(CercleFinance.com) - Citi maintient sa recommandation d'achat sur Suez Environnement avec un objectif de cours relevé de 15 à 15,5 euros dans le cadre d'une note consacrée aux groupes français de services à l'environnement.

Dans son étude, intitulée 'comment générer de la croissance dans un environnement de croissance limitée', l'intermédiaire explique qu'il va surtout s'agir pour Veolia et Suez d'améliorer leurs marges (via des réductions de coûts), de gagner des parts de marchés (via des investissements) et d'utiliser leurs marges de manoeuvre financières (via des acquisitions).

'Nous considérons Suez Environnement comme le groupe bénéficiant de ces trois leviers à sa disposition', indique l'analyste.

Inversement, Citi juge la bonne exécution du programme de réduction de coûts de Veolia plus risquée que les projets de Suez Environnement.

Concernant Suez, l'intermédiaire dit s'attendre à ce que les investissements menés en 2015 permettent d'établir une feuille de route claire en termes de résultats, voire d'ouvrir la voie à un relèvement du dividende à partir de 2016.

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