(CercleFinance.com) - France Télécom a annoncé vendredi soir avoir finalisé avec succès son offre publique de rachat obligataire d'1 milliard d'euros, ainsi que l'émission de 750 millions d'euros à 10 ans.

L'offre publique de rachat obligataire initiée par France Télécom s'est clôturée le 18 novembre avec 1,963 milliard d'euros d'ordres, soit un fort taux de participation de 36% sur l'ensemble des obligations visées (4,625% janvier 2012, 4,375% février 2012 et 7,25% janvier 2013).

' Conformément à son objectif initial ', France Télécom a annoncé avoir limité le montant racheté à 1 milliard d'euros (160 millions d'euros janvier 2012, 416 millions d'euros février 2012 et 424 millions d'euros janvier 2013).

Par ailleurs, France Télécom a achevé le refinancement de ce rachat obligataire d'1 milliard d'euros avec l'émission de 750 millions d'euros d'obligations à 10 ans. Cette émission fait suite à l'émission obligataire du 16 novembre dernier, d'un montant de 250 millions de Livres Sterling à 40 ans swappée en euros à 4,46%.

Dans son communiqué, le groupe de télécommunications a expliqué que ' ce rachat et ces deux émissions interviennent dans la continuité des opérations de liability management entamées depuis un an par le Groupe avec notamment l'exercice en septembre 2010 de son option de remboursement anticipé de la totalité des obligations USD 7,75% mars 2011 '.

Au total cette stratégie d'optimisation du bilan de France Télécom représente un volume supérieur à 5 milliards d'euros de dette obligataire et permet ' de continuer à profiter des bas niveaux de taux d'intérêt tout en étendant la maturité moyenne de la dette du Groupe qui augmente ainsi de 0,6 ans '.

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