Résultats annuels 2015 : EBITDA positif de 0,9 M EUR sur le périmètre historique - Objectif de croissance soutenue sur le périmètre historique en 2016

Au cours de sa réunion du 21 avril 2016, le Conseil d'administration de Diagnostic Medical Systems (DMS – Euronext Paris – FR0000063224 – DGM) a arrêté les comptes annuels 2015, clos le 31 décembre 2015, présentés synthétiquement ci-dessous. Les procédures d'audit des comptes sont effectuées et le rapport d'audit relatif à leur certification a été émis par les commissaires aux comptes.

La société Alpha M.O.S, dont DMS détient 62% du capital, est consolidée depuis le 1^er novembre 2014. La société AXS Medical, dont DMS détient 100% du capital, est consolidée depuis le 1^er juillet 2015. La société Stemcis, dont DMS détient 100% du capital, est consolidée depuis le 28 octobre 2015.

L'EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) correspond au résultat opérationnel courant retraité (i) des dotations et reprises d'amortissements et provisions et (ii) des charges et produits calculés liés aux paiements en actions.

En 2015, le groupe DMS a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 36,3 M€, en progression de +48% dont +20% à périmètre comparable.

La croissance soutenue sur le périmètre historique du groupe est notamment le fruit d'une forte progression du pôle Radiologie (+34%), sous l'effet des accords de distribution avec Toshiba Medical Systems Europe et Carestream Health. Alpha M.O.S. a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 8,2 M€ en 2015, en croissance annuelle de +15% par rapport au dernier exercice de 12 mois (clos le 30 septembre 2014). Les dernières sociétés acquises, AXS Medical et Stemcis ont contribué pour 0,4 M€ au chiffre d'affaires annuel. A titre d'information, le chiffre d'affaires réalisé par AXS Medical sur les 12 mois de l'exercice 2015 s'est élevé à 0,6 M€, et celui de Stemcis à 0,6 M€.

Le résultat opérationnel courant du groupe s'est établi à -2,1 M€ en 2015. Il se décompose de la manière suivante :

• -0,2 M€ sur le périmètre historique de DMS : comme attendu, sous l'effet d'une activité soutenue, le groupe s'est rapproché de l'équilibre opérationnel sur son périmètre historique en 2015. Il convient de noter que l'EBITDA est largement positif à 0,9 M€, contre -1,1 M€ un an plus tôt, soit une progression de 2,0 M€ d'un exercice à l'autre ;
• -1,8 M€ pour Alpha M.O.S : la perte opérationnelle courante d'Alpha M.O.S s'est élevée à -1,8 M€ (exercice de 12 mois), contre -0,04 M€ pour l'exercice de 3 mois clos le 31 décembre 2014. Il convient de noter que ce résultat opérationnel courant 2015 intègre 1,2 M€ de charges issues de la nouvelle filiale américaine Boyd Sense, créée en 2015, dont l'activité est dédiée au développement de solutions connectées de mesures personnalisées des paramètres de santé, de bien-être et d'environnement ;
• -0,1 M€ au titres des sociétés AXS Medical et Stemcis : AXS Medical a réalisé un résultat opérationnel courant de 53 K€, tandis que Stemcis a enregistré un résultat opérationnel courant de -111 K€.

En 2015, le groupe a enregistré des autres produits et charges non opérationnels, à hauteur de 0,8 M€, correspondant à des provisions et amortissements exceptionnels comptabilisés chez Alpha M.O.S, liés à la décision de stopper la production et la commercialisation de certains produits en perte de vitesse. Cette nouvelle orientation a été définie afin de recentrer les efforts commerciaux d'Alpha M.O.S sur ses solutions les plus stratégiques, dans la perspective de l'objectif de retour à la rentabilité de la société.

Le résultat financier s'est établi à 0,2 M€, bénéficiant notamment en 2015 de gains de change.

Le résultat net part du groupe ressort à -1,5 M€ en 2015, contre -1,1 M€ en 2014. Sur le périmètre historique, le résultat net part du groupe est quasiment à l'équilibre, à -47 K€.

Situation bilancielle : 7,4 M€ de trésorerie disponible et 6,2 M€ de dettes financières au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2015, les capitaux propres part du groupe s'établissaient à 24,3 M€, contre 20,4 M€ en fin d'année 2014, renforcés par l'émission de 24 843 453 actions nouvelles au cours de l'exercice, représentant 2,9 M€ de levées de fonds via augmentation de capital par placement privé et exercice de BSA₂₀₁₇, et l'équivalent de 2,3 M€ d'apport en titres pour l'acquisition de 100% du capital de Stemcis.

A l'issue de l'exercice, le groupe DMS bénéficiait d'une trésorerie disponible confortable de 7,4 M€, et de dettes financière à hauteur de 6,2 M€, dont 3,2 M€ à plus d'un an.

Postérieurement à la clôture de l'exercice, consécutivement à l'opération de modification temporaire des caractéristiques des BSA₂₀₁₇ qui s'est achevée le 21 avril 2016, l'exercice de bons de souscription a conduit à l'émission de 2 696 604 actions nouvelles, pour un montant levé de 0,5 M€. 43 515 944 BSA₂₀₁₇ restent désormais en circulation.

Comme approuvé par les actionnaires lors de l'assemblée générale du 14 mars 2016, le groupe DMS va procéder prochainement au regroupement des actions composant son capital social, à raison de 10 actions contre 1 action nouvelle.

Perspectives

En 2016, DMS se fixe pour objectif de délivrer une croissance soutenue sur son périmètre historique, radiologie et ostéodensitométrie, et ainsi de continuer à largement surperformer le marché mondial de l'imagerie médicale.

Les synergies commerciales entre DMS et AXS Medical, à travers son offre Biomod^TM 3S qui permet de fusionner les images radiologiques classiques du rachis (face/profil) obtenus à partir d'équipements de radiologie standards, vont s'accélérer grâce aux développements commerciaux et technologiques menés conjointement. DMS ambitionne ainsi de devenir un acteur incontournable sur le marché du diagnostic et du suivi des pathologies du dos.
Sur le plan industriel, l'année 2016 sera marquée par la signature avant l'été et le lancement au 2^nd semestre de la construction d'une unité de production modernisée permettant au groupe de doubler ses capacités sur un site unique, en adéquation avec ses besoins futurs ainsi que ceux de ses partenaires. DMS vise une mise en route opérationnelle de l'usine à horizon fin 2017 – début 2018. La construction de cette nouvelle unité industrielle devrait être assurée par recours à des financements bancaires et de crédit-bail.

En ce qui concerne Alpha M.O.S., le management a engagé le redressement de la société, à travers une réduction des coûts opérationnels mais aussi le recentrage de la gamme sur les solutions stratégiques dans les domaines du contrôle qualité et de l'intelligence artificielle, en complément ou en alternative de la perception sensorielle humaine (nez et langue), sur lesquelles Alpha M.O.S est un acteur mondial majeur. Evoluant sur un marché offrant des perspectives intéressantes, mais aussi moins concurrentiel et moins réglementaire que celui de l'imagerie médicale, le redressement d'Alpha M.O.S devrait être mené de manière plus rapide que celui opéré avec succès pour DMS.

Enfin, parallèlement à la poursuite de la croissance sur ses activités historiques, le groupe DMS continue son développement vers le secteur de la santé et du bien-être. Au-delà de l'acquisition de Stemcis, dont les applications constituent la seule alternative naturelle en matière de chirurgie esthétique à l'injection d'acide hyaluronique, de botox et de silicone, le groupe annonce la création d'une nouvelle filiale, baptisée DMS Wellness et basée à Hong Kong (Chine). Hong Kong constitue une plaque centrale majeure pour le marché très porteur de la santé et du bien-être dans le sud-est de l'Asie.

PROCHAIN RENDEZ-VOUS : publication du chiffre d'affaires du 1^er trimestre 2016, le 12 mai 2016 après Bourse.

A propos de Diagnostic Medical Systems
Spécialisé dans la haute technologie au service du diagnostic médical, le Groupe DMS se positionne aujourd'hui comme l'un des leaders européens dans le développement, la conception et la fabrication de systèmes d'imagerie dédiés à la radiologie numérique et conventionnelle ainsi qu'à l'ostéodensitomètrie.

La stratégie du groupe, principalement axée sur l'innovation technologique, lui permet d'offrir une gamme complète de systèmes d'imagerie médicale. Sa présence sur l'ensemble des continents grâce à un réseau de plus de 120 distributeurs nationaux, de filiales et de joint-venture, apporte au Groupe DMS une dimension internationale à la qualité de ses produits.

Les produits de DMS s'adressent aux hôpitaux, aux cliniques, aux radiologues et aux médecins spécialistes utilisant des outils de diagnostic (rhumatologues, orthopédistes, gynécologues, etc.).

DMS détient également 62% du capital d'Alpha M.O.S. (Euronext Paris - Compartiment C – Code ISIN : FR0000062804 - Code mnémonique : ALM), spécialiste de la numérisation de l'odorat, du goût et de la vue, est leader mondial de la fabrication de nez, langue et œil électroniques à usage industriel.

DMS est coté au compartiment C du marché Euronext Paris - Code ISIN : FR0000063224 – Code mnémonique : DGM.

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