Klépierre: le titre grimpe, dette plus flexible.

(CercleFinance.com) - Alors que Klépierre a indiqué ce mercredi avoir conclu avec ses banques, dont BNP Paribas, des accords de restructuration concernant sa dette bancaire, ce qui entraîné une montée de ses titres, qui grimpent de 8,5% pour frôler les 20 euros vers 10h30.

Dans un communiqué de presse, Klépierre a annoncé avoir conclu deux accords bancaires lui permettant d'assouplir sa structure financière à moyen terme.

Il s'agit d'abord d'un allègement des covenants des crédits syndiqués d'échéance septembre 2014 pour un milliard d'euros. De plus, une nouvelle ligne de crédit de 2,4 milliards à échéance 2015 a été consentie, en remplacement de deux lignes de 2,25 milliards aux échéances plus rapprochées. La société foncière, dont BNP Paribas détient la moitié du capital, précise donc que 'ce crédit procure en outre à Klépierre 150 millions d'euros de ressources financières supplémentaires.'

Laurent Morel, le président de son directoire, a estimé que cette opération permettra la poursuite du programme de cession d'actifs d'un milliard d'euros.

Le bureau d'analyse Natixis pense que 'la contrepartie à ces accords semblent limitée et bien encadrée: le coût moyen de la dette du groupe (4,6% fin 2008, environ 4% dans le contexte actuel des taux) augmente de 25 points de base'.

Devant cette flexibilité financière renforcée, Natixis réitère son opininon 'acheter' sur le titre avec un objectif à 24 euros.

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