(CercleFinance.com) - Pierre & Vacances annonce la fixation des conditions définitives (sous réserve d'obtention du visa de l'AMF) de l'émission d'Ornanes (obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes) annoncée dans la matinée.

Cette émission d'Ornanes venant à échéance le 1er octobre 2019 d'un montant nominal initial d'environ 100 millions d'euros, est susceptible d'être portée à environ 115 millions en cas d'exercice en totalité de l'option de surallocation, et exerçable au plus tard le 10 février 2014.

La valeur nominale unitaire des obligations a été fixée à 36,42 euros, faisant ressortir une prime d'émission de 30% par rapport au cours de référence de l'action sur Euronext Paris.

Le taux d'intérêt nominal annuel des obligations a été fixé à 3,50% payable semestriellement à terme échu les 1er avril et 1er octobre, pour la première fois le 1er octobre 2014. Pour la période du 12 février au 30 septembre 2014, le coupon sera calculé prorata temporis.

Les obligations seront émises au pair le 12 février 2014, date prévue de règlement-livraison, et seront remboursées au pair le 1er octobre 2019 (ou le jour ouvré suivant).

L'émission a pour objet le refinancement partiel de l'endettement existant, en procédant principalement au rachat des Ornanes portant intérêt au taux de 4% par an et venant à maturité le 1er octobre 2015 dont le montant en circulation correspond à ce jour à 115 millions d'euros.

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