(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 14,9 euros sur Engie, après la réalisation par le groupe énergétique d'environ la moitié de son programme de cession de 15 milliards d'euros.

'Au cours des dernières semaines, nous avons calculé que le groupe a vendu plus d'un milliard d'euros d'actifs, ce qui a été quelque peu ignoré par le marché selon nous', indique l'intermédiaire financier.

Si ces cessions n'ont pas d'impact significatif sur ses estimations ou sa fair value, Bryan Garnier considère qu'elles confirment la stratégie d'Engie et sa capacité à atteindre son objectif de 15 milliards en 2018.

'Tous les regards se tournent désormais vers une cession potentielle des actifs d'exploration et production, qui devrait, selon nous, préparer la voie à une revalorisation significative de l'action', poursuit le broker.

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