Prodware: dans le vert après sa levée de fonds.

(CercleFinance.com) - Prodware reprend sa cotation ce mercredi sur un gain de 0,6% à 6,5 euros, à la suite du succès de son augmentation de capital par placement privé annoncée le 25 juin dernier pour un montant brut de 5,46 millions d'euros.

Dans le cadre de cette opération, la société va émettre 873.800 actions nouvelles au profit principalement d'investisseurs qualifiés, dont le règlement-livraison aura lieu le 8 juillet.

Afin de prendre en compte l'impact dilutif de cette levée de fonds, Aurel BGC ajuste son objectif de cours de 10,8 à 10 euros, mais confirme son opinion 'acheter'.

'Cette opération permet à Prodware de renforcer ses fonds propres, de réduire son endettement net et de se donner davantage de marge de manoeuvre afin de financer le besoin en fond de roulement mobilisé par sa croissance organique', commente l'analyste.

'Avec le redressement progressif de la rentabilité de Qurius, Prodware devrait voir sa génération de cash-flow sensiblement s'améliorer en 2013 puis en 2014. La structure actuelle de la dette semble désormais bien adaptée à sa génération de cash-flow', poursuit-il.

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