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Regulatory News:
Tikehau Capital (Paris:TKO) a accéléré sa croissance au cours du 1er semestre 2021, avec des levées de fonds records pour son activité de gestion d'actifs et une forte progression des déploiements au sein de ses fonds, tout en maintenant un haut niveau de sélectivité et de discipline. Porté par une forte culture d'entreprise et un esprit entrepreneurial, Tikehau Capital a également renforcé son profil financier avec la finalisation de sa réorganisation et reste particulièrement bien positionné pour atteindre ses objectifs à horizon 2022.
| Encours au 30 juin 2021 | Évolution sur 12 mois | Évolution sur le trimestre | |||
En m€ | Montant (m€) | Poids (%) | En % | en m€ | En % | en m€ |
Dette privée | 9 865 | 32% | +18,4% | +1 536 | +6,2% | +573 |
Actifs réels | 10 934 | 35% | +14,4% | +1 374 | +4,4% | +464 |
Capital markets strategies | 4 679 | 15% | +22,0% | +843 | +10,4% | +440 |
Private equity | 3 936 | 13% | +71,5% | +1 641 | +6,7% | +246 |
Gestion d’actifs | 29 415 | 95% | +22,5% | +5 394 | +6,2% | +1 723 |
Investissements directs | 1 495 | 5% | (11,2)% | (188) | (10,1)% | (168) |
Total actifs sous gestion | 30 909 | 100% | +20,3% | +5 205 | +5,3% | +1 555 |
1. ACTIVITÉ DE GESTION D’ACTIFS : LEVÉES DE FONDS SOLIDES ET DÉPLOIEMENT SOUTENU
Levées de fonds records au 2ème trimestre 2021 pour l’activité de gestion d'actifs
Au 30 juin 2021, les encours pour l'activité de gestion d'actifs s'élevaient à 29,4 mds€, en hausse de 5,4 mds€ ou de 22,5% sur les douze derniers mois. Au 2ème trimestre 2021, les encours ont progressé de 6,2%, portant la croissance au cours du premier semestre à 7,5%.
Cette progression est portée par 1,9 md€ de levées3 au 2ème trimestre 2021, le plus haut niveau jamais atteint par Tikehau Capital en un trimestre, reflétant la solide performance des stratégies du Groupe et l'intérêt soutenu des investisseurs dans les classes d'actifs sur lesquelles le Groupe est positionné. Cette performance démontre à nouveau la capacité de Tikehau Capital à maintenir une forte dynamique commerciale en dépit de perturbations persistantes sur les déplacements de ses équipes, en lien avec la pandémie de Covid-19.
Au 1er semestre, en particulier au cours du 2ème trimestre, toutes les classes d’actifs ont contribué positivement à la collecte nette du Groupe. Le mix de collecte depuis le 31 décembre 2020 reflète le cycle naturel des levées de fonds dans l'ensemble des stratégies et des classes d'actifs :
Tikehau Capital a également élargi sa gamme à destination des investisseurs individuels avec le lancement consécutif de deux stratégies innovantes via des unités de compte, l'une en dette privée avec le groupe MASCF, premier assureur pour les professionnels de la santé, l'autre en private equity avec CNP Assurances, acteur de référence de l’assurance de personnes sur le marché français. À date, ces deux initiatives ont suscité une forte demande de la part des investisseurs particuliers. En orientant l’épargne mondiale vers les besoins de financement des acteurs de l’économie réelle, le positionnement de Tikehau Capital répond efficacement à la demande croissante des investisseurs privés. Le Groupe prévoit de diversifier encore davantage son offre à court et moyen terme.
Accélération du déploiement des fonds avec sélectivité et discipline, et solide pipeline d’opportunités
Au cours du 2ème trimestre 2021, les fonds fermés gérés par Tikehau Capital ont investi 1,0 md€, portant le total des déploiements depuis le 31 décembre 2020 à 1,9 md€, soit plus du double du montant déployé au cours du premier semestre 2020 (0,8 md€).
Cette accélération du déploiement des fonds s’appuie sur la plateforme multi-locale de Tikehau Capital qui tire parti d'une présence locale et d'un efficace sourcing d’opportunités d’investissement. En parallèle, le Groupe a maintenu une solide discipline en matière d'investissement et a continué à intégrer les enjeux ESG dans son processus d’analyse à travers toutes les classes d'actifs. Les déploiements au cours du 1er semestre 2021 ont été principalement portés par les fonds de dette privée, suivis par les actifs réels.
Le Groupe dispose d’un riche pipeline de déploiement dans toutes les classes d'actifs. Au 30 juin 2021, Tikehau Capital disposait d'un niveau de dry powder de 6,4 mds€ au sein de ses fonds (contre 5,9 mds€ au 31 mars 2021 et 6,2 mds€ au 31 décembre 2020), lui permettant ainsi de saisir des opportunités d'investissement.
Croissance et renforcement de la plateforme de gestion d’actifs de Tikehau Capital
Depuis le début de l'année 2021, Tikehau Capital a continué à renforcer ses équipes avec l'arrivée de nouveaux talents et de collaborateurs expérimentés dans toutes les zones géographiques. Au 30 juin 2021, le Groupe comptait 629 collaborateurs, en hausse de 5,9% par rapport au 31 décembre 2020.
Tikehau Capital a ainsi étendu sa présence en Allemagne et sa plateforme de dette privée à travers l'ouverture de son bureau à Francfort, dirigé par Dominik P. Felsmann. L'équipe de dette privée a été renforcée par la nomination de Laura Scolan au poste de Responsable de la France et Directrice des opérations, ainsi que de Christoph Zens au poste de Directeur des activités de CLO. Le Groupe a également renforcé ses équipes Sales & Marketing au Royaume-Uni et en Amérique du Nord.
Ces nominations et arrivées sont des atouts supplémentaires pour soutenir Tikehau Capital dans le lancement de nouvelles stratégies, renforcer les relations du Groupe avec les clients-investisseurs et diversifier les expertises du Groupe dans toutes les classes d'actifs.
2. PORTEFEUILLE D’INVESTISSEMENTS
Au cours du 1er semestre, Tikehau Capital a engagé 221 m€ de son bilan dans ses propres stratégies, renforçant ainsi davantage l’alignement des intérêts avec ses clients-investisseurs.
Le portefeuille d'investissements du Groupe s'élevait à 2,9 mds€ au 30 juin 2021 (contre 2,4 mds€ au 31 décembre 2020), dont 1,8 md€ investis dans les fonds et stratégies développés et gérés par Tikehau Capital, soit 64,0% du portefeuille.
Au-delà des 1,8 md€ déjà investis dans les fonds et stratégies de gestion d'actifs, s’ajoutent 1,0 md€ d'engagements complémentaires pris par le bilan de Tikehau Capital et non-encore décaissés, qui seront appelés à mesure que les fonds déploient leur capital. Ainsi, le total des engagements (appelés et non-appelés) pris par Tikehau Capital dans ses stratégies de gestion d’actifs s’élevait à 2,8 mds€ au 30 juin 2021.
En avril 2021, le premier SPAC (Special Purpose Acquisition Company5) sponsorisé par Tikehau Capital, Pegasus Europe, a levé avec succès 500 m€ au travers d'un placement privé et est à ce jour le SPAC le plus important en Europe. Tikehau Capital a investi 25 m€ de son bilan dans le cadre du placement privé et s’est engagé à hauteur de 50 m€ dans le cadre d’un engagement d’acquisition à terme (Forward Purchase Agreement), ce montant pouvant être appelé au moment du rapprochement avec la société sélectionnée.
Enfin, Tikehau Capital a investi environ 22 m€ dans l’augmentation de capital réalisée par IREIT Global pour un montant total de 127 mS$ (environ 80 m€6) réalisée le 21 juillet 2021 afin de financer l’acquisition d’un portefeuille de 27 sites en France auprès de Decathlon.
Tikehau Capital entend continuer de mettre son bilan, atout différenciant et accélérateur de croissance, au service du lancement de nouvelles gammes de fonds et véhicules tout en maintenant sa stratégie d’alignement d’intérêts avec ses clients-investisseurs.
3. TIKEHAU CAPITAL EST PRÊT À OUVRIR UN NOUVEAU CHAPITRE DE SA CROISSANCE
Finalisation de la réorganisation opérationnelle de Tikehau Capital et mise en œuvre d'une organisation managériale tournée vers l'avenir
Le 20 mai 2021, Tikehau Capital a annoncé son projet visant à simplifier son organisation sur la base de deux piliers principaux : (i) regrouper les fonctions et expertises centrales au sein du périmètre coté et (ii) remodeler les flux financiers entre Tikehau Capital et ses parties liées. Cette réorganisation, qui se traduit par une amélioration sensible du profil financier et de la politique de distribution de Tikehau Capital, a été fortement soutenue par les actionnaires du Groupe, avec un taux d'approbation proche de 100% enregistré lors de l'Assemblée Générale Mixte du 15 juillet 2021.
Le Groupe a par ailleurs mis en place une organisation managériale tournée vers l'avenir alors qu’il aborde sa nouvelle phase de croissance et de développement. À ce titre, Cécile Cabanis a été nommée Directrice générale adjointe du Groupe et pilotera les fonctions Capital Humain, ESG/RSE, Communication et Brand Marketing du Groupe. Elle travaillera aux côtés d’Henri Marcoux et Thomas Friedberger, Directeurs généraux adjoints du Groupe.
Élargissement de la plateforme impact de Tikehau Capital
Au cours des dernières années, le Groupe a lancé avec succès plusieurs stratégies dédiées à la lutte contre l'urgence climatique et la décarbonisation de l'économie, au travers de fonds de private equity, de dette privée ou de capital markets strategies. Ces fonds dédiés bénéficient d'une forte dynamique et Tikehau Capital a d'autres stratégies prometteuses en préparation pour répondre à ces enjeux majeurs.
De plus, Tikehau Capital a été actif au cours du premier semestre afin que sa stratégie ESG volontariste puisse être reflétée au sein de ses financements, avec :
Ces financements permettent à Tikehau Capital d’allonger la maturité moyenne de sa dette à 5,6 ans au 30 juin 2021 (contre 4,4 ans au 31 décembre 2020) et de porter la part de la dette intégrant des critères ESG à environ 60% de la dette totale du Groupe à fin juin 2021.
4. PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS
Tikehau Capital annonce avoir prolongé à l’identique jusqu’au 15 septembre 2021 inclus, date d’annonce de ses résultats semestriels 2021, le mandat de rachat signé et annoncé le 19 mars 2020 et prolongé le 18 mars 2021 jusqu’à ce jour.
À ce jour, 3 097 714 actions ont été rachetées dans le cadre de ce mandat. Le descriptif du programme de rachat d’actions (figurant au paragraphe 8.3.4 du Document d’enregistrement de Tikehau Capital déposé par l’Autorité des marchés financiers le 1er avril 2021 sous le numéro D. 21-0246) est disponible sur le site internet de la société à la rubrique Informations réglementées (www.tikehaucapital.com/fr/finance/regulatory-information).
Agenda
15 septembre 2021 | Résultats semestriels 2021 (après bourse) |
9 novembre 2021 | Actifs sous gestion au 30 septembre 2021 (après bourse) |
À PROPOS DE TIKEHAU CAPITAL
Tikehau Capital est un groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs qui gère 30,9 milliards d’euros d’actifs (au 30 juin 2021). Tikehau Capital a développé un large éventail d’expertises dans quatre classes d’actifs (dette privée, actifs réels, private equity, capital markets strategies) ainsi que des stratégies axées sur les solutions multi-actifs et les situations spéciales.
Dirigé par ses cofondateurs, Tikehau Capital est doté d’un modèle économique différenciant, d’un bilan solide, d’un accès privilégié à des opportunités de transactions au niveau mondial et d’une solide expérience dans l’accompagnement d’entreprises et de dirigeants de grande qualité.
Profondément ancré dans l’économie réelle, Tikehau Capital fournit des solutions de financement alternatives sur-mesure et innovantes aux entreprises qu’elle accompagne, et s’emploie à créer de la valeur à long terme pour ses investisseurs tout en générant un impact positif sur la société. S’appuyant sur des fonds propres importants (2,8 milliards d’euros au 31 décembre 2020), le Groupe investit son capital aux côtés de ses clients-investisseurs au sein de chacune de ses stratégies.
Contrôlée par son management, aux côtés de partenaires institutionnels de premier rang, Tikehau Capital est guidé par un esprit et un ADN entrepreneurial forts, partagés par ses 629 collaborateurs (au 30 juin 2021) répartis dans ses 12 bureaux en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. Tikehau Capital est coté sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, Compartiment A (code ISIN : FR0013230612 ; Ticker : TKO.FP).
Pour en savoir plus : www.tikehaucapital.com
AVERTISSEMENT :
Ce document ne constitue pas une offre de vente de titres, de parts de fonds ou de tous instruments financiers, ni de services de conseil en investissement. Ce document contient uniquement des informations générales et n’est pas destiné à représenter des conseils en investissement généraux ou spécifiques. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs et les objectifs ne sont pas garantis.
Certaines déclarations et données prévisionnelles sont basées sur les prévisions actuelles, les conditions actuelles de marché et la situation économique actuelle, les estimations, projections, et les opinions de Tikehau Capital et/ou de ses sociétés affiliées. En raison de divers risques et incertitudes, les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux reflétés ou envisagés dans ces déclarations prospectives ou dans n’importe laquelle des études de cas ou prévisions. En particulier, l'investissement dans un fonds d'investissement est spéculatif et comporte des risques dont le risque de perte en capital.
Toutes les références aux activités de conseil de Tikehau Capital aux États-Unis ou à l’égard de ressortissants américains concernent Tikehau Capital North America.
Annexe – dÉtails de l’Évolution des actifs sous gestion
Évolution sur 12 mois
| Encours
| Collecte nette | Distributions | Effets
| Effets de périm. | Encours
| Var. (%) | Var. (m€) |
Dette privée | 8 329 | 2 177 | (747) | 106 | - | 9 865 | +18,4% | +1 536 |
Actifs réels | 9 560 | 1 067 | (290) | 58 | 539 | 10 934 | +14,4% | +1 374 |
Capital markets strategies | 3 836 | 586 | (8) | 266 | - | 4 679 | +22,0% | +843 |
Private equity | 2 296 | 1 621 | (56) | 26 | 49 | 3 936 | +71,5% | +1 641 |
Total gestion d’actifs | 24 021 | 5 451 | (1 101) | 456 | 588 | 29 415 | +22,5% | +5 394 |
S1 2021 (en m€) | Encours
| Collecte nette | Distributions | Effets
| Effets de périm. | Encours
| Var. (%) | Var. (m€) |
Dette privée | 9 342 | 882 | (384) | 25 | - | 9 865 | +5,6% | +523 |
Actifs réels | 10 334 | 682 | (144) | 63 | - | 10 934 | +5,8% | +601 |
Capital markets strategies | 4 184 | 398 | (6) | 103 | - | 4 679 | +11,8% | +495 |
Private equity | 3 491 | 394 | (33) | 36 | 49 | 3 936 | +12,8% | +446 |
Total gestion d’actifs | 27 351 | 2 355 | (567) | 227 | 49 | 29 415 | +7,5% | +2 064 |
1 Les actifs sous gestion du Groupe ne font pas l’objet d’un audit. Les chiffres présentés ont été arrondis à des fins de présentation, ce qui pourrait dans certains cas engendrer des écarts d’arrondis.
2 Voir les communiqués de presse des 20 mai 2021 et 15 juillet 2021 pour plus d’informations sur la réorganisation opérationnelle du Groupe.
3 Collecte nette totale réalisée auprès d’investisseurs tiers et du bilan de Tikehau Capital.
4 Le Fonds TSO II n’est désormais plus en phase de commercialisation, voir le communiqué de presse dédié du 26 juillet 2021.
5 Société dédiée spécifiquement à une acquisition.
6Sur base d’un taux de change S$ / € de 0,62 au 21 juillet 2021.
Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20210729005870/fr/
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