(CercleFinance.com) - Euroland Corporate maintient sa recommandation 'accumuler' sur Micropole, mais réduit son objectif de cours de 0,90 à 0,70 euro, suite au changement de ses estimations pour la SSII.

A périmètre comparable, le chiffre d'affaires s'est établi en retrait de 13,6% à 49,1 millions d'euros au premier semestre, une performance en dessous des attentes du bureau d'études.

'La montée en puissance des nouvelles offres ne suffit pas encore à compenser la baisse des offres historiques', explique l'analyste.

Euroland Corporate table désormais pour 2014 sur une baisse de 10,4% du chiffre d'affaires à 100 millions d'euros (contre 107 millions précédemment), et sur un résultat opérationnel courant à 1,5 million d'euros, soit une marge à 1,5% (contre 2,4 millions).

'2014 étant une année de transformation, la stratégie devrait commencer à porter ses fruits en 2015', estime néanmoins l'analyste.

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