Mainstay Medical met en place une ligne de crédit de 15 millions de dollars

Actualité publiée le 24/08/15 08:00

Regulatory News:

Mainstay Medical International plc (« Mainstay » ou la « Société » cotée sur Euronext Paris: MSTY.PA et ESM de la Bourse irlandaise: MSTY.IE), société de dispositifs médicaux dédiée au développement et à la commercialisation de ReActiv8®, un dispositif médical implantable innovant destiné aux personnes souffrant de lombalgie chronique invalidante, annonce aujourd’hui l’octroi d’une ligne de crédit d’un montant maximum de 15 millions de dollars (13,3 millions d’euros).

La ligne de crédit sur nantissement est non-dilutive pour les actionnaires existants, et est consentie par IPF Partners, organisme de financement de premier plan spécialisé dans le secteur européen de la santé.

« Nous nous réjouissons de l’octroi de cette ligne de crédit de 15 millions de dollars. Cette somme vient consolider notre situation financière, et nous permet de poursuivre la dynamique devant mener à la commercialisation de ReActiv8 », a souligné Peter Crosby, Directeur Général de Mainstay.

Les fonds peuvent être mis à disposition en trois tranches, le premier versement d’un montant de 4,5 millions de dollars (4 millions d’euros) étant disponible immédiatement. Les deuxième et troisième tranches du prêt seront disponibles lorsque les objectifs de la Société relatifs au marquage CE de ReActiv8 auront été atteints.

Chaque tranche est assortie d’une durée de remboursement de 60 mois à partir de sa date de tirage. Pendant les 12 premiers mois de remboursement, seuls les intérêts seront remboursés. Le taux d'intérêt applicable correspond à l’Euribor 3 mois majoré de 10,5 % à 12,5 %.

Les termes de l'accord exigent que la Société dispose d’un solde de trésorerie minimum de 2 millions de dollars (1,8 millions d’euros) jusqu'à ce que celle-ci atteigne certains objectifs de chiffre d’affaires, initialement fixés à 1 million de dollars (0,9 millions d’euros). L'octroi de la ligne de crédit est soumis aux termes et conditions habituels et comprennent des frais de sortie (au lieu de titres donnant accès au capital de la Société) correspondant à 5% de chaque tranche, payable lors du remboursement, ainsi que des clauses de remboursement anticipé volontaire. Le contrat ne prévoit pas de droit préférentiel en vue de participer à un financement futur de Mainstay.

À propos de Mainstay Medical

Mainstay est une société irlandaise de dispositifs médicaux qui développe un dispositif implantable innovant de neurostimulation, ReActiv8, pour les personnes souffrant de lombalgie chronique invalidante. La société est basée à Dublin, en Irlande, elle dispose d’activités basées aux États-Unis et en Australie, et est cotée sur Euronext Paris et sur l’ESM de l'Irish Stock Exchange.

A propos d’IPF Partners

IPF Partners est une plateforme d’investissement fondée par une équipe de 4 gestionnaires de fonds et dirigeants du secteur santé. Le fonds IPF I, lancé en Octobre 2011 avec 80 millions d'euros, et visant 150 millions d'euros d’engagements d’investisseurs institutionnels, offre de la dette sur-mesure et autres solutions de financement aux entreprises du secteur santé au stade commercial pour faire face à leur besoin de financement courant et d’acquisition. IPF I a déjà engagé 50 millions d'euros dans différentes sociétés européennes de produits de santé.

A propos de l’essai clinique du ReActiv8-A

ReActiv8-A, l'essai clinique de ReActiv8, est une étude clinique prospective à une seule branche à un maximum de 96 patients sur des sites en Australie et en Europe. Les instruments de mesures de l’étude clinique ReActiv8-A sont évalués trois mois après le début de la stimulation et sont comparés aux valeurs de base pré-implantation. Des informations complémentaires sont disponibles à l’adresse https://clinicaltrials.gov/show/NCT01985230

A propos de la lombalgie chronique

Une des causes reconnues de la lombalgie chronique est un affaiblissement du contrôle par le système nerveux central des muscles qui stabilisent la colonne vertébrale du bas du dos, et l’instabilité de la colonne vertébrale peut provoquer des maux de dos. ReActiv8 est conçu pour stimuler électriquement les nerfs responsables de la contraction de ces muscles et ainsi contribuer à restaurer le contrôle musculaire et améliorer la stabilité de la colonne vertébrale, ce qui permet au corps de récupérer de la lombalgie chronique.

Les personnes atteintes de lombalgie chronique invalidante ont généralement une qualité de vie réduite et un niveau très élevé de la douleur, du handicap, de la dépression, de l'anxiété et des troubles du sommeil. Leur douleur et leur handicap peuvent persister malgré les meilleurs traitements médicaux disponibles, et seulement un faible pourcentage de cas résulte d'un état pathologique identifié, ou d’un défaut anatomique qui peut être corrigée par la chirurgie rachidienne. Leur capacité à travailler ou à être productif est sérieusement affectée par ce mal, et les journées de travail perdues, les prestations d'invalidité et le recours aux prestations de santé pèsent sur les individus, les familles, la société, l’économie et les gouvernements.

Des informations complémentaires sont disponibles sur le site www.mainstay-medical.com

ReActiv8 est un dispositif d’essai dont la commercialisation n’est pas approuvée dans le monde.

ATTENTION - aux États-Unis, ReActiv8 est exclusivement limité à une utilisation expérimentale par la loi fédérale.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué contient des déclarations qui sont ou pourraient être comprises comme étant prospectives. Ces déclarations peuvent souvent être identifiées par les mots tels que « anticiper », « croire », « estimer », « s'attendre à », « ambitionner », « avoir l’intention de », « planifier », à travers l’utilisation le cas échéant du conditionnel ou dans chaque cas, la forme négative de ces mêmes termes, ou toute autre variante ou terminologie similaire, ou par une discussion de la stratégie, des objectifs, événements futurs ou intentions. Ces déclarations prospectives intègrent tous les éléments qui ne constituent pas un fait historique. Ces déclarations sont mentionnées dans différents paragraphes du présent communiqué et contiennent, mais ne sont pas limitées à, des déclarations relatives aux intentions, aux estimations et aux attentes de la Société concernant, notamment, ses résultats d’exploitation, sa situation financière, ses perspectives, ses objectifs, sa stratégie de financement, ses attentes en termes de recherche et de développement produit, les approbations par les autorités compétentes, le système de remboursement pour le produit, les coûts de vente et le taux de pénétration de ses produits.

Par leur nature, ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes dans la mesure où elles concernent les évènements et circonstances futurs. Les déclarations prospectives ne constituent pas une garantie de résultats futurs et les résultats actuels de la Société (ainsi que le développement du marché et de l’industrie au sein desquels la Société évolue) pourraient différer significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives mentionnées dans le présent communiqué. Même si les résultats opérationnels, la situation financière et la croissance future de la Société ainsi que le développement des marchés et de l’industrie où la Société opère sont en ligne avec ces déclarations prospectives, ces résultats et développements ne seront pas nécessairement un indicateur de résultats ou développements futurs. Les facteurs importants susceptibles d'entraîner des différences entre les objectifs énoncés et les réalisations effectives comprennent notamment l'évolution globale de l'activité économique et industrielle, les conditions du marché pour les équipements médicaux, l’évolution de l’industrie, la concurrence, les changements règlementaires et législatifs, les modifications de dispositifs fiscaux, la disponibilité et le coût de financement, les fluctuations des taux de change, les changements dans la stratégie de la Société, et les incertitudes politiques ou économiques. Les déclarations prospectives mentionnées dans le présent communiqué sont données uniquement à la date de ce communiqué.