Ayvens: Oddo BHF dégrade son opinion

Actualité publiée le 03/11/23 11:38

(CercleFinance.com) - Oddo BHF dégrade son opinion de 'surperformance' à 'neutre' sur Ayvens (nouveau nom d'ALD après l'acquisition de LeasePlan) avec un objectif de cours ramené de 17 à six euros, mentionnant 'un problème de confiance malgré la valorisation dégradée'.

'Malgré un rendement à environ 9,2% pour 2024 et 10,8% pour 2025, l'absence d'indications de la société lors de son CMD sur le chemin pour arriver au 52% de C/I (ratio coûts sur revenus) en 2026 ne nous rassure pas', affirme l'analyste.

Il pense d'ailleurs que 'les coûts additionnels mentionnés lors du CMD sont disproportionnés et pourraient traduire une stratégie permettant de racheter les minoritaires (ex actionnaires de LeasePlan et/ou flottant) à un prix artificiellement bas dans les années à venir'.

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4 commentaires sur cet article. Participez à la discussion.

phenaut

04/11/23 10:20

Stratégie permettant de racheter les minoritaires ... A creuser

lanester

27/11/23 10:50

" Il pense d'ailleurs que 'les coûts additionnels mentionnés lors du CMD sont disproportionnés et pourraient traduire une stratégie permettant de racheter les minoritaires (ex actionnaires de LeasePlan et/ou flottant) à un prix artificiellement bas dans les années à venir'.

???? que faire si on a acheté en confiance à la bourse, à 10 ...?????

Message complété le 27/11/2023 11:12:52 par son auteur.

et que penser de Stifel......

Stifel réaffirme sa recommandation 'achat' sur Ayvens (ex ALD), tout en abaissant son objectif de cours de 19 à 17 euros

inal

28/11/23 23:03

je pense qu'il va falloir etre patient assez longtemps lorsque l' on a acheté à 10 euros ou plus ,je pense qu' à 6euros oddo n' est pas dans le coup, stifel non plus à 16euros, il va falloir garder le titre 3 ou 4 ans, les dividendes qui vont rester élevés permettront de ne pas perdre d'argent avec le temps, je pense que d'ici 18 mois 2 ans le titre va s'améliorer avec la progression des résultats financiers , je verrais assez bien à ce moment la un cours aux environs de 10,50/ 11euros ,je pense que ce sera déjà très bien si on atteint ça, plus les dividendes déja perçu l'operation sera beneficiaire.Donc il faut absolument conserver et patience .

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