(CercleFinance.com) - Pierre et Vacances lance aujourd'hui une émission d'Ornanes venant à échéance le 1er octobre 2019 d'un montant nominal initial d'environ 100 millions d'euros, susceptible d'être porté à un montant nominal maximal d'environ 115 millions d'euros en cas d'exercice en totalité de l'option de surallocation de 15%.

L'émission a pour objet le refinancement partiel de l'endettement existant, en procédant principalement au rachat des Ornanes portant intérêt au taux de 4% par an et venant à maturité le 1er octobre 2015 dont le montant en circulation correspond à ce jour au montant initialement émis, soit 115 millions d'euros.

Ces opérations s'accompagnent d'un accord entre la société et ses banques le 23 janvier 2014 en vue du renouvellement du crédit syndiqué (initialement conclu en juin 2010) pour un montant de 190 millions d'euros et une durée de cinq ans.

La valeur nominale unitaire des obligations fera apparaître une prime d'émission comprise entre 30% et 35% par rapport au cours de référence1 de l'action.

Les obligations porteront intérêt à un taux nominal annuel compris entre 2,75% et 3,50% payable semestriellement à terme échu le 1er avril et le 1er octobre de chaque année, pour la première fois le 1er octobre 2014.

Elles seront émises au pair le 12 février 2014, date de règlement-livraison, et seront remboursées au pair le 1er octobre 2019 (ou le jour ouvré suivant si cette date n'est pas un jour ouvré).

Copyright © 2014 CercleFinance.com. Tous droits réservés.