(CercleFinance.com) - Tout en conservant sa position 'neutre' sur Vilmorin, Oddo BHF abaisse son objectif de cours de 75 à 64 euros, au lendemain de la publication d'un chiffe d'affaires annuel proche de ses attentes mais laissant craindre des résultats sous pression.
Aussi, le bureau d'études a révisé en baisse ses estimations de ROC d'environ 9% à 98 millions d'euros, soit une marge de 7,3%. Une contribution moindre attendue d'AgReliant lui fait anticiper un résultat net part du groupe en repli à 80 millions.
'Pour l'exercice 2018/19, le management n'a pas encore fourni de guidances. Néanmoins, le groupe vise le retour à une meilleure dynamique pour les potagères alors que les grandes cultures subiront toujours un environnement sous contrainte', note l'analyste.