Figeac Aéro: S1 'globalement en ligne', dit Oddo, à l'achat

(CercleFinance.com) - L'analyste Oddo BHF confirme ce mercredi sa recommandation 'achat' sur le titre Figeac Aéro, après des semestriels 'globalement en ligne' avec ses attentes.

'La société a commencé à ressentir les effets du ralentissement (A330, A350, B787...) ou de l'arrêt (A380 et CRJ) de certains contrats matures alors même que les nouvelles affaires n'ont pas encore atteint leur niveau de rentabilité normatif', note le broker.

'Certes, l'ajustement sur l'exercice sera important (c8% au niveau de l'EBITDA courant) mais l'essentiel est purement conjoncturel ce qui devrait amoindrir l'ajustement sur les exercices suivants. Figeac va également mettre en place un plan permettant de compenser la baisse d'activité sur le Leap (repositionnement des salariés et rapatriement de la sous-traitance) afin de limiter l'impact cash', relève Oddo BHF, qui confirme au passage son objectif de cours de 15,50 euros.

La cible de l'analyste laisse entrevoir un potentiel de hausse de +38%.

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