Dassault Systèmes annonce un BNPA en forte hausse et une croissance de la marge opérationnelle au troisième trimestre

Regulatory News:

Dassault Systèmes (Paris:DSY) (Euronext Paris: #13065, DSY.PA) publie ses résultats financiers non-audités en normes IFRS pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2011. Ces résultats ont été revus par le Conseil d’administration de la Société le 26 octobre 2011.

• Chiffre d’affaires, marge opérationnelle et BNPA supérieurs aux objectifs annoncés
• BNPA en hausse de 18,5% en non-IFRS et de 34,8% en normes IFRS
• Dassault Systèmes relève ses objectifs 2011 compte tenu des bons résultats du 3^ème trimestre
• Objectif de marge opérationnelle 2011 de 30% en non-IFRS

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes a déclaré :

« Nous nous félicitons de notre performance au troisième trimestre. Notre chiffre d’affaires, est en hausse de 9% en non-IFRS et à taux de change constants, ce qui est une bonne performance compte tenu des excellents résultats obtenus il y a un an, au 3^ème trimestre 2010. Cette croissance témoigne d’une forte demande de nos clients et de notre stratégie de diversification de nos marchés adressables. Compte tenu d’un premier semestre et d’un troisième trimestre bénéficiant d’une dynamique de croissance intacte et présentant des résultats supérieurs à nos attentes, nous relevons nos objectifs 2011.

La croissance des ventes de ce trimestre reflète l’évolution favorable de nos trois réseaux de distribution. Au sein du réseau de vente directe aux entreprises, plusieurs contrats V6 ainsi qu’un bon nombre de transactions de taille moyenne, ont été conclus avec des entreprises de premier plan dans les secteurs de l’automobile, de l’énergie, des hautes technologies et des équipement industriels, et viennent témoigner de la valeur de la V6 comme plate-forme ouverte d’intégration. Au-delà de ces nouveaux clients ayant adopté la V6, plusieurs grandes entreprises entrent maintenant en phase de déploiement de celle-ci. Enfin, sur le marché des PMI, la demande reste soutenue et ce trimestre ne fait pas exception, notamment grâce à une bonne dynamique d’intégration des sous-traitants.»

• A taux de change constants, le chiffre d’affaires du troisième trimestre est en hausse de 11% en normes IFRS et de 9% en non-IFRS, reflétant la croissance du chiffre d’affaires logiciel et celle des services. En normes IFRS et non-IFRS, le chiffre d’affaires logiciel est en hausse, respectivement, de 11% et de 10%, et celui des services de 8%.
• La croissance du chiffre d’affaires en Europe a été la plus dynamique au troisième trimestre, notamment grâce à la signature de plusieurs contrats multimarques dans les secteurs de l’automobile, de l’énergie, de la haute technologie et de l’équipement industriel.
• A taux de change constants, en normes IFRS et non-IFRS, les ventes de nouvelles licences sont en hausse de 7%, malgré la forte base de comparaison que constitue le troisième trimestre 2010 : au cours de celui-ci, les ventes de nouvelles licences avaient en effet augmenté de 54% à taux de change constants.
• Le chiffre d’affaires logiciel récurrent a progressé de 12% en normes IFRS et de 10% en non-IFRS à taux de change constants. Cette hausse s’explique par la croissance des ventes de nouvelles licences, le haut niveau de renouvellement des contrats de maintenance et la forte activité de location de licences.
• En normes IFRS, le chiffre d’affaires logiciel PLM a progressé de 11% à taux de change constants. En non-IFRS, il a augmenté de 9%, avec un chiffre d’affaires logiciel en hausse de 7% pour CATIA, de 10% pour ENOVIA et de 16% pour les autres solutions PLM qui incluent notamment SIMULIA et DELMIA.
• Le chiffre d’affaires IFRS et non-IFRS de SolidWorks (conception mécanique 3D) a augmenté de 11% à taux de change constants. Le nombre de nouvelles licences SolidWorks s’élève au troisième trimestre à 11 748 unités, en hausse de 11%.
• Le BNPA et la marge opérationnelle ont tous deux fortement progressé, en normes IFRS et non-IFRS, portés par la croissance du chiffre d’affaires et de la marge opérationnelle. Le BNPA en normes IFRS a augmenté de 35% à 0,62 euro. Le BNPA non-IFRS progresse quant à lui de 18% à 0,77 euro et la marge opérationnelle non-IFRS s’améliore de 400 points de base pour s’établir à 32%.

Suite à leur acquisition par Dassault Systèmes, les opérations d’IBM PLM ont été intégrées à l’activité PLM depuis le 1^eravril 2010. Comme cela a été précédemment indiqué, la part d’IBM PLM dans le chiffre d’affaires logiciel de Dassault Systèmes est estimée à environ 50 millions d’euros au premier trimestre 2010.

• A taux de change constants, le chiffre d’affaires est en hausse de 18% en normes IFRS et de 17% en non-IFRS, reflétant principalement la croissance du chiffre d’affaires logiciel de 19% et 17% respectivement, ainsi que celle du chiffre d’affaires services de 9%.
• Par zone géographique, la croissance du chiffre d’affaires a été globalement équilibrée entre l’Europe, l’Amérique et l’Asie.
• La hausse du chiffre d’affaires logiciel s’explique par la croissance des ventes de nouvelles licences de 22% à taux de change constants et la progression à deux chiffres du chiffre d’affaires logiciel récurrent.
• A taux de change constants, le chiffre d’affaires logiciel récurrent est en hausse de 17% en normes IFRS et de 15% en non-IFRS, grâce au développement de la maintenance liée aux contrats de nouvelles licences, aux taux de renouvellement élevés, à l’acquisition d’IBM PLM et à la progression des activités de location de licences.
• En normes IFRS, le chiffre d’affaires logiciel PLM a progressé de 21% à taux de change constants. En non-IFRS, il a augmenté de 19%, pour CATIA, ENOVIA et les autres solutions PLM.
• Le chiffre d’affaires logiciel de SolidWorks a augmenté de 13% à taux de change constants. En hausse de 18%, le nombre de nouvelles licences SolidWorks s’élève à 35 769 unités sur les neuf premiers mois de 2011.
• Le BNPA en normes IFRS est en hausse de 39,8% à 1,65 euro et de 22,8% à 2,05 euros en normes non-IFRS. Le résultat opérationnel en normes IFRS a progressé de 48,1% à 292,2 millions d’euros et la marge opérationnelle s’est appréciée pour atteindre 23,0%. En non-IFRS, le résultat opérationnel est en hausse de 27,8% à 374,7 millions d’euros et la marge opérationnelle a augmenté de 320 points de base à 29,5%. La forte croissance du BNPA en normes IFRS et non-IFRS reflète la croissance du chiffre d’affaires et de la marge opérationnelle, malgré la hausse de l’imposition pour les neuf premiers mois de l’année.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Pour le troisième trimestre 2011, les flux de trésorerie opérationnels en normes IFRS s’établissent à 101,1 millions d’euros, en hausse par rapport aux 51,1 millions d’euros enregistrés au cours de la même période de l’année précédente. Les flux de trésorerie opérationnels en normes IFRS progressent à 382,4 millions d’euros pour les neuf premiers mois de 2011, comparés à 316,7 millions d’euros pour les neuf premiers mois de 2010. Au cours du troisième trimestre 2011, la Société a reçu 19,9 millions d’euros provenant de l’exercice de stock options et a procédé à des rachats d’actions pour un montant de 54,4 millions d’euros. L’objectif est de compenser l’effet de dilution engendré par l’exercice d’options d’achat d’actions, lié à l’expiration en 2011 de plusieurs programmes majeurs de stock options dont la durée était de 10 ans.

La trésorerie nette de la Société est de 1,04 milliard d’euros au 30 septembre 2011, comparée à 845,7 millions d’euros au 31 décembre 2010. Elle est constituée de la trésorerie et placements à court terme pour 1,33 milliard d’euros, nets d’une dette à long terme de 289,2 millions d’euros au 30 septembre 2011. Au 31 décembre 2010, trésorerie et placements à court terme s’élevaient à 1,14 milliard d’euros et la dette à long terme à 293,4 millions d’euros.

Faits marquants

Grâce aux solutions de Dassault Systèmes, amélioration de la collaboration et accroissement de l’efficacité des processus de fabrication de vêtements au sein du groupe international de prêt à porter, s.Oliver. s.Oliver a choisi la solution PLM Version 6 comme plateforme mondiale pour la conception et le développement de ses produits. La marque entend ainsi en permanence garantir la disponibilité et l'actualisation de toutes les informations nécessaires à la création et la fabrication de ses nouvelles collections. s.Oliver a choisi la solution ENOVIA V6 pour rationaliser la complexité de ses gammes de produits, réduire les délais et améliorer la collaboration à l’échelle mondiale. La solution ENOVIA « Apparel Accelerator for Design & Development » offre d’importantes capacités de conception et de production, permettant de répondre aux exigences spécifiques au secteur du prêt-à-porter.

Développement du premier véhicule militaire issu de la co-création en ligne, grâce à la collaboration de Local Motors, de Dassault Systèmes et de plus de 12 000 membres de leur communauté. Dassault Systèmes s’est associé à Local Motors pour fournir le premier véhicule militaire issu d’une co-création. Il a été demandé aux membres de la communauté de Local Motors de développer une coque de véhicule pouvant convenir à deux types de missions– la phase de reconnaissance et celle d’évacuation et de convoyage. Grâce à la plate-forme Version 6 de Dassault Systèmes et à l’expertise de Local Motors en conception et fabrication collaborative, le véhicule gagnant est ainsi passé du concept au prototype fonctionnel en moins de six mois.

SolidWorks 2012 offre des solutions de modélisation destinées à renforcer la productivité de l’entreprise et des équipes de conception. Dassault Systèmes SolidWorks a dévoilé SolidWorks 2012, une solution complète de modélisation 3D, permettant aux utilisateurs de travailler plus efficacement et d'accéder aux données qui leur sont nécessaires, de façon à prendre des décisions plus pertinentes tout au long du processus de développement des produits. Les avantages de SolidWorks 2012 reposent sur les nombreuses améliorations apportées au logiciel, notamment en ce qui concerne les fonctionnalités de mise en plan, de simulation intégrée, de calcul des coûts de conception, de cheminement, de création d'images et d'animations, ou la gestion des données produits. Ces nouveautés permettront d'enrichir le travail quotidien des équipes de conception.

Dassault Systèmes renforce sa stratégie sur le marché de l’électrique grâce à l’acquisition d’Elsys. Dans un communiqué de presse distinct publié ce jour, Dassault Systèmes a annoncé l’acquisition d’Elsys, une société basée à Bruxelles et à Lyon, fournissant des solutions d’ingénierie électrique pour le PLM. Grâce à cette acquisition, le portefeuille CATIA Version 6 s’élargit et peut désormais traiter l’ensemble des problématiques d’ingénierie électrique. Il répond ainsi à la nécessité aujourd’hui de disposer d’une solution intégrée pour le câblage électrique, de la conception à la fabrication. De grandes entreprises internationales dans les secteurs de l’aéronautique, de l’automobile et de la construction navale ont choisi Elsys pour répondre à leurs besoins en ingénierie électrique.

Dassault Systèmes à la pointe des solutions PLM pour matériaux composites de nouvelle génération. Comme annoncé le 4 octobre, Dassault Systèmes a acquis Simulayt Limited, société spécialisée dans la fourniture de technologies avancées de simulation de nappage de produits composites. Avec cette acquisition, Dassault Systèmes renforce son leadership de longue date dans le domaine du PLM pour matériaux composites, favorisant l’innovation durable. Le Groupe relève ainsi l’un des principaux défis auxquels sont confrontés les industriels de nombreux secteurs, de l’aéronautique et l’automobile aux produits de grande consommation et à l’énergie. Il est en effet nécessaire pour tous ces acteurs de prévoir et d’optimiser le comportement des matériaux tout en minimisant leur poids et en améliorant leurs performances.

Lancement de « Staying Alive » - Apprentissage des premiers secours grâce à la plate-forme expérientielle 3D en ligne de Dassault Systèmes. Développé en partenariat avec iLUMENS, laboratoire médical rattaché à l’Université Paris Descartes, ce projet est basé sur les technologies de simulation pour l’enseignement médical. Cette action illustre le soutien de Dassault Systèmes à la lutte contre les arrêts cardiaques, aujourd’hui l’une des principales préoccupations de santé publique, en explorant de nouvelles possibilités pour ses solutions numériques.

La conférence annuelle Dassault Systèmes dédiée à ses clients américains se tiendra du 8 au 10 novembre 2011. Le thème de cette année est « L'innovation dans la vie » et dévoilera comment les leaders de l'industrie et de la technologie utilisent les solutions 3D, PLM et notamment la technologie de la Version 6 de Dassault Systèmes, afin d’innover et de développer de nouvelles idées, de nouveaux produits et de nouvelles expériences dans un environnement immersif réaliste. Des représentants de clients tels que Bell Helicopter, Johnson and Johnson’s (segment Dispositifs Médicaux et de Diagnostic), Local Motors et KLA-Tencor feront partie des intervenants de la conférence.

Autre information institutionnelle

Le 29 juillet 2011, Dassault Systèmes a enregistré auprès de l’Autorité des Marchés Financiers son Rapport financier semestriel 2011. Le Rapport financier semestriel 2011 ainsi que sa traduction en anglais sont disponibles sur le site internet de la Société.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières a déclaré :

« Une demande soutenue de nos produits nous a permis de dépasser les objectifs que nous nous étions fixés au troisième trimestre, tant pour le chiffre d’affaires et la marge opérationnelle que le BNPA. Cette performance s’est traduite par une hausse du BNPA non-IFRS de 18,5% et une marge opérationnelle non-IFRS de 32% au troisième trimestre, qui se situent bien au-delà de nos prévisions initiales.

Nous révisons à la hausse nos objectifs financiers pour 2011 compte tenu de la surperformance observée au troisième trimestre. Nous prévoyons ainsi une progression du chiffre d’affaires non-IFRS de 12% à 13% à taux de change constants et une croissance du BNPA non-IFRS de 14% à 16%.

Grâce au dynamisme de nos ventes, combiné avec le travail accompli pour rendre notre infrastructure plus performante, nous sommes désormais en bonne voie pour atteindre cette année notre objectif de marge opérationnelle non-IFRS de 30%, largement en avance sur nos prévisions. Cette approche d’amélioration de la performance opérationnelle nous a permis d’augmenternos effectifs de 7% au cours des douze derniers mois, afin de faire progresser nos initiatives vis-à-vis de la satisfaction de nos clients, des investissements technologiques et de l’élargissement de nos marchés. »

Les objectifs de la Société sont les suivants :

• Pour le quatrième trimestre 2011 : objectif de chiffre d’affaires non-IFRS d’environ 455 à 465 millions d’euros, de marge opérationnelle non-IFRS d’environ 33% et objectif de BNPA non-IFRS d’environ 0,80 à 0,85 euro ;
• Révision à la hausse de l’objectif de croissance du chiffre d’affaires non-IFRS 2011 passant d’une fourchette de 11% à 12% à une fourchette de 12% à 13%, à taux de change constants (1,725 à 1,735 milliard d’euros contre 1,70 à 1,72 milliard d’euros précédemment) ;
• Révision à la hausse de l’objectif de marge opérationnelle non-IFRS 2011 à 30% contre légèrement plus de 29% auparavant ;
• Révision à la hausse de l’objectif de BNPA non-IFRS 2011, compris dans une fourchette de 2,85 euros à 2,90 euros contre 2,69 euros à 2,80 euros précédemment, équivalent à une croissance d’environ 14% à 16% (contre 8% à 12% précédemment) ;
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change pour le quatrième trimestre 2011 de 1,45 dollar US pour 1,00 euro et de 120 JPY pour 1,00 euro, et pour l’année 2011 de 1,42 dollar US pour 1,00 euro et de 115 JPY pour 1,00 euro en moyenne.

Les objectifs de la Société sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l’objet des précautions détaillées ci-après.

Les objectifs non-IFRS décrits ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des taux de change 2011 indiqués précédemment : le traitement comptable des produits constatés d’avance estimés à environ 1 million d’euros pour 2011 ; les charges relatives à l’attribution d’actions gratuites et de stock-options estimées à environ 21 millions d’euros pour 2011 et l’amortissement des dépenses liées à l’acquisition d’actifs incorporels estimé à environ 82 millions d’euros pour 2011. Les objectifs ci-dessus ne prennent pas en compte l’impact des autres produits et charges opérationnels, nets, notamment liés aux dépenses d’acquisition, d’intégration, de restructuration et de relocalisation, et à certains revenus financiers non-récurrents (et autres), nets. Ces estimations n’incluent pas d’éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d’actions, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations survenant après le 27 octobre 2011.

Réunion retransmise en webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une réunion à Paris retransmise en webcast puis une conférence téléphonique aujourd’hui, jeudi 27 octobre 2011. Le management tiendra une réunion retransmise en webcast à 8h30 heure de Londres / 9h30 heure de Paris et une conférence téléphonique à 09h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence sont accessibles par Internet sur le site . Veuillez vous rendre sur le site au moins 15 minutes avant le début de la réunion retransmise en webcast ou de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. Les enregistrements de la réunion retransmise en webcast et de la conférence seront disponibles pendant 30 jours.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site http://www.3ds.com/company/finance/ ou en téléphonant au service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0) 1.61.62.69.24.

Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d’avenir de la Société

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financière de la Société. Ce sont des informations relatives aux perspectives d’avenir de la Société.

Ces perspectives d’avenir sont fondées sur les avis et hypothèses actuellement retenus par la Direction de la Société et prennent en compte un certain nombre d’incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d’être substantiellement différents des résultats et des performances anticipés, du fait de plusieurs facteurs. Si l’environnement économique et des conditions de marché restent volatiles ou se dégradent, les résultats de la Société pourraient ne pas être conformes aux objectifs actuels et rester en dessous de leurs niveaux antérieurs pour une plus longue période. A cet égard, l’impact du tremblement de terre du 11 mars 2011 au Japon reste difficile à évaluer, mais il pourrait être négatif sur l’économie du pays. De plus, de par la présence de facteurs impactant les ventes des produits et services de la Société, le délai entre un changement de l’environnement économique et des conditions de marché et celle des résultats de la Société pourrait être important.

Pour fixer ces perspectives, la Société a pris l’hypothèse de taux de change moyens de 1,42 dollar U.S. pour 1,00 euro et de 115 JPY pour 1,00 euro pour l’année 2011. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les résultats de la Société. Les résultats et performance de la Société peuvent également être affectés par les évolutions de la conjoncture, les difficultés ou changements défavorables affectant ses partenaires ou les rapports avec ses partenaires ; les variations de taux de change ; le développement de nouveaux produits et les évolutions technologiques ; les erreurs ou défauts des produits de la Société ; la croissance des parts de marché des concurrents de la Société ; et l’occurrence de tout risque lié à l’intégration de toute société nouvellement acquise ou à toute réorganisation interne. Des évolutions défavorables de ces facteurs ainsi que d’autres événements tels que décrits dans l’information réglementaire de la Société, notamment le Document de référence 2010 et le Rapport financier semestriel 2011 déposés auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 1^er avril et le 29 juillet 2011 respectivement, pourraient sensiblement affecter la situation financière de la Société ou ses résultats.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Rapport annuel de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2010, inclus dans le Document de référence 2010 et le Rapport financier semestriel 2011 déposés auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 1^er avril et le 29 juillet 2011 respectivement.

Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent en non-IFRS, le chiffre d’affaires, le résultat opérationnel, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action, qui excluent, le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, les coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges, nets, certains gains financiers non-récurrents, ainsi que l’effet d’impôts des ajustements non-IFRS et certains effets fiscaux exceptionnels en 2010. Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS.

Information financière complémentaire à taux de change constants

Lorsque la Direction de la Société considère que cela peut être utile à la compréhension des tendances de l’activité, la Société met à disposition des pourcentages de variation de son chiffre d’affaires (en normes IFRS aussi bien qu’en non-IFRS) pour éliminer l’impact de la variation des taux de change, en particulier l’euro / U.S. Dollar et l’euro / JPY. Dans le cas où l’information est susnommée « à taux de change constants », les données de la période « actuelle » ont été recalculées sur la base des taux de change moyens de la même période de l’année précédente, puis comparées aux données de la même période de l’année précédente.

Ce communiqué constitue l’information financière trimestrielle requise par l’article L.451-1-2 IV du Code Monétaire et Financier français.

A propos de Dassault Systèmes

Leader mondial des solutions 3D et de gestion du cycle de vie des produits (Product Lifecycle Management ou PLM), Dassault Systèmes apporte de la valeur ajoutée à 130 000 clients, répartis dans 80 pays. Pionnier du marché du logiciel en 3D depuis 1981, Dassault Systèmes développe et commercialise des logiciels d'application PLM et des services qui anticipent les processus industriels de demain et offrent une vision 3D de l'ensemble du cycle de vie d'un produit, de sa conception à sa maintenance. L’offre de Dassault Systèmes se compose de CATIA pour la conception virtuelle de produits, SolidWorks pour la conception mécanique en 3D, DELMIA pour la production virtuelle, SIMULIA pour la simulation et les tests virtuels, ENOVIA pour la gestion collaborative et globale du cycle de vie, EXALEAD pour les « search-based applications » et 3DVIA pour des expériences 3D virtuelles réalistes. Pour plus d’informations : http://www.3ds.com.

CATIA, DELMIA, ENOVIA, EXALEAD, SIMULIA, SolidWorks et 3DVIA sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

TABLE DES MATIERES

Chiffres clés non-IFRS

Compte de résultat consolidé

Bilan consolidé

Tableau de flux de trésorerie consolidés

Réconciliation IFRS - non-IFRS

Les chiffres clés non-IFRS excluent les amortissements des actifs incorporels acquis, les coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock-options, le traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, les autres produits et charges opérationnels, nets, certains gains financiers non-récurrents ainsi que l’impact fiscal sur ces retraitements non-IFRS et certains effets fiscaux exceptionnels en 2010.

Les données en normes IFRS et la réconciliation des données en normes IFRS et non-IFRS sont présentées dans les tableaux présentés séparément.

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l’exercice clos le 31 décembre 2010 du Groupe déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 1^er avril 2011 et le Rapport financier semestriel 2011 déposé le 29 juillet 2011. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d’affaires IFRS correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l’exclusion de l’amortissement des incorporels acquis, des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock options et des autres produits et charges opérationnels, nets, et (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l’exclusion de certains gains financiers non récurrents en 2011 (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l’impact fiscal des retraitements ci-dessus et certains effets fiscaux exceptionnels en 2010.

(2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 123,7 millions d’actions diluées pour le T3 2011 et de 121.5 millions d’actions diluées pour le T3 2010.

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d’autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d’autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l’exercice clos le 31 décembre 2010 du Groupe déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 1^er avril 2011 et le Rapport financier semestriel 2011 déposé le 29 juillet 2011. Pour pallier cette difficulté d’utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d’affaires IFRS correspondent à l’exclusion du traitement comptable des produits constatés d’avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l’exclusion de l’amortissement des incorporels acquis, des coûts d’attribution d’actions gratuites et de stock options et des autres produits et charges opérationnels, nets, et (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l’exclusion de certains gains financiers non récurrents en 2011 (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l’impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l’impact fiscal des retraitements ci-dessus et certains effets fiscaux exceptionnels en 2010.

2) Le pourcentage d’augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu’un des deux exercices, l’augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d’une moyenne pondérée de 123,9 millions d’actions diluées en 2011 et de 120.0 millions d’actions diluées en 2010.