(CercleFinance.com) - Infotel grimpe de 4,6% à 56,3 euros, au lendemain des résultats semestriels de la société, qui conduisent Gilbert Dupont à faire entrer le titre dans sa liste de valeurs favorites 'smallcaps' et à relever son objectif de cours de 62,3 à 68 euros.

Le bureau d'études confirme aussi son opinion 'acheter' 'compte tenu du succès de la recovery opérationnelle, des multiples de valorisation peu exigeants, et d'une dynamique d'activité au troisième trimestre qui devrait être dans la continuité du premier semestre'.

'Infotel publie des résultats semestriels de qualité, supérieurs à notre attente', note l'analyste, qui retient en particulier la progression de 2,4 points de la marge opérationnelle courante à 9%, supérieure à son estimation de 7,4%.

Le résultat net (part du groupe) du premier semestre ressort à 4,6 millions d'euros, en progression de 47,8%, soit un taux de marge nette de 6,4% pour un chiffre d'affaires de 71,7 millions, en augmentation de 4,3%.

Dans la continuité du premier semestre 2013, la société de services informatiques se déclare confiante dans ses perspectives de croissance de l'activité et d'amélioration de sa rentabilité pour l'année 2013.

Gilbert Dupont relève d'ores et déjà son hypothèse de MOC 2013 à 8,6% contre 7,4%, afin d'intégrer l'impact positif du CICE et l'amélioration de la productivité (meilleure gestion des TMA via une baisse de l'intercontrat et de la sous-traitance).

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