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Regulatory News:
Novacyt (ALTERNEXT : ALNOV ; AIM ; NCYT), spécialiste mondial des diagnostics cliniques, publie ce jour ses résultats financiers non audités pour les six mois clos le 30 juin 2018.
Le chiffre d'affaires non audité est resté globalement stable à 7,0 millions d’euros grâce aux bonnes performances des divisions Primerdesign et Lab21 Products, pénalisé par la baisse des ventes de NOVAprep®. La marge brute du Groupe a progressé à 64% (61% au S1 2017) et la perte d'EBITDA s'élève à -0,5 million d’euros. Hors NOVAprep®, l'EBITDA du Groupe atteint le seuil de rentabilité.
Chiffres clés
Montants en k€ | Consol | Consol | Consol | ||||
S1 18 | S1 17 | S1 16 | |||||
Chiffre d’affaires | 7 044 | 7 029 | 4 950 | ||||
Marge brute | 4 492 | 4 258 | 2 605 | ||||
en % du chiffre d’affaires | 64% | 61% | 53% | ||||
EBITDA | (493) | (469) | (1 611) | ||||
Résultat opérationnel courant | (1 217) | (999) | (1 815) | ||||
Résultat net | (1 844) | (1 713) | (3 525) | ||||
Perte par action (entièrement dilué et non dilué) | -€0,08 | -€0,09 | -€0,37 | ||||
Faits marquants
Evènements postérieurs à la clôture
Graham Mullis, Directeur général du groupe Novacyt, commente :
« Le premier semestre 2018 a été marqué par des progrès importants pour l'ensemble du Groupe en termes de croissance du chiffre d’affaires, de développement de nouveaux produits cliniques et l'acquisition relutive de l'activité Omega Diagnostics ID. Cela confirme notre orientation et notre exécution par rapport à nos trois objectifs stratégiques. La revue stratégique de NOVAprep® est en cours et j'ai l'intention d’en informer le marché une fois qu’une décision aura été arrêtée. Nous sommes déterminés à atteindre un EBITDA positif en 2018. »
Activité du Groupe
Au cours du premier semestre 2018, Novacyt a réalisé de nouveaux progrès pour établir et définir les activités qui assureront une croissance durable à long terme. Au cœur de la stratégie se trouve un engagement déterminé sur les trois piliers de croissance fondés sur le développement organique, l'investissement en R&D et une approche judicieuse des acquisitions.
Le chiffre d'affaires de 7,0 millions d’euros est stable par rapport à 2017 en raison des effets de l’optimisation de la plateforme NOVAprep et des difficultés inattendues au niveau de la chaîne d'approvisionnement, compensés par une forte croissance de Primerdesign et une croissance solide de Lab21. Le chiffre d'affaires du Groupe, hors NOVAprep, progresse de 8% (soit 11% à taux de change constants). La croissance organique a été tirée par les contrats B2B remportés par Primerdesign, les nouveaux appels d'offres de Lab21 et le lancement de plusieurs produits cliniques développés récemment.
Le Conseil d'administration poursuit son analyse des options stratégiques pour l'activité NOVAprep annoncée le 2 août, dont sa possible cession. Dans l'éventualité d'une cession de cette activité, Novacyt devrait bénéficier d'une réduction significative de ses pertes et des investissements. Le Groupe devrait également devenir immédiatement rentable (EBITDA) et faire un pas important vers une génération positive de flux de trésorerie.
L'intégration de l'activité maladies infectieuses d'Omega Diagnostics, acquise le 28 juin 2018, progresse et se déroule comme prévu. Le Groupe a commencé à bénéficier de synergies de coûts et de croissance identifiées et la rentabilité supplémentaire de cette acquisition pourrait dépasser les attentes au cours du second semestre de cette année.
Produits moléculaires
La croissance sous-jacente de 18% du chiffre d'affaires de Primerdesign reflète la forte croissance des marchés de base de la recherche en sciences de la vie et de l'analyse des aliments ainsi qu'une intensification des activités B2B. Nous avons continué d'investir dans les ventes et le marketing, en accroissant notre catalogue de tests et nous continuons à faire des progrès significatifs dans le développement de produits cliniques de test in vitro.
Primerdesign est de plus en plus reconnu comme un partenaire de premier plan du développement de tests cliniques. Au cours de la période, la Société a conclu des contrats avec dix clients, contre seulement trois en 2017. La collaboration engagée en mars avec GenePoC afin de développer un test moléculaire triplex dans l’identification de la grippe A, la grippe B et les virus respiratoires syncytiaux A et B (RSV A et B) via le déploiement sur l'instrument GenePOC revogene™ est un exemple typique de ces contrats. Les travaux initiaux devraient s'achever au cours du second semestre et le suivi est en cours de négociation.
La société continue d'accroître les ventes de l'instrument PCR q16 et a investi massivement dans des stocks qui devraient être vendus au cours des douze prochains mois. Le nombre d'unités vendues est passé de 230 en 2017 à 339 aujourd'hui, ce qui permet d'augmenter les ventes de kits genesig et entraîne une amélioration continue de la marge brute de Primerdesign. La Société continue d'investir dans le développement d'instruments PCR de prochaine génération, comme q24 qui est plus rapide, offre un débit plus élevé et des capacités de multiplexage plus importantes. Le lancement de cet instrument est prévu au second semestre 2019.
Le lancement des deux prochains tests cliniques accrédités CE-IVD est prévu pour la fin de l'année. Les tests EBV et BKV sont utilisés dans la prise en charge des patients immunodéprimés et dans le suivi des patients post-transplantation d'organes. Le marché moléculaire de ces deux tests en Europe est estimé à 20 millions d'euros.
Primerdesign continue d'investir dans le développement de son activité et dans son infrastructure commerciale. Sa force de vente directe en Europe du Nord est passée de deux à six personnes. D'autres vendeurs sont en cours de recrutement dans d'autres marchés internationaux où nous anticipons d'importantes opportunités de croissance. L'investissement dans l'infrastructure commerciale permet de constituer un solide portefeuille de nouveaux partenaires potentiels et nous prévoyons que le chiffre d’affaires continuera de croître grâce à cet investissement.
Produits protéinés
Le chiffre d'affaires de Lab21 s'élève à 3,4 millions d'euros, en croissance de 3% et 6% à taux de change constants par rapport au S1 2017. Le second semestre de 2018 démarre également sur une bonne dynamique, avec un niveau élevé d'appels d'offres de 1,2 million d'euros. En 2017, nous avons achevé le développement et avons lancé 10 nouveaux produits qui contribuent tous désormais à la croissance de 2018. De plus, nous avons lancé PathFlow™ Mononucléose, un immuno-test qualitatif à flux latéral pour la détection de la mononucléose infectieuse (MI) et le premier d'une série de tests sur les maladies infectieuses. PathFlow Mononucléose fournit un diagnostic différentiel rapide et efficace aux patients atteints de mononucléose infectieuse par rapport à la pharyngite streptococcique et aidera à résoudre le problème mondial de la résistance aux antibiotiques.
Le 28 juin, Novacyt, par l'intermédiaire de sa division Lab21 Products, a conclu un accord avec Omega Diagnostics pour l'acquisition de son activité maladies infectieuses pour un montant maximum de 2,175 millions de livres sterling soumis à des conditions de performance, comprenant :
(i) 1,8m de livres sterling à la signature,
(ii) 175 000 livres
sterling versées après douze mois à l'issue du transfert de technologie,
(iii)
200 000 livres sterling versées à la suite de l'accréditation de l'usine
de production d'Axminster, au Royaume-Uni, selon certaines normes.
Le chiffre d'affaires non audité de l'activité ID s'est élevé à 2,49 millions livres sterling et l'EBITDA à 310 000 livres sterling pour l'exercice clos le 31 mars 2018. L'intégration progresse et sont en cours : le transfert technique de la production, le réenregistrement des produits et le lancement d'activités commerciales directes. Novacyt continue d'anticiper des ventes similaires au cours des douze premiers mois et de tirer parti des synergies de coûts importantes découlant de l'exploitation de l'infrastructure commerciale et industrielle existante au sein de Novacyt et prévoit une rentabilité supérieure aux prévisions pour le second semestre.
NOVAprep
Sur la période, le chiffre d'affaires de NOVAprep s'élève à 0,6 million d’euros contre 1,1 million d’euros au 1er semestre 2017, reflétant les actions d'optimisation de la plateforme annoncées précédemment et l'impact des difficultés inattendues au niveau de la chaîne d'approvisionnement. Ce problème est maintenant résolu et les ventes du second semestre se redressent. La revue stratégique annoncée en août pour maximiser la valeur de l’activité se poursuit et la Société fournira une mise à jour en temps voulu. Après la date de clôture de la période, NOVAprep a lancé son premier produit accrédité CE non gynécologique qui devrait être un apport important aux produits NOVAprep déjà utilisés dans le dépistage du cancer du col de l'utérus et les tests HPV.
Résultats financiers
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires est resté globalement inchangé à 7,0 millions d’euros et a progressé de 1% à taux de change constants (compte tenu d'une baisse de 2% de la livre sterling par rapport à l'euro) par rapport à la même période l'an dernier. Cette croissance sous-jacente résulte de la bonne dynamique de Primerdesign (+18% à taux de change constants) et Lab21 (+6% à taux de change constants) qui a été largement pénalisée par la réduction plus importante que prévu du chiffre d'affaires de NOVAprep de 44% à 0,6 million d’euros au premier semestre de cette année, par rapport à 1,1 million d’euros. Au niveau du Groupe, le chiffre d’affaires a progressé par rapport au premier semestre 2017 en Afrique, aux Amériques et au Moyen-Orient, avec des baisses d'une année sur l'autre en Europe et en Asie-Pacifique liées à la diminution du chiffre d’affaires de NOVAprep. L'Europe et l'Asie-Pacifique ont enregistré une croissance hors NOVAprep.
Marge brute
La marge brute a continué sur sa lancée, passant de 4,3 millions d’euros (61%) au premier semestre de l'année dernière à 4,5 millions d’euros (64%) en 2018. Cette amélioration résulte de la combinaison de marges plus élevées dans les activités Lab21 et Primerdesign et de l'impact de l'augmentation de la part de Primerdesign dans le chiffre d'affaires du Groupe de 37% à 43%, avec une marge extrêmement élevée de 85%. Cette amélioration de la marge brute s'inscrit dans la tendance continue depuis 2014 où elle était de 44%.
La marge brute de la division Lab21 Products s'est améliorée de 3% par rapport à l’exercice précédent, principalement en raison d'une modification de la composition du chiffre d'affaires qui s'est traduite par la vente d'une plus grande proportion de produits à marge élevée. La marge brute de NOVAprep s'est améliorée de 5%, du fait de la commercialisation d’une plus grande proportion de consommables par rapport au premier semestre 2017. La baisse des coûts de production a également contribué à l’amélioration de la marge brute grâce aux économies d'échelle issues de l'augmentation du volume des ventes.
EBITDA
L'EBITDA est demeuré globalement inchangé par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Au premier semestre 2018, le Groupe a continué d'investir pour continuer à croître, ce qui a été récompensé par une croissance sous-jacente de 18% de Primerdesign, de 6 % de Lab21 Products et de 3 points de pourcentage de marge brute. Cependant, la contraction du chiffre d'affaires de NOVAprep a temporairement affecté la progression de la rentabilité.
L'augmentation des frais commerciaux reflète celle des effectifs pour soutenir la croissance. Les coûts des installations ont augmenté suite au déménagement de l'activité Microgen au nouveau siège du groupe à Camberley. En raison de la double cotation en bourse (AIM et Euronext Growth), les coûts ont augmenté du fait d’exigences réglementaires accrues. Jusqu'alors, l'EBITDA s'était constamment amélioré chaque semestre, passant d'une perte consolidée de 1,6 million d’euros au second semestre 2015 à une perte de 0,3 million d’euros au second semestre 2017, grâce à une forte croissance des ventes et à une amélioration de la marge brute.
Perte d'exploitation avant éléments exceptionnels
Le résultat opérationnel courant du Groupe progresse de 22% à 1,2 million d’euros par rapport au 1er semestre 2017. Avec une légère variation de l'EBITDA, la variation est due à des coûts d'amortissement et de dépréciations de 0,1 million d’euros additionnels et à des charges liées au régime d’intéressement à long-terme (LTIP) de 0,1 million d’euros, ayant été mis en place en novembre 2017.
Perte nette
La perte nette a augmenté de 0,1m d’euros à 1,8 million d’euros entre le premier semestre 2017 et le premier semestre 2018 en raison de l'augmentation des charges d'amortissement et des charges liées au LTIP décrites ci-dessus ainsi que de l'augmentation des charges exceptionnelles de 0,1 million d’euros liées aux coûts de restructuration du personnel, compensée par des charges financières réduites de 0,2 million d’euros liées à une baisse des intérêts sur les prêts en cours.
Bilan
Montants en k€ | Juin-18 | Déc-17 | Montants en k€ | Juin-18 | Déc-17 | ||||||||
Goodwill | 18 212 | 16 466 | Capital et primes d'émission | 60 739 | 60 792 | ||||||||
Autres actifs non courants | 6 463 | 6 650 | Autres réserves | -2 567 | -2 568 | ||||||||
Résultats accumulés | -35 154 | -33 310 | |||||||||||
Total actifs non courants | 24 676 | 23 116 | Total des capitaux propres | 23 018 | 24 914 | ||||||||
Stock et en-cours | 3 113 | 1 942 | Emprunts et dettes financières | 3 199 | 1 115 | ||||||||
Autres actifs courants | 4 826 | 4 621 | Provisions et dettes à long terme | 332 | 212 | ||||||||
Trésorerie et équivalent de | 2 134 | 4 345 | Total passifs non courants | 3 531 | 1 327 | ||||||||
Total actifs courants | 10 072 | 10 908 | |||||||||||
Emprunts (à moins d’un an) | 3 099 | 2 778 | |||||||||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 3 390 | 3 692 | |||||||||||
Provisions et engagements à court | 1 709 | 1 313 | |||||||||||
Total passifs courants | 8 199 | 7 783 | |||||||||||
TOTAL ACTIFS | 34 748 | 34 024 | TOTAL PASSIFS | 34 748 | 34 024 | ||||||||
Le Groupe dispose de 2,1 millions d’euros de trésorerie au bilan au 30 juin 2018 contre 4,3 millions d’euros au 31 décembre 2017. La baisse de trésorerie est due à la perte d'EBITDA de 0,5 million d’euros, à des charges exceptionnelles de 0,3 million d’euros et à un besoin en fonds de roulement de 0,9 million d’euros, principalement en raison d'une augmentation des stocks de 0,5 million d’euros essentiellement due à la détention de plus grandes quantités d'instruments Primerdesign q16 pour soutenir les ventes prévues au deuxième semestre. L’emprunt obligataire émis en mai de 4,0 millions d’euros a permis de financer 2,1 millions d’euros pour l'acquisition de l'activité Omega ID en juin et les remboursements de dettes à hauteur de 1,8 millions d’euros. L'endettement net est passé de 0,5 million d’euros en décembre 2017 à 4,2 millions d’euros à fin juin 2018 à la suite de l'émission d'une nouvelle ligne obligataire de 4,0 millions d’euros en mai.
Les écarts d'acquisition ont augmenté de 1,7 million d’euros suite à l'acquisition de l'activité Omega ID pour un montant maximum de 2,5 millions d’euros – dont 0,4 million d’euros de paiement différé pour deux objectifs liés à l’intégration au Groupe Novacyt – moins le coût des stocks et immobilisations comptabilisées lors de l'acquisition. En raison de la proximité entre la date de publication des résultats du semestre et de la date d’acquisition, la répartition du prix d’acquisition sera déclarée en fin d'exercice. Au 30 juin 2018, le bilan inclut dans l'actif circulant, 0,662 million d’euros de stocks et 0,047 million d’euros d'immobilisations liées à l'acquisition.
Les stocks ont augmenté de 1,2 million d’euros depuis la fin de l'année dernière, dont 0,7 million d’euros de stocks acquis auprès d'Omega Diagnostics et 0,4 million d’euros de stocks d'instruments pour honorer les commandes du second semestre de l'année grâce à un carnet de commandes solide.
Depuis la clôture de l'exercice, les créances clients ont augmenté de 0,2 million d’euros pour atteindre 4,0 millions d’euros. Les paiements d’un important débiteur chinois déclarés à la fin de l'année ont repris selon un échéancier convenu, qui devrait permettre de réduire une partie importante de la dette d'ici la fin de l'année et nous permettre d'établir une relation solide avec le client afin d'aider le Groupe à maximiser ses opportunités sur le marché chinois.
Les emprunts ont augmenté de 2,4 millions d’euros à 6,3 millions d’euros par rapport à la fin de l'exercice précédent en raison de la facilité obligataire de 4,0 millions d’euros (3,96 millions d’euros nets) émise en mai, compensée par des remboursements de dette de 1,54 million d’euros sur la période.
Activités courantes et perspectives
Novacyt s'engage à poursuivre avec succès la mise en œuvre des trois piliers de sa stratégie de croissance, moteur de la croissance des activités principales et de l'efficacité opérationnelle.
Le Conseil d'administration reste confiant dans les perspectives de son cœur de métier et s'attend à atteindre un EBITDA profitable en 2018 sous l'impulsion de :
Prochains événements
Résultats de l’exercice 2018 : 24 janvier 2019
- End –
A propos du Groupe Novacyt
Le Groupe Novacyt est un leader dans le secteur du diagnostic médical et dispose d’un portefeuille de produits et services pour le cancer et les maladies infectieuses en croissance. Grâce à sa plateforme technologique propriétaire NOVAprep® et sa plateforme moléculaire, genesig®, Novacyt est capable de mettre à disposition une offre produits très large et très innovante dans le domaine de l’oncologie et des maladies infectieuses. Le Groupe a également diversifié son chiffre d’affaires par la commercialisation de réactifs utilisés en oncologie, microbiologie, hématologie et sérologie. Ses clients et partenaires figurent parmi les plus grandes sociétés du secteur.
Pour plus d’informations, consulter le site : www.novacyt.com
Compte de résultat consolidé au 30 juin 2018
Montants en k€ | Notes | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | ||||
Produits des activités ordinaires | 4, 5 | 7 044 | 7 029 | 14 954 | ||||
Coût des ventes | -2 552 | -2 771 | -6 030 | |||||
Marge brute | 4 492 | 4 258 | 8 923 | |||||
Commercialisation et marketing | -1 756 | -1 615 | -3 249 | |||||
Recherche et développement | -287 | -397 | -819 | |||||
Frais généraux et administratifs | -3 751 | -3 389 | -7 114 | |||||
Subventions gouvernementales | 85 | 144 | 368 | |||||
Résultat opérationnel avant éléments | -1 217 | -998 | -1 890 | |||||
Frais liés aux acquisitions | - | - | - | |||||
Autres produits opérationnels | 6 | 177 | 7 | 16 | ||||
Autres charges opérationnelles | 6 | -469 | -144 | -2 197 | ||||
Résultat opérationnel | -1 510 | -1 135 | -4 071 | |||||
Produits financiers | 7 | 32 | 301 | 466 | ||||
Charges financières | 7 | -367 | -878 | -1 839 | ||||
Résultat avant impôt | -1 844 | -1 712 | -5 444 | |||||
Impôt sur les bénéfices | - | - | 3 | |||||
Résultat après impôt | -1 844 | -1 712 | -5 442 | |||||
Résultat par action (en euros) | 8 | -0,08 | -0,09 | -0,24 | ||||
Résultat par action dilué (en euros) | 8 | -0,08 | -0,09 | -0,24 | ||||
Tous les résultats proviennent des activités poursuivies.
État consolidé du résultat global au 30 juin 2018
en milliers d’euros | Notes | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | ||||
Résultat après impôt | -1 844 | -1 712 | -5 442 | |||||
Éléments non recyclables en | ||||||||
Réévaluation de l’obligation | - | - | 2 | |||||
Éléments recyclables en résultat : | ||||||||
Différences de change résultant de la | -3 | -7 | 8 | |||||
Résultat global consolidé de la | -1 847 | -1 719 | -5 432 | |||||
Résultat global attribuable : | ||||||||
Aux actionnaires de la société | -1 847 | -1 719 | -5 432 | |||||
(*) Il n’y a pas d’intérêts minoritaires.
État de la situation financière au 30 juin 2018
Montants en k€ | Notes | (Non audité) | (Audité) | |||
Goodwill | 9 | 18 212 | 16 466 | |||
Immobilisations incorporelles | 4 656 | 4 840 | ||||
Immobilisations corporelles | 1 561 | 1 573 | ||||
Actifs financiers non courants | 247 | 238 | ||||
Autres actifs long terme | - | - | ||||
Actifs non courants | 24 676 | 23 116 | ||||
Stocks et en-cours | 10 | 3 113 | 1 942 | |||
Clients et autres débiteurs | 4 018 | 3 804 | ||||
Créances d’impôt | 337 | 271 | ||||
Charges constatées d’avance | 449 | 537 | ||||
Placements financiers à court terme | 22 | 10 | ||||
Trésorerie & équivalents de trésorerie | 2 134 | 4 345 | ||||
Actifs courants | 10 072 | 10 908 | ||||
Total Actif | 34 748 | 34 024 | ||||
Emprunts et concours bancaires (part à moins d’un an) | 11 | 3 099 | 2 778 | |||
Passifs éventuels (part court terme) | 12 | 1 552 | 1 126 | |||
Provisions (part à moins d’un an) | 78 | 50 | ||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 3 390 | 3 692 | ||||
Dettes d’impôt (courant) | - | - | ||||
Autres passifs courants | 79 | 137 | ||||
Total Passifs courants | 8 199 | 7 783 | ||||
(Passifs) / actifs nets courants | 1 874 | 3 125 | ||||
Emprunts et dettes financières | 11 | 3 199 | 1 115 | |||
Passifs éventuels (part long terme) | 12 | - | - | |||
Engagements envers le personnel | 14 | 14 | ||||
Autres provisions | 146 | 158 | ||||
Impôts différés | 41 | 41 | ||||
Autres passifs non courants | 13 | 132 | - | |||
Total Passifs non courants | 3 531 | 1 327 | ||||
Total Passifs | 11 730 | 9 111 | ||||
Actifs nets | 23 018 | 24 914 | ||||
État de la situation financière au 30 juin 2018
Montants en k€ | Notes | (Non audité) | (Audité) | |||
Capital | 2 511 | 2 511 | ||||
Primes liées au capital | 58 228 | 58 281 | ||||
Actions propres | -171 | -176 | ||||
Autres réserves | -2 818 | -2 815 | ||||
Réserve « equity » | 422 | 422 | ||||
Résultats accumulés | -35 153 | -33 309 | ||||
Total Capitaux propres, part du Groupe | 23 018 | 24 914 | ||||
Total des capitaux propres | 23 018 | 24 914 | ||||
Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2018
Montants en k€ | Autres réserves du Groupe | ||||||||||||||||||||
Capital | Primes | Actions | Réserve | Acquisition | Réserves | OCI s. | Total | Résultats | Total | ||||||||||||
Situation au 1er janvier 2017 | 1 161 | 47 120 | - 165 | 345 | - 2 948 | 135 | - 13 | - 2 826 | - 27 867 | 17 768 | |||||||||||
Écarts actuariels s/PIDR | - | - | - | - | - | - | 2 | 2 | - | 2 | |||||||||||
Écarts de conversion | - | - | - | - | - | 8 | - | 8 | - | 8 | |||||||||||
Résultat de la période | - | - | - | - | - | - | - | - | - 5 442 | - 5 442 | |||||||||||
Total des pertes et profits | - | - | - | - | - | 8 | 2 | 10 | - 5 442 | - 5 432 | |||||||||||
Augment. de capital en | 1 218 | 9 685 | - | - | - | - | - | - | - | 10 903 | |||||||||||
Mouvements sur actions | - | - | - 11 | - | - | - | - | - | - | - 11 | |||||||||||
Autres variations | 132 | 1 476 | - | 77 | - | - | - | - | - | 1 685 | |||||||||||
Situation au | 2 511 | 58 281 | - 176 | 422 | - 2 948 | 143 | - 11 | - 2 816 | - 33 310 | 24 914 | |||||||||||
Écarts actuariels s/PIDR | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
Écarts de conversion | - | - | - | - | - | - 3 | - | - 3 | - | - 3 | |||||||||||
Résultat de la période | - | - | - | - | - | - | - | - | - 1 844 | - 1 844 | |||||||||||
Total des pertes et profits | - | - | - | - | - | - 3 | - | - 3 | - 1 844 | - 1 847 | |||||||||||
Augment. de capital en | - | - 53 | - | - | - | - | - | - | - | - 53 | |||||||||||
Mouvements sur actions | - | - | 5 | - | - | - | - | - | - | 5 | |||||||||||
Autres variations | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||
Situation au 30 juin 2018 | 2 511 | 58 228 | - 171 | 422 | - 2 948 | 140 | - 11 | - 2 819 | - 35 154 | 23 018 | |||||||||||
Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2018
Montants en k€ | Notes | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | |||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | 15 | -1 882 | -2 122 | -4 646 | |||||
Activités d’investissement | |||||||||
Produits de cession d’immobilisations corporelles | - | 1 | - | ||||||
Acquisition d’immobilisations incorporelles | -201 | -60 | -64 | ||||||
Acquisition d’immobilisations corporelles | -171 | -226 | -914 | ||||||
Acquisition de placements financiers | -9 | - | -101 | ||||||
Acquisition de filiales nette de la trésorerie acquise | -2 032 | -68 | -1 747 | ||||||
Autres activités d’investissement | -12 | -99 | - | ||||||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | -2 426 | -453 | -2 826 | ||||||
Remboursement d’emprunts | -1 540 | -1 000 | -3 296 | ||||||
Émission d’emprunts | 3 958 | 1 370 | 2 722 | ||||||
Augmentation de capital | -53 | 2 822 | 11 080 | ||||||
Cession (acquisition) nette d’actions propres | 5 | -15 | -11 | ||||||
Intérêts financiers nets versés | -281 | -863 | -1 506 | ||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | 2 089 | 2 314 | 8 989 | ||||||
Variation nette de la trésorerie | -2 219 | -261 | 1 517 | ||||||
Trésorerie à l’ouverture de la période | 4 345 | 2 856 | 2 856 | ||||||
Incidence de la variation des taux de change | 8 | -18 | -27 | ||||||
Trésorerie en fin de période | 2 134 | 2 577 | 4 345 | ||||||
ANNEXES AUX COMPTES INTERMÉDIAIRESPOUR LE SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2018
1.INFORMATIONS GÉNÉRALES ET BASE DE PRÉPARATION
Novacyt S.A. est une société de droit français, spécialisée dans le diagnostic du cancer et des maladies infectieuses. Son siège social est situé 13 avenue Morane Saulnier, 78140 Vélizy-Villacoublay.
Les informations financières comprennent les comptes consolidés de la Société et de ses filiales (ci-après désignées collectivement « le Groupe »). Ils sont préparés et présentés en milliers d’euros.
Les comptes consolidés du Groupe Novacyt regroupent l’ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, la Société n’exerçant pas de contrôle conjoint ou d’influence notable sur d’autres entreprises. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le Groupe obtient effectivement son contrôle. Les comptes consolidés sont établis conformément aux normes et interprétations comptables internationales (IFRS) adoptées par l’Union européenne. Les méthodes comptables appliquées par le Groupe pour ses comptes semestriels sont identiques à celles appliquées pour les comptes consolidés du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 et qui constituent la base des comptes 2018, sauf pour plusieurs normes nouvelles et amendements aux normes qui sont devenus applicables depuis le début de l’exercice précédent. Ces normes nouvelles et amendements aux normes n’affectent pas le Groupe de façon significative.
Ces comptes consolidés intermédiaires résumés ne sont pas des comptes exhaustifs prescrits par la loi. Les comptes sociaux pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 ont été arrêtés par le Conseil d’administration et déposés au greffe du tribunal de commerce. Le rapport des auditeurs sur ces comptes ne comportait aucune réserve. Les comptes pour les semestres clos les 30 juin 2018 et 2017 ne sont pas audités, et les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2017 sont audités.
2.RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE
Les comptes ont été établis selon la convention du coût historique, sauf pour les instruments financiers, qui ont été évalués à la juste valeur. Le coût historique est généralement basé sur la juste valeur de la contrepartie donnée en échange de biens et de services.
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation, que le prix soit ou non directement observable ou estimé selon une autre technique d’évaluation. Pour estimer la juste valeur d'un actif ou d'un passif, le Groupe tient compte des caractéristiques de l’actif ou du passif si les participants au marché devaient prendre ces caractéristiques en considération pour fixer le prix de l’actif ou du passif à la date d’évaluation. La juste valeur aux fins de l’évaluation et/ou de la présentation des informations financières est déterminée sur cette base, sauf pour les opérations de location qui entrent dans le champ d’application d’IAS 17, et les évaluations présentant quelques similitudes avec la juste valeur mais qui ne sont pas la juste valeur, notamment la valeur nette réalisable selon IAS 2 ou la valeur d’utilité selon IAS 36.
Les domaines dans lesquels les hypothèses et estimations sont importantes en regard des informations financières, sont l’évaluation du goodwill résultant de l’acquisition réalisée le 28 juin 2018 par le Groupe de l’activité Maladies infectieuses d’Omega Diagnostics Ltd et de l’acquisition en mai 2016 de Primerdesign (voir la note 18 des comptes 2017 pour de plus amples détails), les valeurs comptables et les durées d’utilité des immobilisations corporelles (voir la note 19 des comptes 2017 pour de plus amples détails), les impôts différés (voir la note 22 des comptes 2017), les créances clients (voir la note 24 des comptes 2017), et les provisions pour risques et autres provisions constituées au titre des activités opérationnelles (voir la note 29 des comptes 2017).
L’acquisition de l’activité Maladies infectieuses d’Omega Diagnostics Ltd ayant eu lieu fin juin 2018, les ajustements de l’affectation du prix d’acquisition et le compte de résultat pro forma seront comptabilisés et présentés dans les comptes de l’exercice 2018 en raison du manque de temps pour effectuer cet exercice entre la date d’acquisition et la publication des comptes semestriels. Le montant du goodwill est donc provisoire et de nouvelles immobilisations incorporelles (telles que les relations avec la clientèle) devraient être créées dans le cadre du processus d’affectation du prix d’acquisition, et diminuer le montant du goodwill.
Les règles et méthodes comptables indiquées ci-après ont été appliquées de manière permanente à toutes les périodes présentées dans les comptes consolidés.
Continuité d’exploitation
Au moment d’approuver les états financiers, les administrateurs ont des motifs raisonnables de penser que la Société dispose de ressources suffisantes pour continuer à fonctionner dans un avenir prévisible. Ils adoptent donc la méthode de la continuité d’exploitation dans la préparation des états financiers.
En procédant à cette appréciation, les administrateurs ont pris en compte les éléments suivants:
- un solde de trésorerie positif au 30 juin 2018 de 2,134 millions d'euros;
- le remboursement des emprunts obligataires en cours selon les échéances convenues;
- les besoins en fonds de roulement de l'entreprise basés sur les dernières prévisions de trésorerie;
- Dans l’éventualité où le Groupe n’atteindrait pas ses prévisions de trésorerie pour quelque raison que ce soit, le Conseil d’Administration estime que le Groupe dispose d’un certain nombre d’options pour maintenir une marge de sécurité suffisante pour l’activité.
Regroupements d’entreprises et évaluation des goodwills
Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition (voir IFRS 3 révisée).
À la date de prise de contrôle d’une société ou d’un groupe de sociétés ou d’un ensemble d’actifs qui constituent une activité, le Groupe procède à l’identification et à l’évaluation des actifs et passifs acquis, évalués pour la plupart à la juste valeur. La différence entre la juste valeur de la contrepartie transférée, y compris le montant comptabilisé de toute participation ne donnant pas le contrôle dans l’entreprise acquise, et le montant net comptabilisé au titre des actifs identifiables acquis et des passifs repris évalués à leur juste valeur, est comptabilisée en goodwill.
Conformément à la norme IFRS 3 révisée, le Groupe applique les principes suivants :
En ce qui concerne les sociétés acquises en cours d'exercice, seuls les résultats de la période postérieure à la date de prise de contrôle sont retenus dans le compte de résultat consolidé.
Les goodwills sont ventilés par unité génératrice de trésorerie (UGT) ou groupe d’UGT, en fonction du niveau auquel le goodwill est suivi dans le cadre de la gestion. Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, les UGT ou groupes d’UGT définis par le Groupe ne revêtent pas une taille supérieure à celle d’un secteur opérationnel.
Les goodwills ne sont pas amortis, mais sont soumis à un test de dépréciation lorsqu’il existe un indice de perte de valeur, et au minimum une fois par an à la clôture annuelle
Ces tests consistent à comparer la valeur comptable d’un actif à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable d'un actif, d'une UGT ou d’un groupe d’UGT est sa juste valeur diminuée des coûts de la vente ou sa valeur d'utilité, si celle-ci est supérieure. La juste valeur diminuée des coûts de la vente est le montant qui peut être obtenu de la vente d'un actif, d'une UGT ou d’un groupe d’UGT lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informées et consentantes, diminué des coûts de sortie. La valeur d'utilité est la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs susceptibles de découler d'un actif, d'une UGT ou d’un groupe d’UGT.
Il n'est pas toujours nécessaire de déterminer à la fois la juste valeur d'un actif diminuée des coûts de la vente et sa valeur d'utilité. Si l'un ou l'autre de ces montants est supérieur à la valeur comptable de l'actif, l'actif ne s'est pas déprécié et il n'est pas nécessaire d'estimer l'autre montant.
Immobilisations incorporelles
Les brevets inscrits au bilan ont été acquis ou créés en interne.
Ces brevets ont été comptabilisés selon les règles suivantes :
Chaque brevet a été comptabilisé pour sa valeur correspondant aux coûts engagés au cours de la période de développement ou au prix d’acquisition.
Le fait générateur de l’amortissement est la date de mise en service, c'est-à-dire la date de dépôt du brevet. Les brevets sont amortis sur 20 ans selon le mode linéaire.
Conformément à la norme IFRS 3, l’acquisition par Novacyt de la société Primerdesign a donné lieu à la reconnaissance au bilan de la valeur de la clientèle acquise. La valeur de cet actif a été déterminée par actualisation de l’excédent de marge générée par la clientèle après rémunération des actifs contributifs.
La clientèle sera amortie de façon linéaire sur 9 ans.
Le prix d’acquisition par Novacyt de la société Primerdesign a également été « affecté » en partie à la marque Primerdesign. La valeur de cet actif a été déterminée en actualisant les flux de trésorerie que la licence de la marque pourrait générer, estimés en pourcentage du chiffre d’affaires à partir d’informations comparables disponibles.
La marque sera également amortie de façon linéaire sur 9 ans.
Les immobilisations incorporelles comprennent des licences comptabilisées à leur coût d’acquisition et amorties sur leur durée d’utilité, comprise entre 7 et 20 ans
Immobilisations en cours
En application de la norme IAS 38, le Groupe inscrit à l’actif les dépenses de développement (dépenses externes et frais de personnel), sous réserve que celles-ci répondent aux critères suivants :
Les immobilisations en cours ne sont amorties qu’à l’achèvement du programme et de leur mise en service. Les autres dépenses de recherche et de développement ne répondant pas aux critères précités sont directement comptabilisées en charges.
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition (correspondant au prix d’achat majoré des frais accessoires et frais d’acquisition).
Amortissement
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont amorties linéairement en identifiant, le cas échéant, les principaux éléments en fonction des durées d’utilité estimées suivantes :
L’amortissement des immobilisations commence lorsqu’elles sont prêtes à être utilisées et cesse lors de leur cession, de leur mise au rebut ou de leur reclassement en actifs destinés à être cédés, conformément aux dispositions de la norme IFRS 5.
Compte tenu de la nature de ses immobilisations, le Groupe ne reconnaît pas de valeur résiduelle sur les immobilisations corporelles qu’il utilise.
Les modes d’amortissement et les durées d’utilité sont réexaminés à chaque clôture et sont, le cas échéant, révisés de manière prospective.
Dépréciation des actifs
Les immobilisations amortissables et non amortissables sont soumises à un test de dépréciation lorsque des indices de perte de valeur sont identifiés. Pour apprécier s’il existe un quelconque indice qu’un actif a pu perdre de la valeur, la Société considère les éléments externes et internes suivants :
Indices externes :
Indices internes :
S’il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à sa valeur nette comptable. La valeur recouvrable correspond à la juste valeur diminuée des coûts de la vente ou à la valeur d’utilité, si celle-ci est supérieure. La valeur d’utilité est la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs susceptibles de découler d’un actif sur sa durée d’utilité estimée.
Pour les actifs qui ne génèrent pas de flux de trésorerie indépendants, leur valeur recouvrable est déterminée par celle de l’UGT à laquelle l’actif appartient et qui est le plus petit groupe homogène d’actifs identifiables générant des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs ou groupes d’actifs.
La valeur nette comptable d’une immobilisation correspond à sa valeur brute diminuée, pour les immobilisations amortissables, du montant cumulé des amortissements et des dépréciations.
En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée dans le compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas de modification de l’estimation de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation. Les dépréciations sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.
Les immobilisations incorporelles non amortissables sont soumises à un test de dépréciation au moins une fois par an.
Stocks
Les stocks sont comptabilisés à leur coût d’acquisition ou à leur valeur recouvrable, si celle-ci est inférieure. Le coût d’acquisition des stocks comprend les matières et fournitures et, le cas échéant, les frais de personnel encourus pour amener les stocks dans leur état actuel. Il est calculé selon la méthode du coût moyen pondéré. La valeur recouvrable représente le prix de vente estimé, diminué de tous frais de marketing, de vente et de distribution.
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d’achat et les frais accessoires.
Une provision pour dépréciation des stocks, égale à la différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus, et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est constatée lorsque la valeur brute est supérieure à l’autre élément.
Créances clients
Les créances clients sont constatées lors du transfert de propriété, qui correspond généralement à la livraison pour les ventes de biens et à la réalisation de la prestation pour les services.
Les créances sont comptabilisées à leur juste valeur, qui correspond le plus souvent à leur valeur nominale. Pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles sont susceptibles de donner lieu, elles sont le cas échéant dépréciées par voie de provision. Les provisions pour dépréciation sont déterminées en comparant le coût d’acquisition et la valeur de réalisation probable, qui se définit comme la valeur actuelle des montants recouvrables estimés.
Les créances clients n’ont pas été actualisées, car l’effet serait négligeable.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Les équivalents de trésorerie sont détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court terme plutôt qu’à des fins de placement ou autres. Pour qu'un placement puisse être considéré comme un équivalent de trésorerie, il doit être facilement convertible en un montant de trésorerie connu et être soumis à un risque négligeable de changement de valeur. La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les fonds de caisse, les comptes bancaires courants ainsi que les valeurs mobilières de placement (OPCVM de trésorerie, titres de dette négociables, etc.) qui sont mobilisables ou cessibles à très court terme (généralement moins de 3 mois à la date d’acquisition) et dont le risque de changement de valeur est négligeable. Tous ces éléments sont évalués à leur juste valeur, les éventuels ajustements étant enregistrés en résultat.
Plan de rémunération à long terme réservé aux dirigeants
Novacyt a attribué à certains employés des actions fictives dans le cadre d’un plan de rémunération à long terme adopté le 1er novembre 2017. Le prix d’exercice est fixé au cours de l’action Novacyt à la date d’attribution et les options seront réglées en trésorerie. Les options sont définitivement acquises aux bénéficiaires au troisième anniversaire de leur date d’attribution. Le montant des paiements résultant de leur exercice a été calculé par application d’IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions » La charge comptable est étalée sur la période d’acquisition des droits afin de refléter les services reçus et le passif correspondant au bilan.
Perte par action
Le groupe présente un résultat par action ordinaire et un résultat dilué par action ordinaire. Le résultat par action est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de la Société par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la période.
Le résultat dilué par action est déterminé en ajustant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, tenant compte des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives, notamment les options.
Éléments exceptionnels
Les éléments exceptionnels sont les charges ou les produits qui, selon le Conseil d’administration, nécessitent, en raison de leur importance ou de leur fréquence, une présentation distincte dans le résultat opérationnel.
3.JUGEMENTS ET ESTIMATIONS COMPTABLES DÉTERMINANTS ET PRINCIPALES SOURCES D’INCERTITUDE RELATIVE AUX ESTIMATIONS
Dans le cadre de la préparation des états financiers selon les normes IFRS, la direction doit exercer son jugement concernant l’application des méthodes comptables, formuler des estimations et retenir des hypothèses qui ont une incidence sur les montants des actifs, des passifs, des produits et des charges. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes, établies sur la base de l’hypothèse de continuité d’exploitation, se fondent sur l’expérience passée et sur d’autres facteurs jugés raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l’exercice du jugement nécessaire à la détermination des valeurs comptables des actifs et des passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d’autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L’impact des changements d’estimations comptables est constaté au cours de la période durant laquelle le changement intervient s’il n’affecte que cette période, ou au cours de la période durant laquelle le changement intervient et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.
Principales sources d’incertitude relative aux estimations
Le Groupe est confronté à plusieurs sources d’incertitude liées aux estimations,détaillées ci-après. Parmi celles-ci, seules l’évaluation des goodwills, l’évaluation des durées d’utilité des immobilisations incorporelles, l’évaluation de la juste valeur des actifs et passifs dans les regroupements d’entreprises, la comptabilisation des impôts différés et la valeur des créances clients et autres créances sont susceptibles d’entraîner des ajustements significatifs. Les autres sources d’incertitude relative aux estimations ne sont pas significatives.
Les goodwills sont soumis à un test de dépréciation annuel. Les valeurs recouvrables de ces actifs sont déterminées essentiellement sur la base de prévisions de flux de trésorerie futurs.
Le montant total des flux de trésorerie attendus traduit la meilleure estimation par la direction des avantages et obligations futurs attendus par l’UGT concernée.
Les hypothèses utilisées et les estimations qui en résultent portent sur des périodes parfois très longues, et tiennent compte des contraintes technologiques, commerciales et contractuelles afférentes à chaque UGT.
Ces estimations reposent principalement sur des hypothèses sur les volumes, les prix de vente et les coûts de production associés, et les taux de change des devises dans lesquelles les ventes et les achats sont libellés. Elles reposent également sur le taux d’actualisation retenu pour chaque UGT.
Des tests de dépréciation des goodwills sont conduits lorsqu’il existe des indices de pertes de valeur et leurs valeurs sont revues à chaque date de clôture, ou plus fréquemment quand des événements internes ou externes le justifient.
La valeur comptable des goodwills et les provisions pour dépréciation correspondantes sont présentées dans le tableau ci-après :
Montants en k€ | (Non audité) | (Audité) | ||
Goodwill Lab21 | 19 042 | 19 042 | ||
Dépréciation du goodwill | -9 786 | -9 786 | ||
Valeur nette | 9 256 | 9 256 | ||
Goodwill Primerdesign | 7 210 | 7 210 | ||
Dépréciation du goodwill | - | - | ||
Valeur nette | 7 210 | 7 210 | ||
Goodwill Omega - Activité Maladies infectieuses | 1 747 | - | ||
Dépréciation du goodwill | - | - | ||
Valeur nette | 1 747 | 7 210 | ||
Goodwill total | 18 212 | 16 466 | ||
Le 28 juin 2018, la société Lab21 Healthcare Ltd, qui fait partie du secteur « Diagnostic » (voir note 5 ci-après), a acquis, par le biais d’un contrat d’achat d’actifs, l’activité Maladies infectieuses d’Omega Diagnostics Ltd pour un montant initial de 2 032 k€ (1 800 k£), pouvant aller au total jusqu’à 2 456 k€ (2 175 k£) sous réserve de l’atteinte de certains objectifs. L’acquisition ayant été conclue fin juin, les travaux d’affectation du prix d’acquisition n’ont pas pu être réalisés à la date de préparation des comptes semestriels. Aussi, le montant du goodwill indiqué ci-dessus est provisoire et sera ajusté dans les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018.
4.PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES
Le tableau ci-dessous indique les produits des activités ordinaires :
Montants en k€ | (Non audité) | (Non | (Audité) Exercice | ||||
Production vendue de biens | 6 155 | 5 862 | 12 520 | ||||
Production vendue de services | 549 | 502 | 1 021 | ||||
Vente de marchandises | 146 | 510 | 1 045 | ||||
Autres refacturations avec marge | 193 | 155 | 368 | ||||
Produits des activités ordinaires | 7 044 | 7 029 | 14 954 | ||||
Une partie du chiffre d’affaires est généré en devises étrangères (en particulier en livres sterling). Le Groupe ne s’est pas couvert contre le risque de change associé.
L’analyse du chiffre d’affaires par secteur opérationnel et par zone géographique est présentée en note 5.
5.SECTEURS OPÉRATIONNELS
Information sectorielle
En application de la norme IFRS 8, un secteur opérationnel est une composante d'une entité :
Le Groupe a identifié trois secteurs opérationnels, chacun correspondant à un suivi distinct des performances et des ressources :
Ce secteur correspond à la vente de machines (automates, accessoires et pièces détachées auprès de distributeurs ou partenaires ou commercialisés directement auprès des laboratoires ou des centres hospitaliers) et de consommables (principalement flacons et systèmes de conservation) de cytologie.
Ce secteur correspond aux activités de diagnostic en laboratoire et de fabrication et distribution de réactifs et kits pour analyses bactériennes et sanguines. Il correspond à l’activité de la Société Lab21 et de ses filiales.
Ce secteur inclut dorénavant les résultats de l’activité Maladies Infectieuses d’Omega Diagnostics, suite à son acquisition fin juin 2018.
Ce secteur correspond à la société Primerdesign récemment acquise, qui conçoit, fabrique et distribue des kits de dépistage de certaines pathologies chez l’homme, l’animal et dans les produits alimentaires. Ces kits sont destinés à un usage en laboratoire et s’appuient sur la technologie de « réaction en chaîne par polymérase ».
Le responsable des secteurs opérationnels est le Président-directeur général.
Répartition du chiffre d’affaires par secteur opérationnel et zone géographique
Montants en k€ | Cytologie | Diagnostic | Dépistage | Total | ||||
Zone géographique | ||||||||
Afrique | - | 198 | 121 | 319 | ||||
Europe | 431 | 1 568 | 1 536 | 3 536 | ||||
Asie - Pacifique | 158 | 706 | 444 | 1 307 | ||||
Amériques | 1 | 529 | 825 | 1 356 | ||||
Moyen-Orient | 27 | 402 | 98 | 526 | ||||
Chiffre d’affaires | 617 | 3 403 | 3 024 | 7 044 | ||||
Montants en k€ | Cytologie | Diagnostic | Dépistage | Total | ||||
Zone géographique | ||||||||
Afrique | - | 138 | 172 | 310 | ||||
Europe | 711 | 1 688 | 1 345 | 3 744 | ||||
Asie - Pacifique | 346 | 754 | 383 | 1 483 | ||||
Amériques | - | 364 | 657 | 1 021 | ||||
Moyen-Orient | 44 | 357 | 70 | 471 | ||||
Chiffre d’affaires | 1 101 | 3 300 | 2 628 | 7 029 | ||||
Montants en k€ | Cytologie | Diagnostic | Dépistage | Total | ||||
Zone géographique | ||||||||
Afrique | - | 299 | 363 | 662 | ||||
Europe | 1 205 | 3 347 | 2 531 | 7 083 | ||||
Asie - Pacifique | 761 | 1 608 | 1 656 | 4 025 | ||||
Amériques | - | 661 | 1 192 | 1 854 | ||||
Moyen-Orient | 239 | 739 | 352 | 1 330 | ||||
Chiffre d’affaires | 2 204 | 6 655 | 6 095 | 14 954 | ||||
6.AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS
Montants en k€ | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | ||||
Reprise de provisions pour litiges avec les salariés | 177 | - | - | ||||
Autres produits opérationnels | - | 7 | 16 | ||||
Autres produits opérationnels | 177 | 7 | 16 | ||||
Litige avec les salariés | -211 | - | -171 | ||||
Litige avec un fournisseur | -28 | - | - | ||||
Dépenses de restructuration | -123 | - | -78 | ||||
Travaux de due diligence liés à une acquisition | -68 | - | - | ||||
Honoraires IPO | -22 | -65 | -1 631 | ||||
Frais de déménagement | - | - | -176 | ||||
Autres charges | -17 | -79 | -141 | ||||
Autres charges opérationnelles | -469 | -144 | -2 197 | ||||
Les dépenses de restructuration d'un montant de 123 k€ pour le semestre clos le 30 juin 2018 et de 78 k€ pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 se rapportent aux indemnités versées aux employés dans le cadre de la restructuration intervenue au cours de cette période.
Les dépenses de préparation à l’IPO d'un montant de 22 k€ pour le semestre clos le 30 juin 2018 et de 1 631 k€ pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 se rapportent aux frais engagés dans le cadre de la préparation pour la cotation de Novacyt sur AIM en 2017.
7.CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS
Montants en k€ | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | ||||
Gains de change | - | 109 | 287 | ||||
Variation de juste valeur des options | - | 182 | 140 | ||||
Rep./ provisions financières | - | - | - | ||||
Autres produits financiers | 32 | 9 | 39 | ||||
Produits financiers | 32 | 301 | 466 | ||||
Charges d’intérêt sur emprunts | - 294 | - 534 | - 1 202 | ||||
Pertes de change | - 40 | - 157 | - 251 | ||||
Passifs éventuels | - | - 140 | - 386 | ||||
Autres charges financières | - 32 | - 48 | - | ||||
Charges financières | - 367 | - 878 | - 1 839 | ||||
Produits financiers :
Les gains de change du semestre clos le 30 juin 2018 et de l’exercice clos le 31 décembre 2017 résultent d’opérations récurrentes, et principalement de variations en euros des passifs éventuels libellés en livres sterling entre la date d’acquisition de Primerdesign et la date de reporting.
Les bons de souscription Primerdesign ont été pour la première fois comptabilisés en juin 2016, au montant correspondant à leur évaluation initiale, de 445 k€. Le montant au 30 juin 2017 correspond à la réévaluation des bons de souscription Primerdesign de 266 k€ à 84 k€. Le montant au 31 décembre 2017 correspond à la réévaluation des bons de souscription Primerdesign de 266 k€ à 126 k€. Le cours de l’action n’ayant pas varié de façon significative entre le 1er janvier et le 30 juin 2018, aucune réévaluation n’a été réalisée à cette date.
Charges financières :
Pertes de change
Durant l’exercice 2017, une perte de change de 196 k€ a été comptabilisée dans les comptes de Lab21 à l’issue de la réévaluation de la dette en faveur de Novacyt.
Passifs éventuels
En 2017, les passifs éventuels se rapportent à l’actualisation du passif éventuel en faveur des actionnaires de Primerdesign.
8.RÉSULTAT PAR ACTION
Le résultat net par action est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation durant la période. Le résultat net dilué par action est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation et du nombre d’actions qui seraient créées à la suite de la conversion des instruments financiers dilutifs.
Montants en k€ | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | ||||
Perte - part du Groupe | - 1 844 | - 1 712 | - 5 442 | ||||
Impact des instruments dilutifs | - | - | - | ||||
Perte - part du Groupe | - 1 844 | - 1 712 | - 5 442 | ||||
Nombre moyen pondéré d’actions | 23 075 634 | 18 249 175 | 23 075 634 | ||||
Impact des instruments dilutifs | - | - | - | ||||
Nombre moyen pondéré d’actions dilué | 23 075 634 | 18 249 175 | 23 075 634 | ||||
Résultat net par action (en euros) | - 0,08 | - 0,09 | - 0,24 | ||||
Résultat net dilué par action (en euros) | - 0,08 | - 0,09 | - 0,24 | ||||
Conformément à la norme IAS 33, les options dont le prix d’exercice est supérieur à la valeur du titre de la Société n’ont pas été prises en compte pour déterminer l’effet des instruments dilutifs
9.GOODWILL
Les goodwills correspondent à la différence constatée, à la date d’entrée d’une société dans le périmètre de consolidation, entre la juste valeur du prix d’acquisition de ses titres et le montant net des actifs acquis et des passifs repris, évalués conformément à IFRS 3.
€ | ||||
Coût | ||||
Au 1er janvier 2017 | 26 252 | |||
Comptabilisé lors de l’acquisition d’une filiale | - | |||
Au 31 décembre 2017 | 26 252 | |||
Comptabilisé lors de l’acquisition de l’activité Maladies
infectieuses | 1 747 | |||
Au 30 juin 2018 | 27 999 | |||
Cumul des provisions pour dépréciation | ||||
Au 31 décembre 2016 | 9 786 | |||
Écarts de change | - | |||
Pertes de valeur de la période | - | |||
Éliminées de lors la sortie d’une filiale | - | |||
Au 31 décembre 2017 | 9 786 | |||
Écarts de change | - | |||
Pertes de valeur de la période | - | |||
Éliminées de lors la sortie d’une filiale | - | |||
Au 30 juin 2018 | 9 786 | |||
Valeur nette comptable au 31 décembre 2017 | 16 466 | |||
Valeur nette comptable au 30 juin 2018 | 18 212 | |||
L’acquisition de l’activité Maladies infectieuses d’Omega Diagnostics Ltd ayant eu lieu peu avant l’arrêté des comptes au 30 juin 2018, il n’a pas été possible d’effectuer l’analyse requise pour affecter le prix d’acquisition aux actifs (corporels et incorporels) acquis dans le cadre de cette transaction.
Le montant du goodwill indiqué ci-dessus est donc provisoire et sera ajusté dans les comptes consolidés de l’exercice 2018.
10.STOCKS ET TRAVAUX EN COURS
Montants en k€ | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | ||||
Matières premières | 1 255 | 1 030 | 931 | ||||
Travaux en cours | 312 | 159 | 135 | ||||
Produits finis | 1 187 | 432 | 562 | ||||
Marchandises | 362 | 189 | 316 | ||||
Provisions pour dépréciation | -2 | - | -2 | ||||
Total | 3 113 | 1 810 | 1 942 | ||||
Le coût des stocks comptabilisé en charges comprend 2 k€ (31 décembre 2017 : 2 k€) au titre de la dépréciation des stocks à leur valeur de réalisation nette.
Dans le cadre de l’acquisition de l’activité Maladies infectieuses d’Omega, des stocks ont été acquis pour un montant d’environ 662 k€ basé sur la valeur inscrite au bilan d’Omega ; ces stocks sont inclus dans les comptes semestriels au 30 juin 2018. Les stocks de produits de Primerdesign et de NOVAprep ont augmenté depuis la fin de l’année afin de répondre à la demande au second semestre.
11.EMPRUNTS
Les tableaux suivants récapitulent les emprunts et passifs financiers comptabilisés au coût amorti.
Montants en k€ | Montant à régler | Montant à régler | Total | ||||
Emprunts obligataires | 3 009 | 3 145 | 6 155 | ||||
Emprunts bancaires | 67 | 53 | 120 | ||||
Intérêts courus sur emprunts | 23 | - | 23 | ||||
Total dettes financières | 3 099 | 3 199 | 6 298 | ||||
Montants en k€ | Montant à régler | Montant à régler | Total | ||||
Emprunts obligataires | 2 664 | 1 028 | 3 692 | ||||
Emprunts bancaires | 66 | 87 | 153 | ||||
Intérêts courus sur emprunts | 49 | - | 49 | ||||
Total dettes financières | 2 778 | 1 115 | 3 894 | ||||
Au 30 juin 2018, le financement du Groupe comprenait principalement :
12.DETTE DE COMPLÉMENT DE PRIX
Le passif éventuels se rapporte au complément de prix pour l’acquisition des actions Primerdesign en mai 2016 et à l’acquisition de l’activité Maladies infectieuses d’Omega Diagnostics Ltd en juin 2018.
Montants en k€ | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | ||||
Passifs éventuels (partie non courante) | - | 1 664 | - | ||||
Passifs éventuels (partie courante) | 1 552 | 1 000 | 1 126 | ||||
1 552 | 2 664 | 1 126 | |||||
La variation du passif entre le 31 décembre 2017 et le 30 juin 2018 est due à l’acquisition de l’activité Maladies infectieuses d’Omega. Le paiement du complément de prix devrait être effectué sous douze mois.
13.AUTRES PASSIFS NON COURANTS
Le plan de rémunération à long terme réservé aux dirigeants mis en place en novembre 2017 a été transféré d’un compte de provision à long terme à un compte de passif à long terme, et son montant s’élève à 132 k€. Au 31 décembre 2017, il s’élevait à 18 k€ et était comptabilisé comme une provision à long terme.
14.ACQUISITION DE FILIALES
Le 28 juin 2018, la Société britannique Lab21 Healthcare Ltd a acquis, par le biais d’un contrat d’achat d’actifs, l’activité Maladies infectieuses d’Omega Diagnostics Ltd. L'activité Maladies infectieuses est spécialisée dans la fabrication d'une gamme de kits de diagnostic, en particulier pour les antigènes syphilitiques et fébriles, ainsi que d'une gamme de tests sérologiques au latex pour le facteur rhumatoïde, la protéine C réactive, l'antistreptolysine, le lupus érythémateux systémique.
Selon les normes IFRS, l’acquisition est considérée comme une activité. Elle englobe différents actifs tels que des équipements, des stocks, des marques et des brevets. Elle comprend également 2 salariés, dont les contrats de travail ont été transférés à Lab21 Healthcare Ltd dans le cadre de la réglementation TUPE sur le transfert d’entreprises, selon laquelle les salariés au Royaume-Uni sont transférés en même temps que l’activité dans les mêmes conditions de travail.
Le prix d’acquisition, d’un montant de 2 456 k€ (2 175 k£), s’analyse comme suit :
Trésorerie | 2 032 k€ |
Contrepartie différée au titre du transfert de la production | 198 k€ |
Contrepartie différée au titre de l’obtention de la certification pour une installation | de Catégorie 3 |
226 k€ | |
Total du prix d’acquisition | 2 456 k€ |
Les actifs acquis et les passifs repris sont présentés ci-après : | |
Immobilisations corporelles et incorporelles nettes | 47 k€ |
Stocks | 662 k€ |
Juste valeur des actifs acquis et des passifs repris | 709 k€ |
Goodwill | 1 747 k€ |
Le goodwill est un élément résiduel représentant la différence entre le prix d’acquisition du contrôle et de la juste valeur des actifs acquis et des passifs repris. Il comprend les actifs non comptabilisés tels que la valeur du personnel et du savoir-faire de l’entité acquise.
Comme indiqué plus haut, le montant du goodwill est provisoire et sera ajusté dans les comptes consolidés au 31 décembre 2018.
15.NOTES RELATIVES AU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
Montants en k€ | (Non audité) | (Non audité) | (Audité) | |||
Résultat de l’exercice / la période | -1 844 | -1 712 | -5 442 | |||
Ajustements : | ||||||
Élim. des amortissements et provisions | 625 | 561 | 1 265 | |||
Élim. des profits et pertes sur actualisation | - | 140 | 386 | |||
Élim. de juste valeur en résultat | - | -182 | -140 | |||
Élim. des résultats de cession d’immobilisations | - | 11 | ||||
Flux de trésorerie sur opérations avant mouvements | -1 219 | -1 193 | -3 920 | |||
(Augmentation) / diminution des stocks | -513 | -236 | -377 | |||
Augmentation / (diminution des créances | -121 | -1 174 | -1 805 | |||
Augmentation / (diminution) des dettes | -259 | 127 | 425 | |||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | -2 112 | -2 477 | -5 678 | |||
Variation des frais d’émission d’emprunts | - | -14 | -19 | |||
Impôts paysés | -65 | -191 | -148 | |||
Frais financiers | 295 | 560 | 1 199 | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités | -1 882 | -2 122 | -4 646 | |||
16.IMPACT DU BREXIT SUR L’ACTIVITÉ DU GROUPE
Les sociétés exerçant dans les secteurs « Diagnostic » et « Dépistage moléculaire » sont établies au Royaume-Uni. Il est difficile de prévoir l’incidence du Brexit sur les relations commerciales, ainsi que les contraintes réglementaires. Les conséquences fiscales dépendent du résultat des négociations entre l’Europe et le Royaume-Uni et restent, à ce jour, indéterminées. La direction tente d’identifier les risques de marché, ainsi que les risques opérationnels et juridiques, afin de prendre les mesures d’adaptation nécessaires.
17.ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DU BILAN
Aucun événement significatif ne s’est produit depuis la date de clôture.
Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20180925006269/fr/
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