Gemalto : résultats de l’exercice 2018

Regulatory News :

Gemalto (Euronext NL0000400653 - GTO), leader mondial de la sécurité numérique, publie aujourd’hui ses résultats pour l’exercice 2018.

Philippe Vallée, Directeur général, déclare : « Les résultats 2018 témoignent de la bonne mise en œuvre des priorités stratégiques de Gemalto, qui a renoué avec son profil historique de croissance des bénéfices.

Le chiffre d’affaires du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité a enregistré une croissance à deux chiffres, portée par l’extension de notre portefeuille sur le marché dynamique des Programmes gouvernementaux, par la demande grandissante, de la part des entreprises, de solutions de cybersécurité dans le cloud et par l’expansion rapide de la connectivité IoT pour les applications industrielles. Tout au long de l’exercice, Gemalto a poursuivi ses investissements en marketing et en R&D dans ces activités en vue de renforcer sa compétitivité à long terme. Dans le segment Cartes à puce & Services d’émission, l’activité Paiement s’est stabilisée, en grande partie en raison de la normalisation du marché des cartes de paiement EMV aux Etats-Unis, tandis que le marché des cartes SIM amovibles a poursuivi son repli conformément aux attentes. La bonne exécution du plan de transition de la Société, l’optimisation de son portefeuille et son approche sélective en matière d’opportunités commerciales ont permis de dégager une marge opérationnelle solide en 2018.

Dans le segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité, nous anticipons une forte demande de solutions biométriques et de gestion des frontières sous l’effet de l’accroissement notable du trafic aérien et de l’évolution des besoins en matière de police. Nous nous attendons également à une accélération des déploiements de solutions de cybersécurité dans le cloud sous l’effet d’une réglementation de plus en plus rigoureuse et d’une augmentation des vols de données très médiatisés. Nous devrions également assister à une prolifération de cas d’utilisation de solutions de connectivité IoT à faible consommation électrique dans divers secteurs industriels. Dans le segment Cartes à puce & Services d’émission, la demande de cartes de paiement et de services de paiement mobile devrait augmenter en ligne avec la disparition progressive de l’argent liquide. Parallèlement, la demande de cartes SIM amovibles va continuer d’évoluer progressivement vers la technologie eSIM sous l’effet de l’accroissement de la gamme d’appareils faisant appel à la connectivité dématérialisée.

Dans ce contexte, nous confirmons nos priorités stratégiques. Nous continuerons à investir dans le segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité, en forte croissance. Dans les Cartes à puce & Services d’émission, nous poursuivrons la dématérialisation des offres du segment tout en capitalisant sur nos fortes positions de marché.

Alors que la réalisation de l’opération Thales approche, nous sommes prêts à unir nos forces avec les équipes de Thales en vue d’accélérer le déploiement du plan stratégique de Gemalto sur le marché de la sécurité numérique ».

Bases de préparation de l’information financière

Analyse sectorielle

Le segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité comprend les activités liées aux enjeux de sécurité nationale (« Programmes gouvernementaux »), à la connectivité IoT pour les applications industrielles (« IoT ») et à la cybersécurité pour les entreprises (« Cybersécurité »).

Le segment Cartes à puce et Services d’émission regroupe les activités principalement liées aux cartes SIM amovibles (« SIM »), les cartes de paiement (« Paiement ») et leurs services d’émission. Le segment englobe également les activités associées à la transformation digitale des cartes à puce (« Digital ») comme le paiement mobile, la banque digitale, la gestion des abonnements à distance, les solutions SIM/MIM embarquées et les éléments sécurisés embarqués. L’activité Brevets fait également partie de ce segment.

Taux de change courants et taux de change constants

La Société vend ses produits et services dans un très grand nombre de pays et les règlements sont en général effectués dans d’autres devises que l’euro. Les fluctuations monétaires de ces autres devises ont en particulier un impact sur la valeur en euros du chiffre d’affaires publié de la Société. Les comparaisons exprimées à taux de change constants visent à neutraliser les effets de ces fluctuations sur les résultats de la Société, en réévaluant le chiffre d’affaires de l’année précédente au taux de change moyen de l’année courante. Sauf indication contraire, les variations du chiffre d’affaires sont à taux de change constants et intègrent l’impact du programme de couverture des variations de change. Tous les autres chiffres figurant dans le présent communiqué de presse sont à taux de change courants, sauf indication contraire.

Compte de résultat ajusté et résultat des activités opérationnelles non GAAP

Les états financiers consolidés ont été établis selon les normes comptables internationales (IFRS) et avec les dispositions de la Section 2 :362(9) du Code civil néerlandais.

Afin de mieux évaluer ses performances passées et futures, la Société élabore également un compte de résultat ajusté, dans lequel le résultat des activités opérationnelles (PFO) constitue la valeur de référence permettant d’évaluer l’activité et de prendre les décisions relatives à l’exploitation de la période de 2010 à 2018.

Le résultat des activités opérationnelles est un indicateur non GAAP correspondant au résultat d’exploitation IFRS retraité (i) de l’amortissement et de la dépréciation des actifs incorporels résultant d’acquisitions, (ii) des coûts liés aux restructurations et aux acquisitions, (iii) de tous les éléments de rémunération fondés sur des actions et des coûts afférents ; et (iv) des ajustements de juste valeur découlant de l’acquisition d’entreprises, qui se définissent, respectivement, comme suit :

• Amortissement et dépréciation des actifs incorporels résultant d’acquisitions : charges d’amortissement et de dépréciation liées aux immobilisations incorporelles et aux écarts d’acquisition reconnus dans le cadre de l’allocation de l’excédent de la contrepartie transférée par rapport à la valeur de l’actif net acquis.
• Coûts liés aux restructurations et acquisitions : (i) coûts supportés dans le cadre d’une opération de restructuration telle que définie par la norme IAS 37 (cession ou cessation d’activité, fermeture d’usine…) et coûts afférents ; (ii) charges de réorganisation correspondant aux coûts supportés au titre de la réduction des effectifs, de la consolidation de sites de production ou administratifs, de la rationalisation et de l’harmonisation du portefeuille de produits et services, ainsi que de l’intégration des systèmes informatiques, suite à un regroupement ; (iii) coûts de transaction (comme les honoraires versés dans le cadre des processus d’acquisition).
• Éléments de rémunération fondés sur des actions : (i) décote accordée aux salariés se portant acquéreurs d’actions Gemalto dans le cadre des plans Gemalto de souscription d’actions ; et (ii) amortissement de la juste valeur des options d’achat d’actions et des unités d’actions restreintes accordées par le Conseil d’administration aux salariés, ainsi que les coûts afférents.
• Ajustements de juste valeur des actifs nets acquis : reprise, en compte de résultat, des ajustements de juste valeur constatés suite à un regroupement d’entreprises, conformément à la norme IFRS 3 R. Ces ajustements concernent principalement : (i) les charges d’amortissement liées à la réévaluation des travaux en cours et des produits finis comptabilisés à leur valeur de réalisation lors de l’acquisition et (ii) l’amortissement de la marge commerciale sur les soldes de produits constatés d’avance, annulée lors de l’acquisition.

Ces agrégats non GAAP ne sont pas destinés à être utilisés isolément ni à remplacer les agrégats IFRS correspondants, ils doivent être analysés parallèlement aux états financiers consolidés, établis conformément aux normes comptables internationales (IFRS).

Dans le compte de résultat ajusté, les charges d’exploitation correspondent à la somme des frais d’étude et recherche, des frais commerciaux et de marketing, des frais généraux et administratifs, autres produits et autres charges.

L’EBITDA est égal au résultat des activités opérationnelles retraité des dotations aux amortissements. Il n’inclut pas les dotations aux amortissements relatifs aux actifs incorporels résultant des acquisitions.

Dette nette et trésorerie nette

La dette nette est un indicateur non IFRS correspondant au montant total des dettes financières net du montant total de trésorerie et équivalents de trésorerie. La trésorerie nette est un indicateur non IFRS correspondant au montant total de trésorerie et équivalents de trésorerie net dumontant total des dettes financières.

Information financière ajustée

Les états financiers consolidés ont été préparés conformément aux normes comptables internationales (IFRS) telles qu’adoptées par l’Union Européenne. Pour permettre de mieux apprécier ses performances financières passées et futures, le Groupe établit également un compte de résultat ajusté qu’il utilise à des fins de gestion au quotidien.

Le chiffre d’affaires de Gemalto ressort à 2 969 millions d’euros au titre de l’exercice 2018, en hausse de +3% à taux de change constants et stable à taux de change courants par rapport à 2017. La croissance du chiffre d’affaires de la Société a été portée par la progression à deux chiffres des ventes du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité, partiellement compensée par l’érosion du chiffre d’affaires du segment Cartes à puce & Services d’émission.

La marge brute s’inscrit à 1 099 millions d’euros et le taux de marge brute s’établit à 37%, un niveau comparable à celui de 2017. Ce résultat s’explique par l’augmentation de la marge brute liée à la forte croissance des ventes dans le segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité, accompagnée d’une légère érosion de son taux de marge, et qui a été contrebalancée par une baisse de la marge brute, consécutive à la diminution du chiffre d’affaires dans le segment Cartes à puce & Services d’émission.

Les charges d’exploitation reculent de (28) millions d’euros, à (767) millions d’euros, grâce à une maîtrise plus stricte des coûts dans le segment Cartes à puce & Services d’émission, avec notamment la cession d’une ligne d’activité Services mobiles, alors que la Société continue à investir dans le segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité conformément à ses priorités stratégiques.

En conséquence, le résultat des activités opérationnelles s’élève à 332 millions d’euros.

Le résultat financier de Gemalto correspond à une charge de (50) millions d’euros, soit les intérêts au titre de la dette financière, ajoutés aux variations de change, déduction faite des opérations de couverture.

La quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence s’établit à (3) millions d’euros au titre de l’exercice 2018.

Le résultat ajusté avant impôts s’élève à 280 millions d’euros.

La charge d’impôt ajustée s’établit à (69) millions d’euros, soit un taux d’imposition ajusté de 25% pour l’exercice 2018.

Au total, le résultat net ajusté de la Société s’élève à 212 millions d’euros. Par conséquent, le résultat par action ajusté avant dilution et le résultat par action ajusté après dilution s’inscrivent, respectivement, à 2,35 euros et à 2,31 euros.

Réconciliation des données financières ajustées vers les données IFRS

L’amortissement et la dépréciation des actifs incorporels résultant d’acquisitions s’élèvent à (85) millions d’euros. Ce montant comprend principalement l’amortissement de l’activité Identity Management, acquise en 2017, et à celui de la société Safenet, acquise en 2015.

Les coûts liés aux restructurations et acquisitions, qui s’élèvent à (50) millions d’euros, contre (114) millions d’euros en 2017, correspondent pour l’essentiel aux coûts de restructuration et d’optimisation du portefeuille liés au plan de transition, ainsi qu’aux coûts initiaux relatifs au projet Thales. Les charges reculent de (64) millions d’euros, en glissement annuel, sous l’effet des initiatives lancées en 2017 dans le cadre du plan de transition.

La charge associée aux éléments de rémunération en actions s’établit à (32) millions d’euros, en baisse de (5) millions d’euros par rapport à 2017, alors qu’aucun plan majeur d’intéressement à long terme n’a été lancé en 2018.

En conséquence, le résultat d’exploitation de Gemalto s’élève à 166 millions d’euros pour l’exercice 2018.

La charge d’impôt s’inscrit à (54) millions d’euros contre (36) millions d’euros en 2017. Hors impacts du plan de transition et du projet Thales, le taux d’imposition s’élève à 24%, en ligne avec le taux d’imposition long terme de Gemalto.

Le résultat net s’inscrit à 61 millions d’euros pour l’exercice 2018, soit un résultat par action de 0,68 euro.

État de la situation financière et tableau de variation de la position de trésorerie

Au titre de l’exercice 2018, les activités opérationnelles ont généré un flux de trésorerie de 366 millions d’euros avant variation du besoin en fonds de roulement.

La variation du besoin en fonds de roulement a eu un impact négatif de (20) millions d’euros, en 2018, contre (14) millions d’euros en 2017. La détérioration de (6) millions d’euros du besoin en fonds de roulement par rapport à 2017 s’explique par l’augmentation des stocks, dont le niveau avait été exceptionnellement bas en 2017.

Les flux de trésorerie utilisés par les mesures de restructuration et les frais liés aux acquisitions s’élèvent à (70) millions d’euros, en hausse de 22 millions d’euros par rapport à 2017. Les flux de trésorerie ont essentiellement été utilisés dans le cadre du plan de transition et des coûts liés au projet Thales.

Les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles se sont élevées à (129) millions d’euros, soit 4,3% du chiffre d’affaires, contre 5,1% en 2017. Les acquisitions d’immobilisations corporelles ont représenté (33) millions d’euros en 2018, soit (32) millions d’euros de moins qu’en 2017, en raison de l’effet exceptionnel lié à la rationalisation de l’implantation géographique de l’activité Programmes gouvernementaux. L’acquisition d’actifs incorporels a représenté (96) millions d’euros, en hausse de 9 millions d’euros par rapport à 2017, principalement en raison de l’augmentation de la capitalisation de la R&D.

En conséquence, les flux de trésorerie disponible en 2018 s’inscrivent à 177 millions d’euros.

Le programme de Gemalto destiné à assurer la liquidité des titres a été suspendu dès l’annonce de l’offre de Thales, le 17 décembre 2017, puis finalement clôturé en 2018.

Au 31 décembre 2018, la Société détenait 201 045 actions, représentant 0,22% de ses propres actions, soit 137 998 actions de moins qu’au 31 décembre 2017, attribuées aux plans d’options d’achat d’actions destinés au personnel. Le nombre total d’actions Gemalto émises s’élève à 90 920 356 actions, suite à l’émission de 496 542 actions ordinaires utilisées pour financer les plans de rémunération fondés sur des actions. Après déduction des 201 045 actions détenues en autocontrôle, le nombre d’actions en circulation s’élève à 90 719 311 actions au 31 décembre 2018. Le prix d’acquisition moyen des actions rachetées par la Société sur le marché et détenues en autocontrôle s’élève à 31,22 euros au 31 décembre 2018.

En 2018, suite à l’offre de Thales, le Conseil d’administration de Gemalto a décidé de ne pas distribuer de dividende au titre de l’exercice 2017, laissant l’offre au prix de 51 euros par action émise et en circulation (coupon attaché) de Gemalto. Comme la transaction avec Thales devrait être finalisée au premier trimestre 2019, le Conseil d’administration de Gemalto ne proposera pas de distribution de dividendes au titre de l’exercice 2018.

Le flux de trésorerie utilisé pour le remboursement des instruments financiers, intérêts compris, s’élève à (194) millions d’euros.

Le montant de la trésorerie, nette des découverts bancaires, s’élevait à 257 millions d’euros à la fin de 2018, contre 302 millions d’euros à la fin de 2017.

Compte tenu du montant total des emprunts, qui s’élève à 808 millions d’euros au 31 décembre 2018, la dette nette de Gemalto a diminué de 132 millions d’euros, à 552 millions d’euros. La réduction de la dette nette est le produit du résultat du flux de trésorerie disponible généré en 2018, partiellement compensé par la trésorerie nette utilisée au titre des activités de fusion et acquisition. La dette nette de la Société représente actuellement 1,15 fois son EBITDA ajusté.

Analyse sectorielle

Ci-dessous est présentée l’analyse sectorielle pour le quatrième trimestre, le second semestre et l’exercice 2018. Les variations du chiffre d’affaires sont exprimées à taux de change constants, sauf indication contraire.

Au cours du quatrième trimestre, le chiffre d’affaires a augmenté de +3% à taux de change constants.

Le chiffre d’affaires du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité s’établit à 392 millions d’euros, en hausse de +9% à taux de change constants par rapport à 2017. Au cours du trimestre, les activités Programmes gouvernementaux et Internet des objets ont enregistré de solides performances alors que la croissance du chiffre d’affaires de l’activité Cybersécurité a été plus modeste.

Le chiffre d’affaires du segment Cartes à puce & Services d’émission s’inscrit à 463 millions d’euros, en baisse de (2%) à taux de change constants. L’activité Paiement a bien progressé au quatrième trimestre grâce à la normalisation du marché aux Etats-Unis et à de solides livraisons sur d’autres marchés. L’activité cartes SIM amovibles a poursuivi son repli en ligne avec les attentes.

Le chiffre d’affaires du second semestre a été stable en glissement annuel à taux de change constants.

Le chiffre d’affaires du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité s’établit à 737 millions d’euros, en progression de +4% à taux de change constants par rapport à 2017.

Le chiffre d’affaires du segment Cartes à puce & Services d’émission s’est élevé à 845 millions d’euros, en repli de (3%) à taux de change constants.

Le chiffre d’affaires de Gemalto s’élève à 2 969 millions d’euros au titre de l’exercice 2018, en hausse de +3% à taux de change constants et stable à taux de change courants par rapport à 2017.

Le chiffre d’affaires du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité s’inscrit à 1 381 millions d’euros, en progression de +11% à taux de change constants par rapport à 2017. La contribution du segment au chiffre d’affaires total 2018 de Gemalto est de 47%.

Le chiffre d’affaires du segment Cartes à puce & Services d’émission s’élève à 1 588 millions d’euros, en baisse de (3%) à taux de change constants, et a représenté 53% du chiffre d’affaires total 2018 de Gemalto.

Le résultat des activités opérationnelles au second semestre s’inscrit à 240 millions d’euros, soit 72% du résultat des activités opérationnelles de l’exercice 2018, qui ressort à 332 millions d’euros.

Identité, Internet des objets & Cybersécurité

Le chiffre d’affaires du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité s’élève à 1 381 millions d’euros au titre de l’exercice, en hausse de +11% à taux de change constants par rapport à 2017.

L’activité Programmes gouvernementaux a enregistré une forte croissance du chiffre d’affaires par rapport à 2017. Cette bonne performance s’explique par la contribution de l’activité Identity Management et par les importantes livraisons de documents sécurisés en Europe, en Asie et en Afrique, qui ont compensé le ralentissement enregistré au Moyen-Orient. Au deuxième trimestre, Gemalto a remporté un contrat record portant sur la conception et la production de passeports auprès du ministère britannique de l’Intérieur. Le contrat porte sur une durée de 11,5 ans, dont 10 ans de services de production et d’émission. Le déploiement du projet a commencé au quatrième trimestre. Gemalto a également déployé ses solutions biométriques commerciales auprès d’importants clients du secteur bancaire et des télécommunications. Ces résultats témoignent de la capacité d’innovation de Gemalto pour aider les gouvernements à mieux protéger leurs citoyens tout en proposant des solutions biométriques sur des marchés commerciaux où la demande est en forte expansion.

L’activité Cybersécurité a enregistré des performances contrastées cette année, malgré la croissance du chiffre d’affaires dans ses trois lignes d’activité. Alors qu’un environnement réglementaire plus strict entrait en vigueur en matière de confidentialité des données, les entreprises, en particulier en Europe, mettent un certain temps à déployer des initiatives en matière de cybersécurité, ce qui s’est traduit par une croissance du chiffre d’affaires plus faible que prévu cette année dans la ligne d’activité Chiffrement. La ligne d’activité Monétisation de logiciels a progressé à la faveur de grands projets en Europe et en Asie tandis que la ligne d’activité Authentification a renoué avec la croissance grâce à l’accélération des déploiements de son offre cloud. Dans un tel contexte, Gemalto a continué à accroître ses investissements en marketing et en R&D en mettant l’accent sur ses offres cloud qui aident les entreprises à gérer l’authentification des utilisateurs et à assurer la gestion des accès et la protection des données dans des environnements cloud multiples, privés et publics. En s’appuyant sur ces investissements, Gemalto est de mieux en mieux placé pour capter la demande grandissante de solutions cloud de cybersécurité.

L’activité Internet des objets a affiché une excellente croissance de son chiffre d’affaires cette année. Cette progression s’explique par d’importants volumes de livraisons en Europe et en Asie à de gros clients dans les secteurs de l’automobile, de la santé, des paiements et des compteurs intelligents. Gemalto doit ces succès à son offre unique, qui allie une gamme étendue de modules IoT, fournissant une base solide pour une connectivité sécurisée, à une gestion améliorée du cycle de vie, permettant de renforcer la durabilité, la fiabilité et la flexibilité. Cette offre a fait la preuve de sa pertinence pour un nombre grandissant de solutions industrielles qui nécessitent une grande disponibilité, une couverture étendue et une durée de vie longue comme les compteurs et les solutions urbaines intelligentes. Elle conforte, par ailleurs, l’argumentaire en faveur de la technologie IoT cellulaire. Gemalto devrait continuer à bénéficier de la demande soutenue du marché dans les principaux secteurs industriels.

La marge brute de l’ensemble du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité est en hausse de +4% par rapport à 2017, à 564 millions d’euros, notamment grâce à l’activité Programmes gouvernementaux. Le taux de marge brute ressort à 41%, en baisse de (1%) en raison d’un effet de mix d’activités lié à l’accélération de la croissance du chiffre d’affaires dans l’Internet des objets.

Les charges d’exploitation du segment ressortent à 427 millions d’euros, en hausse de 27 millions d’euros par rapport à 2017. Cette augmentation est principalement due à d’importants investissements en marketing et en R&D dans les trois lignes d’activité pour générer une croissance soutenue.

En conséquence, le résultat des activités opérationnelles du segment Identité, Internet des objets & Cybersécurité s’inscrit à 137 millions d’euros avec une marge opérationnelle de 10% pour l’exercice 2018.

Cartes à puce & Services d’émission

Le chiffre d’affaires du segment Cartes à puce & Services d’émission au titre de l’exercice s’élève à 1 588 millions d’euros, en baisse de (3%) en glissement annuel à taux de change constants.

Comme prévu, l’activité Paiement s’est stabilisée cette année sous l’effet de la normalisation de la demande de cartes de paiement EMV aux Etats-Unis, conjuguée à d’importants volumes de livraisons de cartes de paiement dans d’autres régions ainsi qu’à de nouvelles migrations vers le paiement sans contact dans le monde entier. La technologie biométrique, prometteuse pour les cartes de paiement, a également suscité cette année un large intérêt et de premiers déploiements à petite échelle ont déjà eu lieu. Le marché des services de paiement devrait continuer à évoluer conformément aux tendances actuelles. Le chiffre d’affaires des cartes SIM amovibles a continué à reculer cette année en raison de l’évolution limitée du mix produits et, dans une moindre mesure, à la renonciation à certaines opportunités présentant une faible marge opérationnelle. Cette évolution devrait persister et se traduire par un contrôle rigoureux et durable des coûts opérationnels de cette activité.

Le chiffre d’affaires de l’activité Digital s’inscrit en baisse, en glissement annuel, principalement en raison de l’optimisation du portefeuille de services mobiles de Gemalto, les opérateurs de réseaux mobiles concentrant leurs investissements sur l’eSIM. Au cours de l’exercice, les déploiements d’infrastructures pour les solutions de connectivité ont progressé dans les secteurs clés du marché IoT et la décision d’Apple, en septembre, concernant l’introduction de la technologie eSIM dans sa nouvelle génération d’iPhone a marqué un tournant dans l’adoption de cette technologie. Cela devrait se traduire par une accélération du taux d’activation d’eSIM dont bénéficieront les solutions de Gemalto auprès des opérateurs de réseaux mobiles.

La ligne d’activité Banque digitale a progressé grâce à d’importants déploiements de programmes d’authentification auprès des banques en Europe et en Amérique latine. Dans les services de paiement digital, Gemalto a enregistré une croissance de son chiffre d’affaires et annoncé le déploiement de son service Trusted Service Hub (TSH) qui permet la numérisation sécurisée des cartes de transport Octopus à Hong Kong sur Samsung Pay ; ce programme phare fait suite aux succès récemment remportés au Japon et en Espagne, confirmant la compétitivité de l’offre digitale de Gemalto sur ce marché en pleine transformation.

La marge brute du segment Cartes à puce & Services d’émission ressort à 535 millions d’euros, en retrait de (5%) par rapport à 2017, sous l’effet de la baisse des ventes de cartes SIM amovibles et de l’évolution correspondante du mix de chiffre d’affaires. Le taux de marge brute s’améliore légèrement à 34%, les effets favorables du plan de transition ayant été partiellement compensés par l’impact lié à l’évolution du mix des ventes au profit de l’activité Paiement.

Les charges d’exploitation ont diminué de (55) millions d’euros à (340) millions d’euros, grâce aux effets très favorables du plan de transition et à la cession d’une ligne d’activité Services mobiles dans le cadre de l’optimisation du portefeuille.

En conséquence, le résultat des activités opérationnelles du segment Cartes à puce & Services d’émission pour l’exercice 2018 ressort à 195 millions d’euros et la marge opérationnelle, à 12,3%. Hors effet exceptionnel lié à la cession d’une ligne d’activité Services mobiles, la marge opérationnelle s’élève à 10,7 %, en ligne avec nos attentes.

Rapprochement avec Thales

En décembre 2017, Thales et Gemalto ont conclu un accord relatif à une offre intégralement en numéraire et unanimement recommandée, portant sur l’ensemble des actions émises et en circulation de Gemalto. Cette offre a été lancée le 27 mars 2018. Nous œuvrons avec Thales, à l’obtention des autorisations requises auprès des autorités réglementaires et de la concurrence pour finaliser la transaction. Avec les autorisations des autorités de la concurrence compétentes en Chine, en Israël, en Nouvelle-Zélande, en Afrique du Sud, en Turquie, au niveau de l’Union européenne, en Australie et au Mexique ainsi que les décisions d’autorisation relatives aux investissements étrangers en Australie, au Canada et aux Etats-Unis (CFIUS), Thales et Gemalto ont déjà obtenu onze autorisations réglementaires sur les quatorze autorisations requises. La finalisation de l’opération devrait avoir lieu peu de temps après l’obtention de toutes les autorisations réglementaires, ce qui est attendu au premier trimestre 2019. Pour plus d’informations sur l’offre de Thales et le rapprochement entre les deux sociétés, y compris le document d’offre et les communiqués de presse y afférents, rendez-vous sur : Public Offer by Thales.

Informations supplémentaires

Ci-après quelques-uns des nouveaux contrats et événements annoncés par la Société en 2018

Site Web et Questions-Réponses

Le présent communiqué de presse, ainsi que le rapport annuel, dont les états financiers au 31 décembre 2018 sont disponibles sur le site Communication financière de Gemalto (www.gemalto.com/investors).

Les investisseurs et analystes financiers souhaitant poser des questions peuvent s’adresser à l’équipe Communication financière.

Téléphone : + 33 1 5501 5263 or + 33 6 2399 2141

Adresse électronique : investorrelations@gemalto.com ou jean-claude.deturche@gemalto.com

Cotation en Bourse

Gemalto N.V. fait l’objet d’une double cotation sur Euronext Amsterdam et Paris, dans le compartiment A (Grandes capitalisations).

Gemalto a mis en place aux États-Unis depuis novembre 2009 un programme d’American Depository Receipt (ADR) sponsorisé de niveau I. Chaque action ordinaire de Gemalto est représentée par deux ADR. Les ADR de Gemalto se négocient en dollars des États-Unis et donnent accès aux droits de vote et aux dividendes attachés aux actions Gemalto sous-jacentes. Les dividendes sont versés aux investisseurs en dollars des États-Unis, après avoir été convertis par la banque dépositaire dans cette devise au taux de change en vigueur.

En cas de doute ou de différence, la version anglaise de ce document prévaut sur la version française.

Le présent communiqué de presse contient une information susceptible d’avoir constitué, avant sa diffusion, une information privilégiée au sens de l’article 7 paragraphe 1 du Règlement européen n°596/2014 (règlement relatif aux abus de marché).

À propos de Gemalto

Gemalto (Euronext NL0000400653 GTO) est le leader mondial de la sécurité numérique, avec un chiffre d’affaires 2018 de 3 milliards d’euros et des clients dans plus de 180 pays. Nous apportons la confiance dans un monde de plus en plus interconnecté.

Nos technologies et services, des logiciels sécurisés à la biométrie et au chiffrement, permettent aux entreprises et aux gouvernements d’authentifier les identités mais également de protéger les données afin qu’elles restent en sécurité et assurent des services dans les appareils personnels, les objets connectés, le cloud et sur les réseaux.

Les solutions de Gemalto sont au cœur de la vie moderne, du paiement à la sécurité de l’entreprise en passant par l’internet des objets. Nous authentifions les personnes, les transactions ainsi que les objets, chiffrons les données et créons de la valeur pour les logiciels – permettant ainsi à nos clients d’offrir des services numériques sécurisés à des milliards de personnes et d’objets.

Présent dans 47 pays, Gemalto emploie 15 000 personnes travaillant depuis 110 bureaux, 47 centres de personnalisation et de données et 35 pôles de Recherche et de Développement logiciel.

Pour plus d’informations, visitez :
notre site www.gemalto.com ou suivez @GemaltoFrance sur Twitter.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre d’achat ou d’échange
ni la sollicitation d’une offre à vendre ou à échanger des actions de Gemalto.

Le présent document contient des informations qui ne sont ni la publication de résultats financiers audités, ni d’autres données historiques ou d’autres indications concernant Gemalto. Ces déclarations comprennent des projections financières et des estimations ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations portant sur des projets, des objectifs et des attentes à l’égard de futures opérations, événements, produits et services et les performances futures. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par les termes « s’attendre à », « anticiper », « croire », « envisager », « estimer », et d’autres expressions similaires. Ces informations, ainsi que d’autres déclarations contenues dans ce document constituent des déclarations prospectives au regard des obligations législatives et réglementaires. Bien que les dirigeants de la Société estiment que les objectifs contenus dans ces déclarations prospectives soient raisonnables, il est rappelé aux investisseurs et aux actionnaires que les informations et déclarations prospectives sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées en raison de risques et d’incertitudes. La plupart de ces risques et incertitudes sont difficiles à prévoir et généralement hors du contrôle de la Société ; leur survenance pourrait avoir pour conséquence que les développements futurs ou avérés soient significativement différents de ceux exprimés, suggérés ou estimés dans les informations et déclarations prospectives, et la Société ne peut garantir les résultats futurs, les niveaux d’activité, les performances de la Société ou la réussite des projets. Les facteurs qui peuvent entraîner un changement significatif des informations ou des résultats avérés par rapport aux informations et déclarations prospectives contenues dans ce document incluent notamment : les tendances sur les marchés de la téléphonie mobile, du paiement et du commerce mobile ; la capacité de la Société à développer de nouvelles technologies, les effets de technologies concurrentes et la concurrence intense généralement rencontrée sur les principaux marchés de la Société ; les contestations ou pertes de droits de propriété intellectuelle ; l’aptitude à établir et maintenir les relations stratégiques dans ses principales activités ; la capacité à développer et à tirer profit de l’utilisation de nouveaux logiciels et services ; la rentabilité des stratégies de développement ; les conséquences des acquisitions et des investissements ; la capacité de la Société à intégrer les entreprises et les activités acquises conformément à ses attentes ; la capacité de la Société à développer les synergies attendues des acquisitions ; et les changements dans le contexte mondial, politique, économique, concurrentiel, de marché et réglementaire. En outre, la Société ni aucune autre personne n’assume la responsabilité de l’exactitude ou de l’exhaustivité de ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans ce document n’ont de valeur qu’à la date de publication de ce document et la Société, ou toute autre personne, n’a pas l’obligation, ni ne prend l’engagement, de publier des mises à jour de ces déclarations prospectives après cette date afin de rendre ces déclarations conformes aux résultats de la Société ou de rendre compte de la survenance de résultats attendus ou d’autres prévisions, sauf lorsqu’une loi ou une réglementation applicable l’exige.

Annexe 1

Tableau de passage de l’information financière ajustée à l’information IFRS

Le résultat par action ajusté avant dilution de l’exercice 2017 est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions Gemalto en circulation au cours de la période de 12 mois close le 31 décembre 2017, soit 89 882 565 actions. Le résultat par action ajusté après dilution de l’exercice 2017 a été calculé sur la base de 91 062 048 actions correspondant à la méthode IFRS de calcul de l’effet de dilution, c’est-à-dire sur la base du même nombre moyen pondéré d’actions Gemalto en circulation et en faisant l’hypothèse que tous les instruments sur actions distribués auraient été exercés (2 251 366 instruments) et que les fonds reçus lors de l’exercice de ces instruments (51 148 401 euros) auraient servi à acquérir des actions de la Société au cours boursier moyen de l’exercice 2017 (1 071 884 actions) à 47,72 euros. Cependant pour le calcul IFRS du résultat par action après dilution, la conversion des instruments en actions ne réduirait pas le résultat par action ou n’augmenterait pas la perte par action, ainsi ces instruments ne sont pas traités comme étant dilutifs.

Annexe 2

État consolidé de la situation financière

Annexe 3

Tableau de variation de la position de trésorerie

Annexe 4

Chiffre d’affaires, par région

Annexe 5

Taux moyen de change entre l’euro et le dollar américain

Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20190213005765/fr/

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