Neopost: Oddo a décidé de maintenir sa recommandation.

(CercleFinance.com) - Oddo a décidé de maintenir sa recommandation à Neutre sur le titre Neopost. Le bureau d'analyses ajuste l'objectif de cours à 62 E (au lieu de 64 E). Il révise également en baisse leur séquence bénéficiaire de 4/5%.

Le bureau d'études souligne la pression persistante sur les marges et des guidances plus décevantes que les résultats eux-mêmes.

Le ROC avant charges ressort à 262,5ME (265,2ME estimés) contre 266,7ME (-1,5%) soit une MoC de 24% en repli de 90pb.

' Ce mouvement devrait perdurer en raison de la politique d'investissements du groupe d'où une guidance de MopC avant charges comprise entre 22,5% et 23,5% vs 24% en 2013 (-50/150pb) ' indique Oddo.

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