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Chiffre d'affaires : 74,2 M€
En hausse de +7,4% en données publiées et
+4,1% à changes comparables
EBITDA (1) (2) : + 8,6 M€
(+ 3,0 M€ hors impact IFRS 16 vs + 5,4 M€ en 2018)
Résultat opérationnel courant (1) : + 1,2 M€
(+0,3 M€ hors impact IFRS 16 vs +2,3 M€ en 2018)
Résultat opérationnel (1) : + 0,6 M€
(Négatif à (0,4) M€ hors impact IFRS 16 vs +1,6 M€ en 2018)
Endettement Financier net (2) : 10,7 M€
(6,4 M€ à fin décembre 2018 et 9,0 M€ à fin juin 2018)
(1) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location.
(2) voir définition ci-après. L'endettement financier net tel que défini par le groupe n'inclut pas les passifs IFRS 16 (s'élevant à 28,4 M€ à fin juin 2019).
Le Conseil d'administration de Baccarat, réuni le 26 septembre 2019, a arrêté les comptes consolidés résumés au 30 juin 2019, qui ont fait l'objet d'une revue limitée par les Commissaires aux comptes. Le rapport financier semestriel a été déposé à l'AMF et mis à la disposition du public ce jour. Il peut être consulté sur www.baccarat-finance.com.
Daniela Riccardi, Directeur Général de Baccarat, a déclaré : « La tendance de l'activité sur le premier semestre continue à être positive, soutenue par la croissance sur tous nos domaines stratégiques. Le canal de distribution « retail et assimilé » bénéficie à la fois d'une croissance organique induite par le succès de la stratégie « cadeaux » et les campagnes de communication, mais aussi des projets uniques et importants en luminaire.
Ainsi, en avril dernier, Baccarat a ouvert sa première boutique à Milan, Via Montenapoleone, sur la base d'un nouveau et expérientiel concept Baccarat Boutique, BBar & Lounge. Deux autres ouvertures sont prévues cette année, l'une à Miami Design District et l'autre à Shanghai dans la Concession Française.
Nombre d'activités en co-branding avec des marques de luxe comme Saint Laurent, Comme des Garçons, Medicom Bearbrick couplées à notre propre programme d'innovation, une activité digitale intense et la pénétration croissante du e-commerce ont permis à la marque de faire une percée significative dans le monde des Millennials.
Les Etats-Unis et la Grande Chine, régions où nous concentrons nos efforts connaissent une croissance accélérée.
Les licences de marques stratégiques que nous avons sélectionnées pour élargir l'attrait de la marque et son expérience progressent bien, la licence pour le parfum Rouge 540 étant un succès avéré. »
Principaux indicateurs financiers
en milliers d'Euros | S1 2019 | S1 2019 (2) | S1 2018 (3) | |
Retraité des impacts IFRS 16 | ||||
Chiffre d'affaires | 74 193 | 74 193 | 69 089 | |
Var changes courants | 7,4% | 7,4% | ||
Var changes comparables | 4,1% | 4,1% | ||
EBITDA (1) | 8 629 | 2 987 | 5 437 | |
en pourcentage du chiffre d'affaires | 11,6% | 4,0% | 7,9% | |
Résultat opérationnel courant | 1 247 | 308 | 2 274 | |
Autres produits et charges opérationnels | (691) | (691) | (671) | |
Résultat opérationnel | 556 | (383) | 1 603 | |
Résultat financier | (770) | (354) | (19) | |
Résultat net consolidé part du Groupe | (318) | (841) | 997 | |
(1) Cf. définitions ci-après | ||||
(2) Les données retraitées des impacts IFRS 16 sont présentées à des fins de comparabilité avec l'exercice précédent. | ||||
(3) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. | ||||
Performances opérationnelles et financières
(en milliers d'euros) | Cumul 2019 | Cumul 2018 | Variation à changes courants | Variation à changes comparables |
Europe | 27 849 | 29 704 | -6,2% | -6,3% |
Amériques | 11 814 | 9 419 | +25,4% | +17,1% |
Japon | 22 114 | 20 200 | +9,5% | +3,4% |
Asie hors Japon | 9 050 | 7 139 | +26,8% | +21,6% |
Reste du Monde | 3 366 | 2 627 | +28,1% | +27,9% |
TOTAL | 74 193 | 69 089 | +7,4% | +4,1% |
Analyse de l'activité du premier semestre 2019 (par rapport à la même période en 2018)
Le chiffre d'affaires du Groupe ressort à 74,2 M€ sur le premier semestre 2019, soit une progression de +7,4% à changes courants et +4,1% à changes comparables par rapport au premier semestre de l'exercice précédent. L'évolution du chiffre d'affaires entre les deux périodes a bénéficié de l'impact positif des fluctuations des devises étrangères par rapport à l'Euro depuis le début de l'année, notamment celles du Yen et du Dollar.
En Europe, le chiffre d'affaires du premier semestre est en baisse de -6,3% à changes comparables
(-6,2% à changes courants) en raison principalement d'un niveau d'activité plus faible avec nos partenaires stratégiques BtoB (activité flaconnage) et en Europe de l'Est. Il est cependant à noter que la tendance de l'évolution du chiffre d'affaires s'est améliorée au deuxième trimestre avec des revenus de licences de marque en hausse et une bonne tenue de l'activité retail et assimilé dont le commerce en ligne.
La région Amériques affiche une progression significative de ses ventes sur le semestre de +17,1% à changes comparables (+25,4% à changes courants). Cette performance résulte à la fois de l'excellente tenue de l'activité aux Etats-Unis, où les ventes progressent sur l'ensemble des canaux de distribution, et de la croissance des ventes en Amérique du Sud.
Au Japon, les ventes augmentent de +3,4% à changes comparables (+9,5% à changes courants) au premier semestre, tirées par le réseau retail et assimilé et plus particulièrement par la progression des ventes dans nos boutiques en concession et sur le site de e-commerce.
En Asie hors Japon, le chiffre d'affaires à changes comparables est en croissance remarquable de +21,6% sur le premier semestre (+26,8% à changes courants), notamment grâce à une affaire spéciale de conception et d'installation d'une importante et complexe composition luminaire en Chine.
Le chiffre d'affaires du Reste du monde signe une progression de +27,9% à changes comparables (+28,1% à changes courants) au premier semestre notamment au Moyen-Orient.
L'EBITDA publié après prise en compte de l'application de la norme IFRS 16 depuis le 1er janvier 2019 s'élève à 8,6 M€. Hors impact IFRS 16, l'EBITDA s'inscrit à 3,0 M€ contre 5,4 M€ l'an passé. Cette évolution reflète essentiellement, d'une part, un mix produit défavorable sur le premier semestre et, d'autre part, les coûts d'ouverture des nouveaux points de vente, des investissements marketing renforcés et une hausse des charges de personnel.
Le résultat opérationnel courant publié est positif et s'établit à 1,2 M€ au premier semestre 2019. Après neutralisation de l'impact IFRS 16, il est de 0,3 M€ contre 2,3 M€ en 2018 et son évolution reflète la baisse de l'EBITDA, alors que le montant des amortissements est en baisse de 0,4 M€ sur la période.
Après prise en compte de l'impact négatif des autres produits et charges opérationnels pour (0,7) M€, d'un montant équivalent à celui enregistré au premier semestre 2018 et composés principalement de coûts de réorganisation et de litiges, le résultat opérationnel publié est positif et s'élève à +0,6 M€ (négatif à (0,4) M€ hors impact IFRS 16 contre un résultat positif de +1,6 M€ en 2018).
Le résultat financier publié représente une charge nette de (0,8) M€ contre une légère perte de (0,01) M€ en 2018. La dégradation du résultat financier s'explique à la fois par la comptabilisation des frais financiers sur dettes de location induite par la première application de la norme IFRS 16 pour (0,4) M€ et un résultat de change moins favorable par rapport au premier semestre 2018. Le coût de l'endettement financier hors dettes de location est en baisse sur le semestre passant de (0,5) M€ à (0,3) M€ sous l'effet des remboursements du prêt relais vis-à-vis de Fortune Legend Limited intervenus à sa demande sur le second semestre 2018 et en janvier 2019.
En conséquence, le résultat net publié est négatif et s'élève à (0,3) M€ et (0,8) M€ hors impact IFRS 16 contre un profit de 1,0 M€ au premier semestre 2018.
Flux de trésorerie et structure financière
en milliers d'Euros | S1 2019 | S1 2019 (1) | S1 2018 (2) | |
Retraité des impacts IFRS 16 | ||||
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement | 7 888 | 2 246 | 4 357 | |
financier net et impôt | ||||
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | (1 396) | (1 479) | (1 424) | |
Impôt sur le résultat payé | (1 064) | (1 064) | (419) | |
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 5 428 | (297) | 2 514 | |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (4 232) | (3 532) | (34) | |
Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement | (11 379) | (6 354) | (1 755) | |
Variation de la trésorerie | (10 183) | (10 183) | 725 | |
Trésorerie d'ouverture | 28 477 | 28 477 | 28 314 | |
Effet de la variation des taux de change | 81 | 81 | 101 | |
Variation de la trésorerie | (10 183) | (10 183) | 725 | |
Trésorerie de clôture | 18 375 | 18 375 | 29 140 | |
(1) Les données retraitées des impacts IFRS 16 sont présentées à des fins de comparabilité avec l'exercice précédent. | ||||
(2) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. |
La trésorerie à fin juin 2019 est de 18,4 M€ contre 28,5 M€ à fin décembre 2018. La consommation nette de trésorerie sur le semestre s'établit à (10,2) M€ contre une génération de trésorerie de +0,7 M€ au premier semestre 2018 :
en milliers d'Euros | juin-19 | déc-2018 (1) | juin-18 (1) |
Capitaux engagés | 67 612 | 63 939 | 62 067 |
Capitaux Propres | 56 936 | 57 536 | 53 057 |
Endettement financier net (EFN) (2) | (10 676) | (6 403) | (9 010) |
dont Endettement financier brut long terme | (17 297) | (17 297) | (28 947) |
dont Endettement financier brut court terme | (11 627) | (17 367) | (9 124) |
dont Trésorerie | 18 378 | 28 480 | 29 146 |
dont Juste-valeur des instruments financiers actif | 43 | 18 | 103 |
dont Juste-valeur des instruments financiers passif | (173) | (237) | (188) |
(1) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. | |||
(2) voir définition ci-après. L'endettement financier net tel que défini par le groupe n'inclut pas les passifs IFRS 16 (s'élevant à 28,4 M€ à fin juin 2019). |
La structure du bilan reste robuste avec un endettement financier net, tel que défini par le Groupe et hors dettes locatives induites par l'application de la norme IFRS 16 (d'un montant de 28,4 M€ à fin juin 2019), à fin juin 2019 de 10,7 M€, contre 6,4 M€ à fin décembre 2018 et 9,0 M€ à fin juin 2018.
L'endettement financier brut hors impact IFRS 16 se compose de 11,6 M€ de passifs court terme et 17,3 M€ de passifs long terme auprès de l'actionnaire majoritaire Fortune Legend Limited Sàrl. Le financement auprès de FLL intègre un montant résiduel de 12,16 M€ au titre d'un prêt relais (après des remboursements anticipés de 4 M€ en janvier 2019 et 6,1 M€ en 2018, réalisés à la demande de l'actionnaire et en vertu des clauses contractuelles) et 5,14 M€ au titre d'un autre prêt. Le prêt relais n'est plus assorti de clause de remboursements anticipés depuis le 12 Avril 2019 et l'échéance de la totalité du financement auprès de FLL a été prorogée au 31 décembre 2022.
Evènements postérieurs à la clôture :
Au cours de sa réunion du 26 septembre 2019, le Conseil d'administration a décidé d'autoriser la signature d'un nouvel avenant au contrat de Prêt relais vis-à-vis de Fortune Legend Limited Sàrl (prêt relais acquis auprès de SDL Investments I Sàrl). Ainsi le délai dont dispose Baccarat pour mandater une banque d'affaires et obtenir des offres de refinancement alternatif est fixé au 31 mars 2022 et la date de remboursement final du prêt relais résiduel de 12,16 M€ est fixée au 31 décembre 2022. Ces nouvelles échéances s'appliquent également au prêt de 5,14 M€.
La décomposition des dettes financières (long terme / court terme) présentée ci-dessus tient compte de ces reports d'échéance.
Perspectives :
2019 sera la première année de mise en œuvre du plan stratégique initié en 2018. Deux nouvelles implantations stratégiques à Miami et Shanghai sont prévues sur le quatrième trimestre, sur la base du nouveau concept expérientiel « Baccarat Boutique, B Bar & Lounge » de Milan. L'activité BtoB de flaconnage devrait bénéficier de commandes de nouveaux clients alors que la baisse des ventes aux clients historiques observée au premier semestre devrait se poursuivre sur le reste de l'année.
Baccarat restera concentré sur l'aboutissement de ces projets et en attend des retours positifs sur cette année et les suivantes.
Retrouvez l'intégralité de l'information financière du groupe Baccarat sur le site Internet www.baccarat-finance.com ou sur www.actusnews.com.
Contacts
Baccarat
Pascale Amiel, CFO
Caroline de Laurens, Directrice des relations presse et publiques
Tél : 01 40 22 11 00
A propos de Baccarat
Baccarat (Paris, Euronext, BCRA) est une marque de luxe française internationalement reconnue comme un leader des produits en cristal haut-de-gamme et exclusifs. Depuis sa création en 1764, la société, dont la Manufacture est basée à Baccarat en Lorraine, est synonyme d'un savoir-faire unique et symbole de l'Art de Vivre à la Française. Depuis plus de 250 ans, la marque a inspiré des créateurs de renom du monde en entier. Allant des luminaires d'exception à l'art de la table, des objets de décoration uniques à des bijoux raffinés et du flaconnage sur mesure, les produits de la marque et sa tradition d'excellence sont largement distribués à travers le monde. Depuis le 20 juin 2018, Baccarat est contrôlée par Fortune Fountain Capital,au travers de sa filiale indirecte Fortune Legend Limited Sàrl, immatriculée au Luxembourg. Retrouvez tout l'univers de Baccarat sur www.baccarat.com
www.baccarat.com
BACCARAT – Résultats du Premier semestre 2019
Principales définitions
Chiffre d'affaires à changes courants et à changes comparables :
Le chiffre d'affaires à changes courants correspond au chiffre d'affaires publié. Le retraitement opéré pour obtenir le chiffre d'affaires à changes comparables consiste à convertir le chiffre d'affaires de l'exercice précédent libellé en devises étrangères aux taux de change de l'exercice en cours afin de neutraliser les effets des fluctuations des parités monétaires sur l'évolution de l'activité.
Résultat opérationnel courant :
Le résultat opérationnel total de Baccarat inclut l'ensemble des produits et coûts directement liés à l'activité, que ces produits soient récurrents ou qu'ils résultent d'opérations atypiques ou ponctuelles.
Les « Autres produits et charges opérationnels » regroupent les éléments inhabituels, significatifs qui sont de nature à affecter la performance économique de l'activité opérationnelle.
En conséquence, pour le suivi de la performance opérationnelle du Groupe, Baccarat utilise comme solde intermédiaire de gestion le résultat opérationnel courant, défini comme la différence entre le résultat opérationnel et les « Autres produits et charges opérationnels ».
EBITDA :
Le groupe utilise pour le suivi de sa performance opérationnelle un solde intermédiaire de gestion, l'EBITDA. Cet indicateur correspond au résultat opérationnel courant augmenté des dotations aux amortissements et, le cas échéant, des provisions (nettes de reprises) sur immobilisations et des dotations aux provisions sur engagements au titre des avantages accordés au personnel (nettes de reprises) comptabilisées en résultat opérationnel courant. Les dotations nettes de reprises sur provisions courantes et non courantes ne sont pas retraitées dans le calcul de l'EBITDA.
Comme suite à l'application de la norme IFRS 16 à compter du 1er janvier 2019 et l'option prise par le groupe pour l'application de la méthode rétrospective simplifiée, le groupe utilisera, à des fins de comparaison, deux notions d'EBITDA : L'EBITDA « publié » tenant compte des impacts IFRS 16 et l'EBITDA hors impact IFRS 16 excluant l'impact de cette nouvelle norme.
Un rapprochement entre le résultat opérationnel courant et l'EBITDA avec et sans impact IFRS 16 et les états financiers est fourni dans les notes annexes aux comptes consolidés résumés au 30 juin 2019.
Capitaux engagés :
Les capitaux engagés représentent la somme des capitaux propres et de l'endettement financier net.
Endettement Financier net :
L'endettement financier net est constitué de l'endettement financier brut incluant les intérêts courus et non échus diminué de la trésorerie telle que définie par la recommandation 2009R-03 du Conseil National de la Comptabilité. L'endettement financier net inclut la totalité de la juste valeur des instruments financiers comptabilisés à l'actif et au passif du bilan mais n'inclut pas les passifs financiers (« dettes locatives ») résultant de l'application de la norme IFRS 16 à compter du 1er janvier 2019.
BACCARAT – Résultats du Premier semestre 2019
Comptes consolidés résumés
Compte de résultat consolidé
(en milliers d'euros) | 1er semestre 2019 | 1er semestre 2018 (1) |
Chiffre d'affaires | 74 193 | 69 089 |
Autres produits de l'activité | 80 | 64 |
Achats consommés y/c variation de stocks | (9 059) | (3 117) |
Charges de personnel | (34 033) | (32 104) |
Charges externes | (23 659) | (27 364) |
Impôts et taxes | (952) | (931) |
Dotations aux amortissements | (7 320) | (3 012) |
Dotations aux provisions nettes de reprises | 2 316 | (353) |
Autres produits et charges opérationnels courants | (319) | 2 |
Résultat opérationnel courant | 1 247 | 2 274 |
Autres produits et charges opérationnels | (691) | (671) |
Résultat opérationnel | 556 | 1 603 |
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 8 | 26 |
Coût de l'endettement financier brut et des dettes de location | (729) | (474) |
Autres produits et charges financiers | (49) | 429 |
Résultat financier | (770) | (19) |
Résultat avant impôt et résultat des entreprises mises en équivalence | (214) | 1 584 |
Charge d'impôt sur le résultat | (58) | (573) |
Résultat dans les entreprises mises en équivalence | (20) | (18) |
Résultat net de l'ensemble consolidé | (292) | 993 |
Dont résultat net Part du Groupe | (318) | 997 |
Dont résultat net Part des intérêts non contrôlés | 26 | (4) |
nombre moyen pondéré d'actions | 830 713 | 830 713 |
nombre moyen pondéré d'actions (dilué) | 830 713 | 830 713 |
Résultat de base par action (en euros) | (0,35) | 1,20 |
Résultat dilué par action (en euros) | (0,35) | 1,20 |
(1) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. |
Etat du résultat global consolidé
(en milliers d'euros) | 1er semestre 2019 | 1er semestre 2018 (1) |
Résultat net de l'ensemble consolidé | (292) | 993 |
Autres éléments du résultat global : | ||
Réévaluation du passif (de l'actif) net au titre des régimes à prestations définies (2) | (531) | (38) |
Eléments non recyclables en résultat | (531) | (38) |
Ecarts de conversion | 150 | 168 |
Variation de juste valeur et transferts en résultat liés aux instruments financiers | 73 | (411) |
Eléments recyclables en résultat | 223 | (243) |
Autres éléments du résultat global net d'impôt | (308) | (281) |
Résultat global total | (600) | 712 |
Dont Part du Groupe | (630) | 701 |
Dont Part des intérêts non contrôlés | 30 | 11 |
(1) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. | ||
(2) nettes d'impôt |
Etat de la situation financière consolidée - ACTIF
(en milliers d'euros) | 30/06/2019 | 31/12/2018 (1) | 30/06/2018 (1) | |
Immobilisations incorporelles | 570 | 2 136 | 2 264 | |
Immobilisations corporelles | 30 955 | 30 518 | 30 858 | |
Droits d'utilisation sur contrats de location | 28 074 | - | - | |
Titres mis en équivalence | 0 | 13 | 0 | |
Autres actifs financiers non courants | 5 468 | 5 252 | 5 180 | |
Actifs d'impôts différés | 3 636 | 3 254 | 3 020 | |
Actifs non courants | 68 703 | 41 173 | 41 322 | |
Stocks et en-cours | 54 227 | 48 601 | 50 865 | |
Créances clients et comptes rattachés | 22 631 | 23 701 | 20 855 | |
Créances d'impôts exigibles | 719 | 451 | 380 | |
Autres actifs courants | 9 630 | 10 305 | 9 971 | |
Autres actifs financiers courants | 431 | 412 | 426 | |
Juste valeur des instruments financiers | 43 | 18 | 103 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 18 378 | 28 480 | 29 146 | |
Actifs courants | 106 059 | 111 968 | 111 746 | |
Total Actif | 174 762 | 153 141 | 153 068 | |
(1) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. | ||||
Etat de la situation financière consolidée - PASSIF
(en milliers d'euros) | 30/06/2019 | 31/12/2018 (1) | 30/06/2018 (1) |
Capital social | 20 768 | 20 768 | 20 768 |
Primes liées au capital | 24 829 | 24 829 | 24 829 |
Réserves | 15 712 | 11 415 | 10 987 |
Réserves de conversion | (4 674) | (4 820) | (5 072) |
Résultat de l'exercice | (318) | 4 755 | 997 |
Capitaux propres - Part revenant au groupe | 56 317 | 56 947 | 52 509 |
Part revenant aux intérêts non contrôlés | 619 | 589 | 548 |
Capitaux propres | 56 936 | 57 536 | 53 057 |
Emprunts et dettes financières long terme | 17 297 | 17 297 | 28 947 |
Dettes locatives long terme | 19 601 | - | - |
Provisions pour retraites et autres avantages similaires | 8 255 | 7 602 | 8 440 |
Provisions | 5 402 | 5 692 | 5 401 |
Autres passifs non courants | 54 | 27 | 29 |
Passifs d'impôts différés | - | - | 13 |
Passifs non courants | 50 609 | 30 618 | 42 830 |
Provisions | 1 880 | 1 499 | 1 779 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 17 428 | 17 183 | 15 682 |
Autres passifs courants | 27 215 | 27 859 | 30 225 |
Dettes financières court terme | 11 627 | 17 367 | 9 124 |
Dettes locatives court terme | 8 795 | - | - |
Juste valeur des instruments financiers | 173 | 237 | 188 |
Passifs d'impôts exigibles | 99 | 842 | 183 |
Passifs courants | 67 217 | 64 987 | 57 181 |
Total Passif | 117 826 | 95 605 | 100 011 |
Total du passif et des capitaux propres | 174 762 | 153 141 | 153 068 |
(1) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. |
Etat des flux de trésorerie consolidés
(en milliers d'euros) | 1er semestre 2019 | 1er semestre 2018 (1) |
Résultat net de l'ensemble consolidé | (292) | 993 |
Dotations aux amortissements et provisions (2) | 7 338 | 2 059 |
Variation de juste valeur | (15) | 227 |
Plus ou moins-values de cession | 58 | 39 |
Résultat dans les sociétés mises en équivalence | 20 | 18 |
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 7 109 | 3 336 |
Elimination de la charge d'impôt | 58 | 573 |
Elimination du coût de l'endettement financier net | 305 | 448 |
Interêts sur dettes locatives | 416 | - |
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | 7 888 | 4 357 |
Variation des stocks et en-cours | (5 203) | (6 706) |
Variation des clients et autres débiteurs | 1 807 | 75 |
Variation des fournisseurs et autres créditeurs | 2 000 | 5 207 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | (1 396) | (1 424) |
Impôt sur le résultat payé | (1 064) | (419) |
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 5 428 | 2 514 |
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (4 070) | (1 265) |
Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | - | - |
Variation des autres actifs financiers | (162) | 95 |
Cessions/remboursements d'actifs financiers | - | 1 136 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (4 232) | (34) |
Variation de dépôts reçus | (1 000) | - |
Remboursements d'emprunts | (4 981) | (1 309) |
Remboursement des dettes locatives sur contrats de location | (4 609) | - |
Coût de la dette financière nette : intérêts nets payés | (373) | (446) |
Intérêts sur dette locative | (416) | - |
Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement | (11 379) | (1 755) |
Variation de la trésorerie | (10 183) | 725 |
Trésorerie d'ouverture | 28 477 | 28 314 |
Effet de la variation des taux de change | 81 | 101 |
Trésorerie de clôture | 18 375 | 29 140 |
Variation nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie | (10 183) | 725 |
(1) Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. | ||
(2) Les dotations aux amortissements et provisions incluent 4703k€ d'amortissements des droits d'utilisation au premier semestre 2019, induits par l'application de la norme IFRS 16 |
Etats de variation des capitaux propres consolidés
Au 30 juin 2019, la variation des capitaux propres se présente de la façon suivante :
(en milliers d'euros) | Capital | Réserves liées au capital | Réserves et résultats consolidés | Résultats enregistrés directement en capitaux propres | Part revenant au Groupe | Part revenant aux intérêts non contrôlés | Total capitaux propres |
Au 1er janvier 2019 | 20 768 | 24 829 | 13 064 | (1 714) | 56 947 | 589 | 57 536 |
Résultat net | (318) | (318) | 26 | (292) | |||
Autres éléments du résultat global : | |||||||
Variations de juste valeur et transferts en résultat liés aux instruments financiers | 73 | 73 | 73 | ||||
Variation de la réserve de conversion | 146 | 146 | 4 | 150 | |||
Réévaluation du passif (de l'actif) net au titre des régimes à prestations définies | (531) | (531) | (531) | ||||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | (312) | (312) | 4 | (308) |
Autres mouvements | - | - | - | (0) | (0) | - | (0) |
Au 30 juin 2019 | 20 768 | 24 829 | 12 746 | (2 026) | 56 317 | 619 | 56 936 |
Au 30 juin 2018, la variation des capitaux propres se présente de la façon suivante :
(en milliers d'euros) | Capital | Réserves liées au capital | Réserves et résultats consolidés | Résultats enregistrés directement en capitaux propres | Part revenant au Groupe | Part revenant aux intérêts non contrôlés | Total capitaux propres |
Au 1er janvier 2018 | 20 768 | 24 829 | 8 309 | (2 096) | 51 810 | 534 | 52 344 |
Résultat net | 997 | 997 | (4) | 993 | |||
Autres éléments du résultat global : | |||||||
Variations de juste valeur et transferts en résultat liés aux instruments financiers | (411) | (411) | (411) | ||||
Variation de la réserve de conversion | 153 | 153 | 15 | 168 | |||
Réévaluation du passif (de l'actif) net au titre des régimes à prestations définies | (38) | (38) | (38) | ||||
Autres éléments du résultat global | - | - | (38) | (258) | (296) | 15 | (281) |
Autres mouvements | - | - | (2) | - | (2) | 3 | 1 |
Au 30 juin 2018 | 20 768 | 24 829 | 9 266 | (2 354) | 52 509 | 548 | 53 057 |
Le groupe ayant choisi d'appliquer la méthode rétrospective simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 et 30 juin 2018 n'ont pas été retraités des effets de l'application de la norme IFRS16 - Contrats de location. |
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