(CercleFinance.com) - Oddo confirme sa recommandation Achat sur la valeur et son objectif de cours de 97 CHF après l'annonce des résultats sur le 2ème trimestre.

Le CA groupe 13.2 Md$ (+5% tcc / +7.5% publié) ressort en ligne avec les attentes d'Oddo et 1.5% supérieur aux attentes du consensus.

Le résultat opérationnel 'core' a augmenté de 7% à 3,5 milliards de dollars (+ 9% hors changes), et le bénéfice net de 3% à 3 milliards (+ 5%), soit 1,29 dollar par action.

' Le management confirme sa guidance annuelle 2018 et nous n'anticipons pas d'évolutions majeures du consensus suite à cette publication ' indique Oddo dans son étude du jour.

' Au sein des divisions, le management laisse la guidance Pharma inchangée (mid single digit growth) mais ajuste à la hausse celle d'Alcon (mid single digit growth vs low to mid single digit growth) et à la baisse celle de Sandoz (low single digit decrease vs flat to low single digit decrease) ' rajoute le bureau d'analyses.

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