOS et d’une meilleure focalisation.
• Les charges de personnel diminuent de 12,7 % à 4,3 M€. L’ajustement des effectifs s’est poursuivi sur l’exercice. La charge est de 2,1 M€ au second semestre (contre 2,2 au premier semestre).
• Les autres charges externes sont aussi en diminution de 10 % à 2,9 M€. Il est rappelé que la structure du Groupe (Filiales aux Etats-Unis, au Japon et en Chine, bureau en Inde) a un impact sur les coûts de structure rapportés à la taille de l’activité.
• Les dotations aux amortissements et variation nette des provisions s’établissent à 1,2 M€ (contre 592 K€) pour tenir compte de divers risques, notamment liés à des évènements postérieurs à la clôture.

Les actions de réduction des coûts et d’amélioration de la marge ont plus particulièrement produit leurs effets au second semestre de l’exercice qui montre une nette amélioration de l’E.B.E. qui s’établit à -170 K€ contre -704 K€ au 1^er semestre.

Les principaux postes du Bilan évoluent comme suit :

Les capitaux propres enregistrent l’augmentation de capital réalisée en Avril 2013 et la perte de l’exercice.

La progression des actifs non courants résulte du reclassement dans cette rubrique de la créance de CIR à plus d’un an. L’augmentation de la valeur brute des frais de R&D immobilisés (IAS38) est compensée par les amortissements de l’exercice. Des provisions ont été constituées sur les actifs incorporels à hauteur de 180 K€.

Les passifs financiers à long terme intègrent l’effet des remboursements réalisés sur l’exercice, ainsi que les financements obtenus sur l’exercice (Complément prêt Total 100 K€ et diverses avances Assurance Prospection COFACE 228 K€)

Dans les actifs courants, les stocks et en-cours enregistrent une nouvelle diminution (0,7 M€ contre 1,1 M€). Il en est de même des postes clients (1,3 M€ contre 2,3 M€), sous l’effet notamment d’un recouvrement plus rapide et d’une provision sur facture à établir pour le projet Perséides.

Les autres actifs courants (1,2 M€ contre 1,8 M€) comprennent la créance de Crédit d’Impôt Recherche à moins d’un an (400 K€ contre un total CIR de 1 M€ au 30 septembre 2012).

Au 30 septembre 2013, la trésorerie s’élevait à 857 K€ (contre 519 K€) tandis que les passifs financiers à court terme étaient de 718 K€ (contre 784 K€).

Au cours de l’exercice, le groupe a mis en place plusieurs moyens de financement :

• Total Développement Régional : Ce concours mis en place en juin 2012 a fait l’objet d’un tirage complémentaire de 100 K€
• Une augmentation de capital de 420 K€ a été réalisé en avril 2013
• Alpha Mos S.A. a conclu ses créances clients dans le cadre d’un cadre d’affacturage. Au 30 septembre 2013, Alpha Mos bénéficiait à ce titre d’un financement de 306 K€.

Les développements sur le programme liant Alpha Mos à Thalès et à la DGA se sont poursuivis, mais ce projet a enregistré des décalages.

La société a poursuivi ses développements dans le domaine des micro-capteurs. Dans ce cadre, elle a conclu un contrat de licence avec France Brevets et développé une solution pour la société Haier dans le secteur de l’électroménager

a) En date du 10 décembre 2013, le Tribunal de Commerce de Toulouse a ouvert une procédure de redressement judiciaire assortie d’une période d’observation de 6 mois.

En conséquence de cette procédure, il a été mis fin au contrat Perséides avec la société Thalès qui avait notifié à Alpha MOS à titre provisionnel des pénalités de retard.

Les conséquences financières de ces évènements ont été intégrées dans les comptes au 30 septembre 2013 dans les conditions détaillées dans les annexes.

b) La société poursuit ses actions de réorganisation afin de présenter un plan de continuation.

À propos d'Alpha M.O.S.

Alpha M.O.S. (Euronext Paris, compartiment C, ISIN : FR0000062804-ALM), spécialiste de la numérisation de l’odorat, du goût et de la vue, est leader mondial de la fabrication de nez, langue et oeil électroniques à usage industriel. Créé en 1993 par Jean-Christophe MIFSUD, Alpha M.O.S. est implanté au Japon, en Chine et aux Etats-Unis et détient un parc de plus de 1.800 instruments installés à travers le monde.

Pour plus d’informations : http://www.alpha-mos.com

ANNEXE 1 – BILAN & COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDES

¹ Au Japon, l’activité a progressé de manière importante (329,87 MYens contre 262,5 MYens en 2011/2012 soit + 25,7 %). En consolidation, cette amélioration a été effacée par la dévaluation du yen vis-à-vis de l’euro sur l’exercice (taux moyen de 0,008 €/Y contre 0,0097 €/Y en 2011/2012). A taux de change constant, le Chiffre d’affaires de la Zone Japon se serait élevé à 3,2 M€. L’évolution du cours du Yen a donc un impact négatif de 0,55 M€ sur le Chiffre d’affaires consolidé.