Arkema: émission obligataire de 700 millions d'euros

Cas N°6 : Arkema

Arkema: émission obligataire de 700 millions d'euros


Actualité publiée le 14/11/23 09:22
Arkema a annoncé hier soir avoir placé avec succès une émission obligataire de 700 millions d'euros à échéance 6,5 ans portant un coupon annuel de 4,25% afin, entre autres, d'étendre la maturité de sa dette.

Dans un avis financier, le groupe de chimie français dit viser à travers cette opération le refinancement de ses échéances obligataires les plus proches et l'allongement de la maturité moyenne de sa dette.

Arkema est noté 'BBB+' par l'agence Standard & Poor's, avec une perspective 'positive', et 'Baa1' avec une perspective 'stable' par Moody's.

Calcul du poids des coupons à verser en vertu des lois de l'étalement

• 1 tranche de 700 millions d'euros à échéance 6,5 ans portant un coupon annuel de 4,25%
= (1) soit 29,75 Md'€ de coupons annuel à servir et donc pour 3 ans un total de 193,375 Md'€.

Soit un total récapitulatif de coupons à verser de +193,375 Md'€.
Donc pour un volume de 2 milliards d'euros, la facture indirectement s'alourdit de +24,76% étalé sur 6,5 ans.

On notera que dans ce secteur d'activité Arkema s'en tire beaucoup mieux que Bayer, surendettée avec le rachat Mosanto !....

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