(CercleFinance.com) - Big C, filiale de Casino, a signé un accord ferme avec Carrefour en vue du rachat de ses activités en Thaïlande, pour une valeur totale de 35,5 milliards de bahts (868 millions d'euros).

Ce prix représente un multiple de 8,6 fois l'EBITDA 2010 pro forma incluant les synergies en régime de croisière.

Le portefeuille de Carrefour Thaïlande est composé de 42 magasins, dont 34 hypermarchés, et de 37 galeries marchandes. La société devrait réaliser un chiffre d'affaires d'environ 30 milliards de bahts (environ 734 millions d'euros) en 2010.

La transaction doit permettre à Big C de doubler sa présence dans la région de Bangkok et d'augmenter significativement sa part de marché pour devenir le co-leader thaïlandais en hypermarchés.

Casino ajoute que l'opération permettra de générer d'importantes synergies, représentant à plein, environ 1,2% du chiffre d'affaires combiné 2010. Ces synergies seront intégralement mises en oeuvre d'ici 2013.

La transaction sera financée par la trésorerie de Big C et par endettement. Elle aura un impact positif sur le résultat net par action de Big C dès la première année.

La finalisation de la transaction est actuellement prévue pour le début de l'année prochaine.

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